סקירת מסחר: ת"א 35 ירד ב-0.3%, אלקטרה צריכה קפצה ב-8%
אחרי הדוחות: בזן ירדה ב-7%, אלביט מערכות עלתה ב-1.4%, פנאקסיה קפצה ב-1.7%, פמס ירדה ב-7%, מיטרוניקס קפצה ב-7%. חוזה נפט WTI (יולי) עלה ב-2.5% ל-34.1 דולר לחבית
היום השלישי של שבוע המסחר בתל אביב התנהל בירידות שערים, כשברקע שבוע המסחר בוול סטריט נפתח בעליות של עד 1.9%.
מדד ת"א 35
מדד ת"א 90
דולר רציף
מחזור המסחר הסתכם בכ-1.91 מיליארד שקל.
17:25
יום המסחר בתל אביב ננעל בירידות שערים, ת"א 35 ירד ב-0.3%, ת"א 90 ירד ב-0.7%, ת"א בנקים ירד ב-0.6%. מניית פז נפט עלתה ב-0.1% לאחר פרסום הדוחות, מניית בזן 1.99% צללה ב-7% לאחר פרסום התוצאות החלשות. מניית מטריקס 2.44% ירדה ב-0.2% על רקע פרסום תוצאות רבעון 1, מניית אלביט מערכות 2.21% עלתה ב-1.4% בעקבות תוצאות החברה.
מניית פנאקסיה ישראל עלתה ב-1.7% בשל תוצאות הרבעון, מניית אלקטרה צריכה -1.09% קפצה ב-8% לאחר פרסום דוחות טובים. מניית אינטרקיור -0.06% עלתה ב-1.9% לאחר שדיווחה על כניסה לבריטניה, מניית פמס -2.39% איבדה 7% בעקבות דוחות הרבעון הראשון, מניית מיטרוניקס -1.03% קפצה ב-7% לאחר הדוחות הרבעוניים.
16:30
יום המסחר בוול סטריט נפתח בעליות של עד 1.9%(לכתבה המלאה).
15:35
במסגרת המסחר במטבע החוץ, הדולר ירד ב-0.40% ושערו היציג נקבע על 3.515 שקלים.
15:15
מניית מיטרוניקס -1.03% עולה ב-4.3% בעקבות הדוחות ברבעון הראשון הטובים, וגם אם תהיה השפעה של הקורונה ברבעון שני, ההמשך צפוי להיות חיובי. זו הסיבה שהמשקיעים מעלים את מניית החברה ב-4% לשווי של כ-3.3 מיליארד שקל. מתחילת השנה עלתה מיטרוניקס ב-5% (לכתבה המלאה).
13:30 העליות במדדים המובילים נמשכות, ת"א 35 עולה ב-0.6%, ת"א 90 ב-0.5%, ת"א בנקים ב-0.7%. אך אך לחוששים מפני ירידות בטווח הקרוב יש אפשרות הגנה באמצעות שורטים (לכתבה המלאה). 12:15 מניית אינטרקיור -0.06% קופצת ב-3.3% לאחר שדיווחה כי חברת הבת קנדוק התקשרה בסדרת הסכמים עם תאגיד בריטי להפצת מוצרי הקנאביס הרפואי של קנדוק באנגליה, ווילס, סקוטלנד, אירלנד וצפון אירלנד (לכתבה המלאה). מניית פמס -2.39% יורדת ב-3% לאחר שדיווחה על רווח של 4.8 מיליון דולר ברבעון הראשון, לעומת 4.2 מיליון דולר ברבעון המקביל וזאת למרות שההכנסות ירדו מעט ל-18 מיליון דולר, בהשוואה ל-18.1 מיליון דולר. החברה נהנתה ברבעון הנוכחי משיעורי הוצאות נמוכים יותר מבעבר (לכתבה המלאה). 10:15 מניית אלקטרה צריכה -1.09% עולה ב-4.3% לאחר שהציגה שיפור הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה בתוצאות הרבעון הראשון. הכנסות החברה גדלו ב-4% ל-643 מיליון שקל, הרווח הנקי זינק ב-69% לכ-27.3 מיליון שקל (לכתבה המלאה). מניית פנאקסיה ישראל קופצת ב-4.9% לאחר שדיווחה על זינוק בהכנסות ברבעון הראשון, אולם ההפסד שעמד על 9.4 מיליון שקל נותר גבוה. ההפסד התפעולי גדל באופן משמעותי והסתכם בכ-9.2 מיליון שקל (לכתבה המלאה). 