בשקט בשקט: המניה שמציגה קאמבק ענק וקרובה לשיא, וזו שמשלימה 9 ימי ראלי
ימי חול המועד בדר"כ נוטים להיות שקטים בבורסה בת"א, והשנה אולי אפילו יותר מבשנים קודמות, זאת ברקע לשקט היחסי בשווקים בחו"ל שמשייטים באין מפריע סביב רמות שיא. בתוך השקט הזה הנה כמה מניות שעושות תנועות שכדאי לשים לב אליהן.
מניית רמי לוי -0.43% - נגיעה מניפוץ השיא ההיסטורי
עד תחילת 2014 מניית רמי לוי הייתה סוג של פלא בבורסה בת"א. משווי שפל של סביב 250 מיליון שקלים בסוף 2008, הגיעה הרשת בתחילת 2014 לשווי שיא של כמעט 2.78 מיליארד שקלים (למעלה מ-1,000%). אבל שם העניינים החלו לחרוק. תחום הקמעונאות נכנס למלחמת מחירים חריפה שהובילה לנפילה במניות. רמי לוי נחתכה 21% באותה השנה, מניית שופרסל צללה 36% ורשת מגה נכנסה לסחרור שהוביל להתמוטטות. אלא שמנקודת זמן זו שופרסל יצאה כמובילת הסקטור והמניה שלה החלה מטפסת ללא הפסקה, בעוד מניית רמי לוי המשיכה לדשדש וגם שנתיים לאחר מכן עדיין נסחרה הרחק מהרמות של ימי השיא. אבל מאז סוף 2016 נראה שהקונים חזרו. המניה משלימה היום מהלך עליות של 36% מהשפל של השנה החולפת ונמצא כעת במרחק נגיעה מניפוץ אותו שיא היסטורי שנקבע בינואר 2014 וגם יום המפולת (מינוס 6%) שנרשם לפני בדיוק חודש ברקע לדיווח על מעצרו של רמי לוי בחשד לשחיתות כבר נמחק לחלוטין בגרף המניה. ניתן בזהירות להגיד כי מבין שלל הדו"חות שיפורסמו בחודש הבא לרבעון השלישי, הדו"ח של רמי לוי ללא ספק יהיה מבין אלו שירכזו עניין כאשר המשקיעים ירצו לראות האם הראלי הגדול במניה נתמך בביצועי החברה. הנה הגרף מאז ההנפקה ב-2007:
מניית הפניקס -3.19% : 9 ימי עליות רצופים למרחק נגיעה מהשיא ההיסטורי
לפני כמעט חודש דיווחה קבוצת דלק על הסכם מחייב למכירת מניותיה בהפניקס לחברת סיריוס וזאת לפי תג מחיר של כמעט 5 מיליארד שקלים. ההסכם מותנה כמובן באישור הממונה על שוק ההון שעד כה הכשילה כל הסכם שבא לפיתחה שקשור בצורה כזו או אחרת לבעלות סינית וגם במקרה הנוכחי לא ברורים הסיכויים. אבל המניה נמצאת במומנטום גדול ונסחרת כעת בשווי של 4.2 מיליארד שקלים אחרי 9 ימים רצופים של עליות (בסה"כ עלייה של כ-10%). בסוף אוגוסט דיווחה החברה על רווח של 485 מיליון שקלים במחצית הראשונה של 2017, גידול של 221% לעומת התקופה המקביל אשתקד. היקף הנכסים שמנהלת החברה הסתכם במועד הדו"ח ב-165 מיליארד שקלים. מניה נוספת בסקטור שרושמת ראלי גדול היא הראל השקעות שמשלימה מהלך מסחרר של 78% ב-12 החודשים האחרונים לשווי של 4.8 מיליארד שקלים. באופן כללי נציין כי מניות סקטור הביטוח נמצאות במומנטום חיובי. הנה הגרף של הפניקס מאז 2007, מתקרבת לנפץ את השיא ההיסטורי:
מניות נוספות שמבצעות מהלך מעניין:
איידיאיי ביטוח -2.38% משלימה 9 ימי עליות רצופים לשיא כל הזמנים וראלי של כמעט 30% מתחילת השנה לשווי שיא של 3.3 מיליארד שקלים. ב-24 באוגוסט פרסמה החברה את דו"חותיה לרבעון השני והציגה גידול של 195% ברווח ל-50 מיליון שקלים. באותו היום זינקה המניה ב-7.3% וביום שלמחרת הוסיפה עוד 4.7%.
