סגירה שלילית בוול סטריט: הדאו ג'ונס איבד 1.6%, דויטשה בנק נפלה 6.2%

יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים חדות בהובלת מניות הבנקים. ברקע למסחר, שוקי המט"ח והאג"ח גועשים גם הערב, והחששות ממשבר חובות באירופה חוזרים. בנוסף, מאזן הפד' צפוי לרדת משמעותית בימים הקרובים, דבר שיוסיף לחץ על השווקים. בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) איבדה 2.9%. מדדי וול סטריט S&P 500 -1.6% דאו ג'ונס -1.23% נאסד"ק -2.24% האירוע המרכזי בשווקים בחודשים האחרונים ממשיך להיות צמצום מאזן הפד', והשפעותיו על השווקים השונים מסביב לעולם. מאזן הפד' צפוי לרדת השבוע בכ-15-17 מיליארד דולר, כאשר הפדיונות העיקריים צפויים ב-31 לחודש (יום חמישי). מאזן הפד' בחודשים האחרונים: לקראת ירידה חדה נוספת השבוע   צמצום המאזן שמתרחש בחודשים האחרונים חושף לאט לאט את הכשלים בכלכלות השונות מסביב לעולם. אחרי שהכלכלות של השווקים המתעוררים (ארגנטינה, ברזיל, טורקיה, מקסיקו, רוסיה) חוו זעזוע מוקדם יותר החודש, נראה כי הלחץ מתפשט בימים האחרונים אל האיחוד האירופאי. כפי שצפינו לפני כחודשיים וחצי (לכתבה המלאה), השילוב של פעולות הפד' ביחד עם הציפייה לסיום תוכנית הרכישות של הבנק המרכזי באירופה (ECB), מוביל כעת לחזרה של משבר החובות ביבשת היש. בתוך כך, המשבר הפוליטי באיטליה מהווה זרז משמעותי לתהליך. התשואה על אג"ח 10 שנים של איטליה זינקה הערב לרמה של 3.1%, ונזכיר כי רק בתחילת החודש התשואה עמדה על 1.8% "בלבד". התשואות על אג"ח החוב של ספרד מזנקות גם הן, ונסחרות סביב רמה של 1.6%. חשוב לציין כי ספרד נמצאת כעת בסיטואציה בעייתית במיוחד, כאשר המשבר בשווקים המתעוררים צפוי לגרום לפגיעה משמעותית בהכנסות החברות במדינה (לכתבה המלאה). משבר החוב באירופה צפוי להפוך בקרוב למשבר בנקאות. מלבד סקטור הבנקאות האיטלקי, שחשוף בצורה משמעותית לאג"חים הממשלתיות, סקטור הבנקאות הצרפתי צפוי לספוג בקרוב הפסדי אשראי רבים. בהקשר זה נציין במיוחד את BNP  פריבה, המלווה הגדול במדינה שמחזיק אג"ח של ממשלת איטליה בסכום של 16 מיליארד אירו. בתוך כך, מניית דויטשה בנק (סימול:DB), הבנק הגדול בגרמניה, איבדה הערב 6.2%%, ונסחרת קרוב לשפל כל הזמנים. ברקע לנפילת סקטור הבנקאות האירופאי, מניית הבנקים בארה"ב מרכזות עניין רב. נציין בהקשר זה את מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), סיטי בנק (סימול:C), ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), גולדמן זאקס (סימול:GS), ומורגן סטנלי (סימול:MS), שירדו עד 4.5%. לקראת סיום המסחר, מניות הטכנולוגיה בראשות אמזון (סימול:AMZN) תיקנו מעט למעלה, ודאגו למתן את הירידות לקראת סיום. ברקע להתרחשויות מסביב לעולם, הריצה לדולר מתחזקת הערב. האירו מאבד בשעה זו 0.8% ונסחר סביב רמה של 1.15 מול המטבע האמריקני. לחץ המכירות במטבעות של השווקים המתעוררים נמשך גם הערב. כאשר החשש בשווקים קופץ, המשקיעים חוזרים לנכסים הנחשבים בטוחים. התשואות של אגרות החוב של גרמניה/ארה"ב צונחות בשעה זו. התשואה על אג"ח 10 שנים של ארה"ב צנחה הערב בכ-5.5% ונסחרת סביב רמה של 2.77%. בגזרת הסחורות, הנפט מאבד בשעה זו כ-1.5%  מערכו ונסחר סביב רמה של 67 דולר לחבית. הזהב עבר להיסחר ביציבות במחיר של 1,300 דולר לאונקיה.