10:30 מניית אלביט מערכות 2.21% עולה ב-3% לאחר שדיווחה על שיפור הן בשורה העליונה והן בתחתונה ברבעון הראשון. ההכנסות גדלו ב-5% לכ-1.07 מיליארד דולר, הרווח הנקי המתואם צמח ב-9% לכ-1.3 דולר למניה, אך החברה פספסה במעט את צפי האנליסטים שציפו להכנסות של 1.1 מיליארד דולר (לכתבה המלאה). 10:10 מניית בזן 1.99% יורדת ב-4.7% לאחר שדיווחה כי הפסידה ברבעון הראשון של השנה 146 מיליון דולר. ה-EBITDA הסתכם באפס לעומת 153 מיליון דולר ברבעון המקביל. עם זאת, הנהלת החברה מעריכה כי היקף הפעילות ביוני יהיה 90% מיוני שעבר, עלייה משמעותית לעומת אפריל ומארס (לכתבה המלאה). מניית פז נפט עולה ב-3.5 % לאחר שדיווחה על רבעון חלש, עם הפסד המדווח של כ-97 מיליון שקל, ה- EBITDA הסתכמה ב-85 מיליון שקל נקודת האור - פז מדווחת כי במאי יש התאוששות (לכתבה המלאה). 10:00 יום המסחר נפתח בעליות שערים, ת"א 35 עולה ב-1%, ת"א 90 עולה ב-0.7%, ת"א בנקים עולה ב-0.9%. בקצב הזה בעוד ימים בודדים הנאסד"ק שובר שיאים ואפילו נוגע ב-10,000 נקודות. ערמות של כספים מוזרמים לבורסות בעולם, וחלק מהכספים, כך נראה מגיע מאנשים שמשתמשים במענקים שקיבלו להשקעות. במקביל מסתבר שבתקופת הקורונה אנשים לא יכלו להמר (ספורט, סוסים ועוד) והעבירו את הכספים ל...בורסה (הרחבה כאן). הסנטימנט החיובי בתל אביב צפוי להימשך גם היום. אסיה בעליות של עד 2%, החוזים העתידיים על המדדים בוול סטריט מזנקים מעל 1.5% ותל אביב תושפע מהמדדים בעולם לצד דוחות כספיים שיתפרסמו היום. בין הדוחות המעניינים שיתפרסמו היום - אלביט מערכות 2.21% ו הבורסה לניע בתא 2.75% שעשויה להרוויח מהגידול במחזורים בעקבות הקורונה. אתמול מסגר יום המסחר בעליות שערים, ת"א 35 עלה ב-0.8%, ת"א 90 ננעל ביציבות, ת"א בנקים נותר ללא שינוי. מניית פתאל החזקות 2.29% ירדה 3.7% לאחר דחיית מתווה החוב, מניית שטראוס 2.62% עלתה ב-0.8% לאחר פרסום הדוחות. מניית מבנה 0.93% עלתה ב-9.4% בעקבות פרסום תוצאות הרבעון, מניית נקסטקום 1.72% עלתה ב-1.8% בעקבות הסכם להקמת חוות סולאריות. מניית חילן 1.53% עלתה ב-8% בעקבות דוחות טובים, מניית דיסקונט 0.92% עלתה ב-1.5% על רקע פרסום תוצאות חברת כאל. יחידות ההשתתפות של גבעות יהש 0% זינקו ב-14% בעקבות הצעת רכישה של חברה זרה, מניית דלק קבוצה 2.34% עלתה ב-5% לאחר מכירת תמלוגי העל מכריש ולוויתן. מניית פריון נטוורק 3.12% זינק ב-15% בעקבות המלצת קניה עם אפסייד גבוה, מניית סנו -1.66% עלתה ב-3.5% לאחר פרסום דוחות הרבעון הראשון.