נובה -3.15% שעוסקת בתחום פתרונות מדידה לבקרת תהליכים מתקדמת בתעשיית המוליכים למחצה היא ללא ספק מהכוכבות הגדולות של 2017 בבורסה בת"א. מתחילת השנה עלתה המניה בכ-95% ולפני בדיוק שבוע נגעה בשיא שמשקף שווי שוק של 2.8 מיליארד שקלים.
מזור רובוטיקה משלימה ראלי של 115% מתחילת השנה לשיא כלה זמנים ושווי שוק מדהים של 4.7 מיליארד שקלים. אתמול דיווחה החברה על מכירה של 22 מערכות ברבעון השלישי (ראו כתבה). המניה הגיבה בקפיצה של 4.8% בוול סטריט במחזור הגבוה מזה 4 חודשים (למרות שבמהלך היום העליות הגיעו עד למעלה מ-8%).
טאואר -3.63% משלימה ראלי של 51% מתחילת השנה לשווי שיא של כמעט 11 מיליארד שקלים. רוח גבית גדולה קיבלה טאואר לאחר שדיווחה ב-21 באוגוסט על הסכם להקמת מפעל בסין. באותו היום זינקה היום ב-6% ומשם יצאה לראלי גדול.
- 9.dw 15/10/2017 10:46הגב לתגובה זובהקשר הפניקס מתבקש להזכיר את דלק קבוצה. אם סלינגר (או מחליפה) תאשר את מכירת הפניקס אז מי שירוויח מזה הכי הרבה תהיה דלק קבוצה, שמנסה למכור את השליטה בחברה מזה שנים, ורק הרגולטור מונע. אותו כנ"ל אידיבי פיתוח (אגחים), שאם סלינגר תאשר את מכירת כלל ביטוח, האגחים יטוסו. חשוב לציין שמדובר ב"אם" די גדול.
- דבורה 15/10/2017 13:17הגב לתגובה זושמתמחה בביטוח. גם תיחום תפקידה של סלינגר עבר שינויי והנה בעלת עצמאות גדולה יותר. תאריך היעד מתקרב. אין שום סיבה שהמכירה תבוטל הפעם.
- 8.איידיאיי ביטוח...עדיף מגדל!!!! (ל"ת)ביטוח 14/10/2017 21:42הגב לתגובה זו
- 7.פלוריסטם (ל"ת)תמיר 11/10/2017 09:40הגב לתגובה זו
- 6.דוד הגנן 10/10/2017 14:14הגב לתגובה זואיפה היתם עם ההמלצה על רמי לוי לפני שנה שהיתחילה לעלות ???
- 5.הכל בדיעבד אצלכם ? :) (ל"ת)דוד הגנן 10/10/2017 14:12הגב לתגובה זו
- 4.לא זזה כבר שנים . עד מתי? (ל"ת)כיל 10/10/2017 13:07הגב לתגובה זו
- 3.ממי 10/10/2017 12:44הגב לתגובה זוהקונה הפעם זה חברת ענק המתמחה בביטוח, להבדיל מהרוכשים הפוטנציאלים הקודמים. הממונה תאשר הפעם את העסקה.
- dw 15/10/2017 10:48הגב לתגובה זואם יאשרו את מכירת הפניקס, וזה אם די גדול, אז המרוויח הגדול תהיה דלק קבוצה. באופן דומה מי שירוויח ממכירת כלל ביטוח תהיה אידיבי פיתוח (האגחים)
- 2.העליות שהיו מיצו את עצמם.שבוע הבאמבקרים ב-1410 ומשם מטה (ל"ת)פטר 10/10/2017 11:46הגב לתגובה זו
- 1.המלצתפם על : שיכון ובינוי ,אל על ,פרוטרום -יורדות (ל"ת)מתוסכל 10/10/2017 11:11הגב לתגובה זו
מנכ"ל אנרג'יקס: "בשבועות הקרובים נראה רעידת אדמה רגולטורית בארה"ב"
אנרג'יקס סיימה את הרבעון השני עם ירידה דו ספרתית בהכנסות וב-EBITDA, אך אסא לוינגר, מנכ"ל אנרג'יקס מאמין כי "רעידת אדמה רגולטורית" בארה"ב דווקא תחזק את יתרונם התחרותי ותדחוק שחקנים אחרים החוצה תוך עלייה במחירי החשמל; עם זאת, ניכרת סקפטיות בשוק כאשר המניה מציגה תשואה שלילית בשנה האחרונה
אנרג'יקס להערכת המנכ"ל אסא לוינגר, השוק מתעלם מהפוטנציאל הגלום בגל רגולציה חדש בארה"ב, שצפוי לחזק את יתרון החברה מול מתחרים ולהוביל לעלייה במחירי החשמל תוך שאנרג'יקס עשויה לרכוש פרויקטים שיתקעו ללא מימון או ציוד במחירי עלות.
