הדולר ממשיך להתחזק בעולם, השקל יצטרף בימים הקרובים למגמה?
התנודתיות בשוקי המניות והאג"חים בימים האחרונים לא פוסחת על שוק המט"ח, כאשר הדולר משלים תיקון חד לירידות שנרשמו בחודש דצמבר. האם גם השקל הישראלי יצטרף למגמה? תלוי בהחלטת הריבית הקרובה בארה"ב.
ההתחזקות של הדולר בולטת במיוחד בימים האחרונים מול המטבעות בשווקים המתעוררים, במהלך שמזכיר במעט את השנים האחרונות. היואן הסיני מאבד כעת 0.9% מול המטבע האמריקני לרמה של 6.98 יואן לדולר. המטבע הסיני משלים ירידה של 2% מול המטבע האמריקני ב-4 הימים האחרונים. הריאל הברזילאי נחלש כעת ב-1.1% מול הדולר ונסחר קרוב לרמות שפל של כל הזמנים. האירו משלים כעת ירידה של 2% מול המטבע האמריקני מאז תחילת החודש.
גרף שבועי של אינדקס: פרץ מגמה של החודשים האחרונים
נראה כי יש 2 גורמים שמובילים להתחזקות הדולר בימים האחרונים. הראשון הוא החדשות סביב נגיף הקורונה בסין והחשש מהאטה נוספת בפעילות הכלכלית במדינה. בנוסף, קיים חשש מהתפשטות של הנגיף בעיקר למדינות בשווקים המתעוררים, שפחות ערוכות לסיטואציה של התפרצות הנגיף.
במקביל, המתרחש בשוקי האג"ח הממשלתיים משפיע גם על שוק המט"ח. עקומת האג"ח של ארה"ב התהפכה שוב בימים האחרונים, דבר שגורם להוצאת דולרים מהשוק: בסיטואציה בה התשואות על אגרות החוב לתקופה של שנתיים נותנת תשואה של 1.41% בערך (עם סיכון), עדיף לגופים הפיננסים לשים את הכסף בחשבון הפד' ולקבל תשואה של 1.5% ללא סיכון.
- האינפלציה בארה"ב עלתה ל־2.7% ביוני בצל המכסים
- האם האינפלציה חוזרת? נתוני יוני בארה"ב צפויים להטריד את הפד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המפתח בהחלטת הריבית הקרובה
הפד' צפוי להחליט ביום רביעי הקרוב על מדיניותו לחודשים הקרובים והלחץ עליו רב. המתרחש בשוקי האג"ח בימים האחרונים הם רמז מאוד ברור לבנק מה יקרה אם הבנק לא ישיק תמריצים נוספים. מנגד, בכירי הבנק אותתו בשבועיים האחרונים שהם עשויים להיות 'ניציים' בפגישה הקרובה. בהקשר זה נציין את נשיא הפד' בדאלאס שטען כי "חשוב מאוד להגיע עם תוכנית שתגרום להפסקת הגידול במאזן הבנק".
אם הפד' ימשיך במדיניות הנוכחית של גידול חד בבסיס הכסף (קרוב לחצי טריליון דולר בחודשים האחרונים), הסיכוי שהדולר ימשיך להתחזק נמוכים. מנגד, כל רמז על האטה בקצב ההזרמות צפוי לגרום להתחזקות משמעותית של המטבע.
בתוך כך, השקל הישראלי נמצא בסיטואציה טכנית מעניינת. במקביל לתמיכה של בנק ישראל נראה כי השקל הצליח להתייצב בתקופה האחרונה סביב רמה של 3.45 שקלים לדולר. צמד המטבעות מתכנס כעת בין 2 קווי מגמה משמעותית: מלמטה, רף ה-3.45 שקלים לדולר ומלמעלה יש את קו המגמה של השנה האחרונה. פריצה של קו מגמה זה, בשילוב עם "החלטה ניצית" של הפד' עשוי ליצור "שורט סקוויז" בצמד. נציין בהקשר זה כי בבנק אוף אמריקה טענו מוקדם יותר החודש כי השקל הוא המטבע השני בהיקף פוזיציות ה"לונג" שיש עליו.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
דולר-שקל בשנתיים האחרונות: הצמד מתכנס בתקופה האחרונה, איתות לתנודה חדה
- 5.דירה=קורת גג 20/03/2020 16:43הגב לתגובה זודירה=קורת גג=צורך בסיסי של האדם
- 4.מנחם 03/02/2020 19:11הגב לתגובה זואיראן מכינה כוחות למלחמה ארוכה
- 3.נסיבואל ,אופיר 03/02/2020 16:07הגב לתגובה זוהשקל ישתנה מקצה דמיוני לערך טמיוני
- 2.בן 27/01/2020 22:17הגב לתגובה זוהספקולנטים על ה $ שולטים
- 1.מומחה מט"ח 27/01/2020 19:28הגב לתגובה זוושבו בנים לגבולם ומטבעות לשערם הריאלי
- הדולר יגיע ארבע שקל בקרוב (ל"ת)אליהו 27/01/2020 23:32הגב לתגובה זו
- אלע 28/01/2020 10:10הגיע הזמן לתמוך בייצוא. שקל חזק ללא הוריד מחירי סוחורות ורק גרם לרווחים עצומים לייבוא. נכוניות למשל.
- מי שמאמין שיקנה אבל הרבה (ל"ת)אבי בוקובזה 28/01/2020 09:25
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