- 30.זה הזמן לקנות (ל"ת)26/05/2020 23:11הגב לתגובה זו
- 29.בכל העולם עליות, בארץ שחקני המעוף הורידו את השוק!! (ל"ת)איפה הרשות לניע 26/05/2020 18:04הגב לתגובה זו
- 28.יונתן 26/05/2020 17:50הגב לתגובה זואני בשוק ירידות בתל אביב תביטו מה קורה בארצות הברית יום חמישי שעבר הבורסה סיימה בירידה של 5 אחוז לא ברור מדוע גם היום ירידות בניגוד למגמה בעולם מוזררררררר
- 27.חיים 26/05/2020 16:34הגב לתגובה זוכל הבורסות בעולם בעליות חלקם חדות ופה מה קורה. זוכרים את יום חמישי שעבר ירידה של 5 אחוס. למה. סתם. לברוח מהבורסה בתל אביב.
- 26.הבורסה בארץ הוכרזה סופית כמזבלה הנשלטת ע"י חולדות מעו"ף (ל"ת)כלכלן דמיקולו 26/05/2020 16:33הגב לתגובה זו
- 25.משה 26/05/2020 16:14הגב לתגובה זותראו את החוזים. ופה ירידות זוכרים את יום חמישי שעבר ירידות של 5 אחוס. ולמה. סתם. לעוף מהבורסה בתל אביב. להשקיע בוולבטריט
- 24.שחקני המעוף- כנופיה!! (ל"ת)אא 26/05/2020 16:02הגב לתגובה זו
- 23.עד סוף השנה פוקס ב180 (ל"ת)אלין 26/05/2020 15:38הגב לתגובה זו
- עוד פעם היגעת לפה עם הזיבלולים שלך? (ל"ת)לילינה 26/05/2020 16:21הגב לתגובה זו
- 22.מחלוף 26/05/2020 15:30הגב לתגובה זולכל מי שמעיז להגיד בורסה לא טוב ויירד כי יהיה כסף בריצפה ועד לשמיים..גם נסביר לפרופסור שלא יבלבל המוח שהעולם בפיגור ומהיר עשרות דוגמאות של מניות והמדדים שיותר נמוכים היום בהרבה מאשר לפני שנים ואפילו הביא דוגמא את האמא של המדדים האסאנדיפו שעומד כבר כמעט שנתיים באותו מחיר ולא טס. לדעתי הגוקטורים השמולאנים עוזרים לסינים ולרוסים לג'עג'ע את טראמפ ועוד יגרמו לנו באמת מפולת אימתניית
- וואלא המחלוף סתום היסטרי (ל"ת)הופה 26/05/2020 16:23הגב לתגובה זו
- 21.מחלוף 26/05/2020 15:25הגב לתגובה זואדומים לכל חרה שאומר שהבורסה צריכה לרדת או ליפול וזה לא עוזר לנו. אנו בטוחים דרק למעלה עוד מאות אחוזים אבל בינתיים הכלבים בישראל הפכו את העליות לשמיים לירידת וזאת למרות שאנו מציפים ליקים אדומים למי שאומר ירידות.
- שתוק דביל (ל"ת)שוגון 26/05/2020 16:24הגב לתגובה זו
- 20.בורסת גנבים (ל"ת)tt 26/05/2020 14:55הגב לתגובה זו
- מה גנבו לך במבי? (ל"ת)לטיטי 26/05/2020 16:24הגב לתגובה זו
- 19.רציו 26/05/2020 14:26הגב לתגובה זוליויתן עובד ורק רציו יורדת ?????
