יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים של עד 0.6%, כאשר המדדים המובילים נסחר ברמות שיא כל הזמנים. המדדים מציגים תשואה כמעט בלתי נתפסת לנוכח האירועים בכלכלה הריאלית בחודשים האחרונים: מדד הנאסד"ק מציג כבר תשואה של קרוב ל-30% מתחילת 2020, מדד ה-S&P500 מציג תשואה של קרוב ל-8% ומדד הדאו ג'ונס נסחר כמעט ללא שינוי מתחילת 2020. 

 מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.48%
דאו ג'ונס 0.27%
נאסד"ק 0.94%

"אם אתה לא יכול להתמודד עם המציאות - תשנה את החוקים לטובתך", כך ניתן לסכם את ההודעה אמש של יו"ר הפד' ג'רום פאואל בנוגע לאינפלציה. פאואל טען כי הפד' ישאף כעת ל"אינפלציה סימטרית סביב 2%" במקום לשאוף ליעד אינפלציה של 2%. במילים פשוטות: לפד' לא תיהיה בעיה שהאינפלציה בארה"ב תעלה זמנית מעל לרף ה-2%, אם בממוצע האינפלציה היא סביב ה-2%.  לנוכח העובדה כי הפד' לא פירט את הטווח אליו הוא מתייחס כ"ממוצע", הפד' למעשה מסיר מעליו את כל המגבלות הקשורות לאינפלציה בארה"ב והוא יכול להמשיך לתמרץ השווקים כפי שעשה בכל החודשים האחרונים. 

עבור שוק המניות, מדובר כמובן בחדשות טובות ורואים זאת בימים האחרונים כאשר המדדים מתעלמים גם מקצב ההזרמות של הפד' ומטפסים לרמות שיא כל הזמנים. עם זאת, מתחילה להיווצר בעיה  בשוק האג"ח וצריך לשים אליה לב: בעידן שלפד' אין  בעיה עם האינפלציה, אין הגיון בלהחזיק אג"ח ארה"ב ובפרט אגרות חוב לטווח הארוך. הסיכויים כעת לזינוק של הריביות לא נמוכים (לכתבה המלאה). 

• תשואות האג"ח הארוכות מטפסות - למה זה קורה עכשיו ומה המשמעויות
• חשש מבועה בשוק האג"ח הקונצרני בארה"ב - השערים עולים, התשואות יורדות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

התשואה על אגרות החוב של ארה"ב ל-30 חזרה לעליות ונסחרת כעת ברמה של 1.52%. התשואה ל-10 שנים ירדה היום נסחרת ברמה של 0.73%. התשואה לתקופה של שנתיים ירדה לרמה של 0.15% בלבד. 

במקביל, תנודות חדות יחסית נרשמות בשוק המט"ח בעולם. הדולר אינדקס (סימול:DXY) מאבד 0.8% לרמה של 92.2 נק'. האירו מתחזק כעת ב-0.8% מול המטבע האמריקני ונסחר ברמה של 1.19 דולר לאירו. השקל הישראלי ממשיך להתחזק ונסחר ברמה של 3.36 שקלים לדולר. 

במרכז

סקטור הבנקאות הוא המרוויח הגדול מהשינויים המתרחשים בעקומת האג"ח, כאשר ההתללה של העקומה תגדיל את ההכנסות. בהקשר זה נציין את בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), סיטי בנק (סימול:C) וולס פארגו (סימול:WFC). 

• ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
• לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

מניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) איבדה 1% והמשיכה לרכז עניין. מאז מארס האחרון, מניית החברה משלימה זינוק של יותר מ-500%. נציין כי אתמול הצטרפה מתחרה חדשה לוול סטריט - Xpeng  הסינית השלימה את הנפקתה (לכתבה המלאה). 

מניית היבט ספורטס (סימול:HIBB) זינקה ב-7.4% לאחר שהכתה את התחזיות עם זינוק של 79% בהכנסות מהחנויות הזהות. החברה דיווחה על רווח של 2.95 דולר למניה, גבוה משמעותית מהתחזיות המוקדמות שעמדו על רווח של 1.15 דולר למניה. 

מניית אנלייבקס (US) (סימול: ENLV) המשיכה לרכז עניין לאחר שעלתה אמש ב-8.8%. "מספיק שניתן את הטיפול ל-20 אלף אנשים ונקבל הכנסות של מיליארד דולר", שי נוביק, יו"ר אנלייבקס מכוון גבוה, מציין בראיון לביזפורטל שהתנודתיות במניה לא קשורה לעסקים של החברה, ולדבריו מלבד הטיפול שמפתחת אנלייבקס קשה לו לראות טיפול אחר שיוכל לטפל בחולי קורונה שנמצאים במצב קשה (לכתבה המלאה).

קמהדע (סימול:KMDAׂ) עלתה ב-1.8% לאחר שאיבדה אתמול כ-7.8% מערכה ומחקה את כל העליות שנרשמו מוקדם יותר השבוע בעקבות הודעתו של טראמפ בנוגע לטיפולים בפלאזמה. 

עוד בולטות ישראליות: נייס (סימול:NICE) איבדה 2.5% מערכה, וויקס (סימול:WIXׂ)  טיפסה ב-0.2%. סולראדג' (סימול:SEDG) הוסיפה 5.1%.

מניית אולטה ביוטי (סימול:ULTA) בולטת במסחר בוול סטריט עם עליות שערים של יותר מ-6% לשווי שוק של 13.3 מיליארד דולר. מאז השפל במארס האחרון, מניית חברת מוצרי היופי משלימה זינוק של 90%. עם זאת, מניית החברה עדין רחוקה ביותר מ-30% מהשיא שקבעה בקיץ שעבר.