קרנות השתלמות - הפסדים באוגוסט, רווחים גבוהים מתחילת השנה
תשואת הקרנות הגדולות במסלול כללי הסתכמה בתשואה שלילית של כ-0.4% באוגוסט. מתחילת השנה, מיטב דש, פסגות ומגדל השיגו את התשואות המאכזבות ביותר למשקיעים עם תשואה של פחות מ-7%; אלטשולר שחם ואנליסט בראש הדירוג
קרנות ההשתלמות חוזרות לתשואה שלילית בחודש אוגוסט 2019. מבדיקת Bizportal עולה כי בחודש זה הקרנות הגדולות במסלול כללי השיגו תשואה שלילת ממוצעת של 0.36%, כאשר מתחילת השנה מדובר בתשואה חיובית של כ-7.6%.
טווח התשואות של הקרנות נע באוגוסט בין תשואה שלילית של 0.2% ועד 0.6%. הנתונים מובאים ברקע לירידות שערים שאפיינו את שוקי המניות בארץ ובעולם לאחר שמדד ה-S&P 500 ירד ב-1.9%, הנאסד"ק איבד 2.5% וה-DAX הגרמני ירד ב-2.9%. כמו כן, מדדי ת"א 35 ו-125 ירדו ב-3.8% ו-2.2% בהתאמה. גם באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו ירידות שערים בעוד באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית בשיעור של 1.2%.
בסיכום חודשי, קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם מציגה את התשואה השלילית הנמוכה ביותר של 0.23%, ומובילה את טבלת התשואות בכל טווח זמן עם היקף הנכסים הגדול ביותר של 34 מיליארד שקל. לאחרונה הנפיקה אלטשולר את חברת הגמל והפכה לחברה ציבורית.
במקום השני באוגוסט ומתחילת השנה נמצאת אנליסט עם תשואה שלילית של 0.25% בחודש החולף ותשואה של 8.4% ב-2019. נציין כי אנליסט מנהלת את היקף הנכסים מהקטנים בתעשייה של 3.5 מיליארד שקל. שלישית בדירוג היא הראל שעד כה מסכמת שנה תנודתית עם תשואה חיובית של כ-7%. את התשואות המאכזבות ביותר למשקיעים השיגו השנה קרנות ההשתלמות של מיטב דש, פסגות ומגדל עם תשואה של פחות מ-7%.
- קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון איך לבחור נכון ולהרוויח יותר
- מס בדלת האחורית על קרנות השתלמות - ככה התכווצה ההטבה ב-33%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנתונים המלאים לפניכם:
לקריאה נוספת:
אנחנו משלמים דמי ניהול של 10 מיליארד שקל בשנה - על מה, ולמה?
- 1.מה עם קרנות המורים? (ל"ת)דודו 16/09/2019 09:38הגב לתגובה זו
לא רק ריבית: כך תחשבו את העלות האמיתית של ההלוואה שלכם
מדוע הריבית הנקובה היא רק קצה הקרחון
של המחיר האמיתי, כיצד עמלות ומנגנוני הצמדה מייקרים את ההחזר בפועל, ואיך תוכלו להשוות בצורה מושכלת בין הצעות מהגופים המלווים כדי להימנע מהפתעות
העלות הראשונה - עמלת פתיחת תיק
המרכיב הראשון שמשפיע על כדאיות ההלוואה הוא עמלת פתיחת התיק או דמי הטיפול. מדובר בסכום הנגבה מראש במועד העמדת האשראי. בעוד שבמערכת הבנקאית עמלות אלו לרוב מוגדרות בתעריפונים מפוקחים (כך למשל, עמלת פתיחת תיק משכנתא עומדת על 360 ש"ח נכון לשנת 2025),
בגופים חוץ בנקאיים המודל שונה משמעותית - שם מקובל לגבות עמלה בשיעור מסוים מסך הקרן, לרוב בין 1% ל 3%. המשמעות היא שחיקה מיידית של סכום ההלוואה: לווה המבקש 100,000 ש"ח עשוי לגלות שלחשבונו נכנס סכום נטו של 98,000 שקל בלבד, בעוד שהריבית מחושבת על מלוא הסכום המקורי. זהו למעשה קנס כניסה שמעלה משמעותית את עלות ההלוואה, במיוחד בהלוואות לתקופות קצרות.
מלכודת המדד
עלות נוספת שנוטים לשכוח היא הצמדת הקרן למדד המחירים לצרכן. בתקופות של אינפלציה, הלוואה צמודת מדד עלולה להפוך לנטל מתגלגל: גם אם הלווה משלם מדי חודש בחודשו, יתרת החוב שלו עשויה לתפוח בגלל עליית המדד. במצב כזה, הלווה משלם ריבית על סכום שהולך וגדל במקום לקטון, מה שמעלה את העלות הסופית מעבר לתכנון המקורי.
- סקר בנק ישראל: מצוקת אשראי של עסקים קטנים וירידה בביקוש לאשראי לדיור
- בנק ישראל: בנק מזרחי טפחות הוא הכי יקר בהלוואות ומשכנתאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לכך מצטרפת שיטת החישוב של לוח הסילוקין. רוב ההלוואות מבוססות על לוח שפיצר, שבו ההחזר החודשי קבוע אך הרכב התשלום משתנה: בשנים הראשונות רוב התשלום מופנה לכיסוי הריבית ורק מיעוטו לכיסוי הקרן. המשמעות היא שאם לווה ירצה לפרוע את ההלוואה באמצע התקופה, הוא יגלה שיתרת החוב שלו כמעט ולא הצטמצמה, למרות ששילם סכומים נכבדים מדי חודש. הבנת מבנה לוח הסילוקין קריטית להבנת העלות לאורך זמן.