- 18.איפה המשטרה... המעוף בפיגור של 100 נקודות (ל"ת)עופר 26/05/2020 13:00הגב לתגובה זו
- למה לא 300???..1780 (ל"ת)צרנוחה 26/05/2020 15:35הגב לתגובה זו
- כדי לטפל בשחקני המעוף צריך יחידת חיסול (ל"ת)כלכלן דמיקולו 26/05/2020 15:28הגב לתגובה זו
- 17.אא 26/05/2020 11:07הגב לתגובה זוכל פיפס שהדאקס יורד ישר הבורסת זבל שלנו גם יורדת..עולה קצת היא עולה אחריה.. פחות..פשוט קוף!!
- היי 26/05/2020 14:12הגב לתגובה זותכפיל זה בנגיד 250 ימי מסחר בשנה והעלה בריבית דריבית יומית ותבין איזו אחלה בורסה
- טוב שלא אמרת עשר אלף... (ל"ת)ביי 26/05/2020 18:48
- חחחח 26/05/2020 16:41אתה דפוק. תשקיע בארצות הברית שם הבורסה אמיתית
- תשקיע במקום אחר מה אתה בוכה (ל"ת)רוני 26/05/2020 13:05הגב לתגובה זו
- לא נכון. בורסת זימבווה שלנו ממש לא קוף. טסה כל הזמן. (ל"ת)ל אא 26/05/2020 12:01הגב לתגובה זו
- 16.מדען וגנרל 26/05/2020 10:51הגב לתגובה זובבורסות והשווקים. הם פועלים כנגד כל חוק כלכלי או מתמטי או בורסאי וסוף דבר מי ישורנו. זה ברור שניפול לשפלים וזה יהיה לא טוב ולא נעים..משם לא תהיה דרך חזרה לשנים רבות ולהגיע לשיאים כנראנה לעולם לא לפי כל המדעים המנתחים פעילותם.
- תמשיך להאמין לעצמך לפסימיות ותחטוף בשקט. הכיוון רק ירוק (ל"ת)כלכלן 26/05/2020 11:13הגב לתגובה זו
- . 26/05/2020 13:26אנו אכן חוטפים סחורה בשאילה בכל רחבי העולם ושואלים את הסחורה ה "משובחת " בכל התחומים ובצורה ממונפת...ולידיעתך..צורת עבודה של שאילת סחורה היא בוודאות נכונות של 99% ואף מביאה רווחים בערך פי 4 מכל סחורת לונג המשובחת ביותר. אנו גם אוספים כמויות ענק של סחורות צתעלות ועוד ועוד..ההצלחה.
- . 26/05/2020 13:20לכלכלן נכבד וידען..אנו עונים לך בשם ראש קבוצתנו פרופ' איצ100 לרפואה..אז ככה..אנו אכן מאמינים לעצמנו כעצתך..ואף מאד פסימי..ואנו מבינים שגם כלכלן כמוך צריך להיות פסימי בעת הזאת.
- מרסל כהן לחלחלן 26/05/2020 12:13ואני וכל חברי הסימטה בכפר שמריהו יודעים שהוא חוטף איזה 55 מליון שקל בשנה כבר המון שנים..אבל לא נראה לנו שהוא מתרגש מזה ואולי הוא אפילו מזוכיסט ונהנה מזה.
- 15.אלי 26/05/2020 10:21הגב לתגובה זוחוזים פלוס 2.5
- למה נראה לך ? (ל"ת)1490 26/05/2020 13:53הגב לתגובה זו
- סוחר 26/05/2020 13:39הגב לתגובה זוצופה פקיעה חלשה לכיוון מטה.הכל תלוי בסגירה בוול ובחוזים לפנות בוקר.בהצלחה
- 14.כלכלן 26/05/2020 10:18הגב לתגובה זושחקני המעוף מכוונים גבוה ואני אחד מהם
- 1450 26/05/2020 15:07הגב לתגובה זוצריך סולם גבוה מאוד לפקיעה שרשמת
- יש קשר בין הפקיעה לחוזים? ממש לא (ל"ת)לכלכלן 26/05/2020 14:18הגב לתגובה זו
- 13.אנונימי 26/05/2020 10:15הגב לתגובה זווהבורסה בארץ כרגיל אדישה בפיגור עצום לעומת ארצות הברית להשקיע רק בוולסטריט כשיגיעו הירידות אנחנו כמובן נוביל
- לאנונימי 26/05/2020 10:35הגב לתגובה זועל רמי לוי בארץ והיא למעשה טסה..אז בארצות הברית אני משוכנע שאינך מורווח אגורה. סתם לשם דוגמא..S&P עומד קתצת יותר נמוך ממה שעמד לפני בין שנה וחצי לשנתיים..גם כל מדדי וחברות עולם רחוקים משיאם והם יהיו רחוקים בהרבה יותר. אז חברנו היקר אל תשלה אותנו ותימכור לנו בובקס.
