מה הפוזיציות הגדולות של מייקל ברי?
מייקל ברי מייקל ברי הפך למפורסם בקרב קהילת המשקיעים בעולם בעשור האחרון ברקע לסרט הקולנוע "מכונת הכסף" שתיאר כיצד הצליח לחזות בהצלחה את בועת הנדל"ן בארה"ב כבר במהלך 2006 וכיצד הצליח לגרוף הון במהלך המשבר הכלכלי של 2008.
ברי שומר בשנים האחרונות על פרופיל נמוך יחסית, כאשר הוא ממעט להתראיין לכלי התקשורת. עם זאת, ניתן לגלות על העדפותיו בשוק לפי הדוחות שהגישה קרן Scion שבניהולו במהלך סופ"ש האחרון. האמת, התוצאות מפתיעות.
נכון לסוף יוני האחרון, הקרן מנהלת נכסים בהיקף של 315 מיליון דולר בלבד. ההשקעה הגדולה ביותר של הקרן היא במניית אלפבית (סימול:GOOG). הקרן החזיקה אופציות "קול" על החברה בהיקף של 113.1 מיליון דולר. במקום השני נמצאת חברת פייסבוק (סימול:FB) עם אופציות בהיקף של 21.1 מיליון דולר. במקום השלישי נמצאת חברת בוקינג (סימול:BKNG) עם פוזיציה בהיקף של 18.4 מיליון דולר. הפוזיציה במקום הרביעי הבנק גולדמן זאקס (סימול:GS).
מי שסוגרת את החמישייה בפרוטפוליו ההשקעות של הקרן היא חברת משחקי הווידאו "גיים סטופ" (סימול:GME) שמציגה התאוששות מרשימה בחודשים האחרונים. עד לרבעון האחרון, מנייה זו הייתה המועדפת על ברי, אך הוא מכר כ-8% מהפוזיציה במהלך הרבעון השני. כעת הפוזיציה עומדת על 11.9 מיליון דולר בלבד.
- מייקל ברי - הרופא שנהפך למשקיע
- אנבידיה היא בועה - האם ברי יצליח לשחזר את 2008?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נזכיר כי במהלך 2019 חשף ברי מה לדעתו הבועה הגדולה של השווקים כעת - תעודות הסל/ קרנות הסל. לטענתו, "תעודות הסל מעוותות כרגע את מחירי המניות והאג"חים כפי שרכישות ה-CDO לפני כעשור השפיעו על שוק המשכנתאות. כאשר תנועת ההון תשתנה, ברי טוען כי זה יהיה "מכוער מאוד" (לכתבה המלאה).
- 5.נילי 24/12/2024 10:59הגב לתגובה זוהבנאדם גאוןן תיקראו את הספר מכונת הכסף הסיפור האמיתי ממליצה
- 4.אווי החזיק גיימסטופ.... כבר אז (ל"ת)אבי 15/02/2021 13:53הגב לתגובה זו
- 3.אני 21/09/2020 20:35הגב לתגובה זואיך אתה מדבר על מייקל ברי בלי לדבר על מייק גרין?!הרי מי ששם את הצבעה על הבעיה הזו הוא מייק גרין בעזרת המחקר שלו על אין הקרנות (בעזרת ההשקעה הפאסיביות) משנות את הדינמיקה של המחירים בשווקים.ספויילר בגלל 43%~ מהשוק הוא השקעות פאסיביות יש יותר תנודתיות לשני הכיוונים (43% מהטרנזקציות קניה/מחירה עם בפקודת מארקט..!)מציע לך להתעמק קצת.... מי שמעוניין מוזמן להתחיל בפרק 3 בפודקסט The end game
- 2.אנונימי 21/09/2020 19:56הגב לתגובה זוהפד שמבין כי הבעיה הגדולה של השווקים היא תעודות הסל החליט לתת את ניהול קרנות החילוץ בשוק האגח דווקא למנהלת תעודות הסל הגדולה ביותר...למה שימכרו לשוק ויפילו אותו. עדיף שימכרו ישר לתיק של הפד....
- 1.מכונת הכסף הוא סרט מעולה וחשוב (ל"ת)איתן 21/09/2020 19:13הגב לתגובה זו
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
