יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים, כאשר הורגש שוני רב בין הסקטורים. ברקע למסחר, הפד' והממשל האמריקני משכו היום קרוב ל-90 מיליארד דולר מהמערכת הבנקאית, דבר שלחץ על סקטור הבנקאות. במקביל, מניות הטכנולוגיה הגדולות זינקו ודחפו את המדדים לטריטוריה הירוקה. נציין מחזור המסחר הערב היה הנמוך ביותר בשנה וחצי האחרונות.

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.32%
דאו ג'ונס 0.6%
נאסד"ק 0.22%       

לאחר הדרמה של החודש האחרון בשוקי האג"ח והתגברות החששות ממיתון בהמשך 2019, השווקים נכנסים לקראת שבוע עמוס במיוחד באירועים. יו"ר הבנק המרכזי באירופה, מריו דראגי, צפוי לנאום 3 פעמים במהלך הימים הקרובים, וזאת ברקע לצניחה החדה בציפיות האינפלציה באיחוד האירופאי במהלך השבועות האחרונים. נזכיר כי בהחלטת הריבית האחרונה טען דראגי כי הבנק לא יהסס לבצע שינויים במדיניותו במידת הצורך, ואף רמז להשקה של תוכנית רכישות חדשה (לכתבה המלאה). נראה כי המשקיעים מהמרים כעת כי לבנק "נגמרה התחמושת", ויהיה מעניין לראות כיצד הבנק מגיב לסיטואציה החדשה. נציין כי מלבד הנפילה בציפיות האינפלציה, הסיטואציה הכלכלית באירופה ממשיכה להידרדר: הבנק המרכזי בגרמניה פרסם הבוקר כי "הכלכלה הגרמנית התכווצה במעט במהלך הרבעון ה-2 של 2019".  

ציפיות האינפלציה ל-5 שנים באירופה ובארה"ב: המשקיעים מהמרים כי ל-ECB נגמרה "התחמושת"

אירוע נוסף שצפוי לרכז עניין השבוע הוא החלטת הריבית בארה"ב, כאשר נזכיר את הפער הגדול בין תחזיות הפד' לבין ציפיות השווקים. שוק האג"ח מתמחר היום 3 הורדות ריבית עד סוף 2019, בעוד התחזית האחרונה של הפד' טענה כי הריבית בארה"ב צפויה להישאר ללא שינוי עד סוף השנה, ולעלות ב-0.25% במהלך 2020. 

• אמזון בוחנת השקעה של כ־10 מיליארד דולר ב־OpenAI
• ישראל במוקד: בעלי המניות לוחצים על אמזון לבחון את קשריה הביטחוניים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ברקע להמתנה להחלטת הפד', מדד הייצור של האמפייר סטייט, שסוקר את הפעילות היצרנית באזור ניו יורק, נפל בחודש האחרון מרמה של 17.8 נק' לרמה של 8.6- נק'. מדובר בצניחה החודשית החדה ביותר שתועדה מאז הושק הסקר ב-2001. בנוסף נציין כי מדובר בקריאה השלילית הראשונה מאז 2016 (לכתבה המלאה). 

בתוך כך, אירוע מעניין התרחש הערב בשוקי הכסף. כפי שדיווחנו בשבוע שעבר (לכתבה המלאה), לאחר שהממשל האמריקני הציף את השוק בדולרים בתחילת החודש, הערב  קופת האוצר האמריקני זינקה בקרוב ל-84 מיליארד דולר. במקביל, הפד' מבצע הערב צמצום של 6 מיליארד דולר  בשוק האג"ח מגובה משכנתאות (MBS). המשמעות של צעדים אלו היא כי רזרבות הבנקים בארה"ב צפויות לרדת בסכום דומה, דבר שצפוי להחזיר שוב את מצוקת הנזילות לשוק. 

קופת האוצר האמריקני, והמהלך הערב

בגזרת הסחורות, הנפט איבד הערב 1% ונסחר הרמה של 51.9 דולרים לחבית. הזהב נחלש קלות לרמה של 1,343 דולרים לאונקיה. 

במרכז

סקטור הבנקאות ריכז עניין בעקבות המהלכים של הממשל והפד'. מניית סיטי בנק (סימול:C) ירדה הערב ב-1.4%. מניית וולס פארגו (סימול:WFC) השילה 0.8%. מניית גולדמן זאקס (סימול:GS) איבדה 0.4%, מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC) נסגרה בירידות של 0.4% לאחר יום תנודתי. תעודת הסל KRE, העוקבת אחר הבנקים הקטנים בארה"ב, השילה 1.4% מערכה.

מניית פייזר (סימול:PFE) עלתה ב-0.2% וריכזה עניין לאחר שהחברה הודיעה על רכישה של חברת Array Biopharma, המפתחת תרופות לסרטן. סכום הרכישה עומד על 10.64 מיליארד דולר במזומן, פרמיה של 62% ביחס למחיר הסגירה של Array בשישי האחרון.