- 12.מזל שמכרתי הכול לפני הנפילה (ל"ת)חיים 26/05/2020 09:47הגב לתגובה זו
- 11.כמה קשה לכם עם זה ..פסימים שכמותכם כל הכותרות שליליות ב (ל"ת)אייל 26/05/2020 09:44הגב לתגובה זו
- 10.מניות זבל עולות והשאר באותו מצב אם לא גרוע מכך (ל"ת)איזה עליות 26/05/2020 09:22הגב לתגובה זו
- 9.הכל הכל 26/05/2020 09:12הגב לתגובה זוורק רק רציו ירדה אתמול ???? רק רציו ?? כשליויתן עובדהכל הזמן.. ורציו נמחקה לגמריי אילוו אין כלום ???????????
- 8.יוני 26/05/2020 09:09הגב לתגובה זוהעבירו את הכסף לבורסה. כדאי לחכות בחוץ עד הנפילה האמיתית
- 7.פני 26/05/2020 09:00הגב לתגובה זורק פוקס מחזור גב
- 6.הבורסות רשמי הפכו לקזינו... באפט לא סתם מקטין חשיפה... (ל"ת)סרגיי 26/05/2020 08:26הגב לתגובה זו
- פימי 26/05/2020 09:01הגב לתגובה זוחזק
- 5.שיעלה כמה שיותר-הבומבה תהייה חזקה יותר (ל"ת)מאיר 26/05/2020 08:24הגב לתגובה זו
- 4.החוזים כבר אתמול הראו עליה- פקיעה 1450 ומטה (ל"ת)סוחר 26/05/2020 08:12הגב לתגובה זו
- לסוחר 26/05/2020 09:03הגב לתגובה זואבל היום הם פי 4 למעלה ובסוף מי שקובע את הפקיעה אלה השחקנים בלי שום קשר לבורסות העולם .מחר פקיעה
- 3.האמיתי 26/05/2020 07:46הגב לתגובה זומה שטראמפוהפד עושים בלי למצמצץ פשוט טירוף הרצה פראית של אמריקה פושטת הרגל זה ייגמר באסון נוראי לבורסות בעולם ולא עוד הרבה זמו מי שיכול לקחת qqq לחודש נובמבר דצמבר יעשה לדעתי הון לא קטן
- 2.יהל זו האמת 26/05/2020 07:45הגב לתגובה זודלק..קבוצה איכותית עם עתודות פיננסיות אדירות, מיליארדי דולרים באסדות הנפט והגז בים שלהם!!! ....תשובה עצמו חלוץ ציוני רציני משמעותי והראשון בתחום האנרגיה במדינת ישראל..קבוצת דלק שילמו בתאריך היעודי!!! את מלוא הריבית למחזיקי אגח יט במאי 20 ובנוסף 25 אחוז הקרן וריבית 2.3 אחוז למחזיקי אג"ח קבוצת דלק י"ג - כל הכבוד !!!!! ...גידור 64 $ לחבית חשוב מאוד.....כל הכבוד קבוצת דלק...: עדכון בדבר גילוי סימני פטרוליום בנכס הנפט איתקה של דלק תחלק דיבידנד של 20 מיליון דולר דלק מוכרת את תמלוגי העל מכריש ותנין תמורת 318 מיליון שקל החברה ממשיכה לממש כחלק מהסכמות אליהן הגיעה עם מחזיקי האג"ח שלה, ומוכרת את תמלוגי העל לקרן נוי; התמורה תחולק בין החברה לבין דלק אנרגיה בהתאם להחזקותיהן בזכות לתמלוגים
- לויתן כריש 26/05/2020 09:06הגב לתגובה זומשתתף בצערך אך הספינה טובעת והעכברים ממזמן ברחו
- 1.לני 26/05/2020 07:24הגב לתגובה זובוקר טוב,מה בדיוק החברה עושה?מחזורים גבוהיםוהמניה עולה,למישהו יש מושג?
