הפדיונות בקרנות הנאמנות - היכן הנתונים הגרועים ביותר?
אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע החולף בעליות שערים. הקרנות הכספיות הציגו קצב גיוס זהה לשבוע שעבר
שבוע המסחר החולף נסגר במגמה חיובית בשוק המניות המקומי ובשוקי המניות הגלובליים. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו, אף הן את השבוע בעליות שערים. בתעשיית קרנות הנאמנות נמשכים פדיונות המסתכמים בכ-325 מיליון שקל בשבוע החולף. בתוך כך, גיוסים של כ-275 מיליון שקל נרשמו בקרנות הכספיות, כ-145 מיליון שקל בקרנות המחקות ופדיון של כ-745 מיליון שקל נרשם בקרנות המנוהלות - שפדו מתחילת השנה כ-1.52 מיליארד שקל, גרוע בהרבה לעומת החודשים הקודמים. כך על פי הערכות של כלכלני מיטב דש. מחצית בקרנות הנאמנות: מי צנחה לתחתית ומי לקחה את כל הקופה? הפדיונות בקרנות המסורתיות (מנוהלות ומחקות יחד) הסתכמו השבוע בכ-600 מיליון שקל. הקטגוריות הפודות ביותר ממשיכות להיות אג"ח כללי בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, וקצב יציאת הכספים מהן הסתכם ב- כ-585 מיליון שקל כאשר מתחילת החודש פדו כ-1.19 מיליארד שקל. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה חיובית לאחר שמדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד 0.55%. למרות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני רשמו פדיון של כ-75 מיליון שקל ומתחילת החודש פדו כ-120 מיליון שקל. מגמה חיובית נרשמה גם בקרב אגרות החוב הממשלתיות כאשר מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף עלייה של כ-0.6%. למרות עליות השערים, קרנות אג"ח מדינה, אשר פתחו את השנה בסערת גיוסים נותרו השבוע ללא שינוי, זאת לאחר שקצב הגיוסים הלך וירד בשבועות האחרונים. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה גייסו כ-100 מיליון שקל. האפיק השקלי התאפיין במגמה מעורבת לאחר שהקרנות הכספיות הציגו קצב גיוס זהה לזה של שבוע שעבר הנחלק בין הקרנות הכספיות השקליות שגייסו כ-110 מיליון שקל לבין הקרנות הכספיות המט"חיות שגייסו 165 מיליון שקל. לעומתן, הקרנות השקליות ממשיכות לפדות גם השבוע, אך הן יורדות מעט בקצב הפדיונות לסכום של כ-135 מיליון שקל. קרנות אג"ח חו"ל שמרו על קצב גיוסים דומה לזה של שבוע קודם, בסכום של כ-50 מיליון שקל. מתחילת החודש הן גייסו כ-105 מיליון שקל.
- 1.נחמה 15/07/2018 11:29הגב לתגובה זואז איך זה שהשוק עולה? האם הכל בועה?
- איתי 15/07/2018 11:50הגב לתגובה זו80 מיליון ביום לא מורידים את השוק יש מחזור מסחר גדול יותר
דירוג הקרנות הכספיות - מי המצטיינות ומי המאכזבות מתחילת השנה?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה, הקרנות הזולות ביותר ואיך לבחור קרן כספית?
הקרנות הכספיות הן אולי אפיק ההשקעה הסולידי הפופולאריים ביותר. ב-2024 הן היו הההשקעה הסולידית הטובה ביותר עם תשואה של מעל 4.3%, בהשוואה ל-4.1% במק"מ ובפקדונות, והן צפויות להישאר פופולאריות כל עוד בנק ישראל מותיר את הריבית גבוהה וכל עוד הריבית על פיקדונות בבנקים לא נשארת מספיק תחרותית. קרן כספית מורכבת בערך מחצית מפיקדון ג'מבו שנהנה מריבית גבוהה יותר מפיקדון ממוצע בבנק והחצי השני שלה מושקע במק"מים של בנק ישראל, כשחלק מהקרנות מחזיקות גם באג"ח שונים.
מתחילת השנה הקרנות הציגו תשואה של עד 1.47% כשהקרן המובילה הייתה זו של קסם (קסם אקטיב כספית). במקום השני אחריה תיקו משולש עם תשואה של 1.46% - ילין לפידות כספית ניהול נזילות, איילון כספית ניהול הנזילות ומיטב כספית ניהול נזילות.
אחריהן במקום השלישי גם כן תיקו משולש - דולפים כספית, ילין לפידות כספית ומיטב כספית כולן עם 1.45% מתחילת השנה. מהצד השני - הקרנות המאכזבות - אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני עם תשואה של 1.34% מתחילת השנה, מיטב כספית שקלית ללא קונצרני עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, ואלטשולר שחם כספית גם כן עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, כשחשוב לציין שהעובדה שחלק מהקרנות הללו לא כוללות אג"ח קונצרני היא הסיבה לתשואה הנמוכה יותר. הקרנות גובות דמי ניהול של 0.19%, 0.12% ו-0.175% בהתאמה. אפשר לראות שההבדל בין הקרן החזקה ביותר לחלשה ביותר הוא כ-0.13%, זה לא המון כי כאמור הרכב הקרנות בגדול דומה, אבל זה עדיין פער שלאורך זמן יכול לגדול.
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- בקרוב: תחרות מול הפיקדונות; הקרנות הכספיות המתחדשות; מה צריך לדעת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך לבחור קרן כספית?
השיקול המרכזי בבחירת קרן הוא דמי הניהול. רוב הקרנות גובות בין 0.1%-0.2% והקרנות החדשות נוטות להציע דמי ניהול נמוכות יותר - כך למשל הקרן של ילין לפידות כספית ניהול נזילות שגובה 0.07%, וכפי שניתן לראות גודל הקרן שלה קטן יותר מהקרנות האחרות. גם אנליסט השיקו קרן חדשה (אנליסט כספית חיסכון) שגובה 0.07% דמי ניהול.