- כן נייר טואלט זה מה שהמניה תהיה שווה (ל"ת)שוקי 26/05/2020 09:08הגב לתגובה זו

הזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.

אמפא הגדילה את הגיוס, אבל לא את הריבית
אמפא השלימה בהצלחה הנפקת אג"ח בהיקף של 1.75 מיליארד שקל, לאחר שקיבלה ביקושים של יותר מפי שניים מהיקף הגיוס המקורי; ההנפקה, שקיבלה דירוג גבוה למרות שהיא ללא בטוחות, ממחישה את התיאבון העצום של המשקיעים המוסדיים בשוק האג"ח, אבל מה עם פרמיית הסיכון?
חברת אמפא השלימה את המכרז המוסדי לקראת הנפקת סדרת אג"ח צמודת מדד חדשה (סדרה א’), וקיבלה ביקושים גבוהים של יותר מ-2.2 מיליארד שקל, יותר מכפול מהיקף הגיוס המקורי שעמד על כמיליארד שקל. לנוכח הביקוש הגבוה, החברה הודיעה כי תיענה להתחייבויות בהיקף של כ-1.75 מיליארד שקל, בריבית שנתית של3.32% צמוד מדד, אשר נקבעה כריבית הסגירה ותשמש תקרת ריבית בשלב המכרז הציבורי.
ההנפקה של אמפא מתווספת לגל הנפקות האג"ח שמציף את שוק ההון בחודשים האחרונים רק לאחרונה, הגיוס של רבוע כחול נדל"ן, שקיבלה ביקושים של כ-2 מיליארד שקל להרחבת שתי סדרות אג"ח צמודות מדד, פי ארבעה מהיקף היעד המקורי, ולבסוף בחרה לקחת כ-1.1 מיליארד שקל. גם קבוצת דלק גייסה בשבוע שעבר קרוב למיליארד שקל, אחרי שקיבלה ביקושים של כ־1.2 מיליארד שקל.
דירוג גבוה ללא בטוחות
למרות שהיקף ההנפקה של אמפא גדל בצורה חדה, וכי מדובר בחוב בכיר בלתי מובטח, מעלות אשררה את דירוג הסדרה על ilAA. במעלות מסבירים כי ההרמה בדירוג נשענת על הערכת שיעור שיקום החוב ועל ההנחה שרוב התמורה תשמש למחזור חוב פיננסי קיים, כלומר לא לגידול במינוף.
עם זאת, עצם העובדה שחברה פרטית, בעלת חוב פיננסי של יותר מ-2 מיליארד שקל בסוף הרבעון השני, יכולה לגייס חוב בהיקף של 1.75 מיליארד שקל ללא שיעבודים ובריבית של 3.32% בלבד, ממחישה היטב את העוצמה של הביקוש המוסדי לשוק האג"ח, ואולי את הבועה שנוצרת בשוק האג"ח.
- כך מתפתחת בועה בשוק - המקרה של אמפא
- מה למדנו השבוע: איך מתקבלות החלטות השקעה בשוק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הפער מהממשלתי
אג"ח ממשלתיות צמודות מדד במח"מ של כ-5 שנים נסחרות כיום סביב 2.16% תשואה שנתית. כלומר, השוק דורש מאמפא פרמיית סיכון של פחות מ-1.2% מעל האג"ח הממשלתית, פער קטן במיוחד בהתחשב בכך שמדובר בחוב קונצרני ללא שיעבודים. בימים כתיקונם היה אפשר היה לצפות לפרמיה של 2% ויותר על חוב כזה.