ברקע פרסום דוח הרבעון השני של 2025, שעליו כתבנו בהרחבה, ערכנו ראיון עם מנכ"ל החברה, אסא לוינגר, שבו דיברנו על תנודתיות מחירי החשמל, ההשפעה הצפויה של הרגולציה בארה"ב, והאסטרטגיה לצמיחה.
מחירי החשמל ירדו לאחרונה, מה ההערכה שלכם לגבי ההמשך?
ב-2022 פרצה המלחמה באוקראינה, סוף עידן הקורונה, ומחירי החשמל ראו עליה מאד חדה, באירופה ובכלל. ובזמן של הספייק הזה, שהמחירים הרקיעו שחקים, הצלחנו לקבע את מחירי החשמל בפולין במהלך 2022 ועד סוף 2024. אם היינו יכולים לקבע את המחירים ולגדר אותם לתקופה ארוכה יותר, זה מה שהיינו עושים, אבל כך או כך לאחר מספר חודשים המחירים החלו לרדת ואנחנו בעצם נהנינו ממחירים גבוהים מאד שלא שיקפו את מחירי השוק ב-2023 ו-2024. עבורנו זו הייתה הכנסה עודפת של מאות מיליוני שקלים במהלך השנתיים וחצי הללו, אבל אם משווים במהלך 2025 את מחירי החשמל למה שהצלחנו לקבע, כמובן שהם נמוכים יותר אבל הם מחירי השוק. כך שלכאורה ההכנסות שלנו ירדו אבל למעשה היו שנתיים וחצי שנהנינו ממחירי שיא, גבוהים בהרבה ממחירי השוק.
ומה לגבי ההכנסות שלכם ממיסים? אם מנטרלים אותם הרווח שלכם היה מינימלי
ההכנסות ממיסים היא הכנסה שאנחנו מקבלים מהממשל האמריקאי ואותה אנחנו רושמים על פני 5 שנים, במקום להכניס אותם לשנה אחת או רבעון אחד. מה שרואים ברבעון הזה היא הכנסה אמיתית ויציבה, שאינה צפויה להסתיים בקרוב. האם ריבוי הפרויקטים שלכם מוביל להתייעלות? בעקבות העובדה שאנחנו גם היזם וגם חברת ההקמה, אנחנו מצליחים לייעל והתשואות בפרויקטים שלנו בפולין וגם בחלק מהפרויקטים בארה"ב הן גבוהות. לגבי הפרויקטים בישראל, אני חושב שהתשואות אינן מספיק גבוהות באופן כללי בענף כולו.
- אנרג'יקס מדווחת על ירידה של כ-10% בהכנסות וכ-21% ב-EBITDA
- קריסה בענף האנרגיה המתחדשת; סולאראדג' נחתכת ב-19% בטרום
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האם אינכם חוששים מביטול הטבות ה-IRA והחוק הגדול והיפה של טראמפ?
זוהי בעצם המהות של אנרג'יקס, ואם לרדת לעומקם של הדברים, אנחנו היחידים בישראל שעובדים עם פירסט סולאר ולמעשה אנחנו אחד משלושת הלקוחות הגדולים ביותר שלהם בכל העולם. פירסט סולאר הוא ספק הלוחות הסולריים הייד בארה"ב והעובדה שהלוחות מיוצרים בארה"ב מסתדר היטב עם הרגולוציה החדשה ברוח MAGA, שתפעל נגד ה-Foreign Entity of Concern, זאת אומרת שימוש ברכיבים סיניים במתקנים סולאריים.
הבינלאומי איבד 2.4%, מזרחי כ-2%; מדד הבנקים ירד 1.5%, ת"א 90 ב-2.1%
יום שני לתיקון בבנקים אחרי הזינוק בראשון, הדיבדנדים של 50% מהרווח לא יכולים "לתמוך" בבנקים; החברות נסחרו ביחס לביצועים בדוחות: אמות, ריט 1, תאת, וואן טכנולוגיות, יעקב פיננסים, מטריקס ועוד דיווחו; הקרן הנורבגית דיווחה על מכירת החזקות ב-11 חברות ומעבר לניהול פנימי מלא של השקעותיה בישראל
המסחר בתל אביב נסגר במגמה שלילית, כאשר מדד ת"א 35 איבד 1.6% ומדד ת"א 90 צנח ב-2.1%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים ירד 1.6%, מדד הביטוח ירד 2.59%, מדד הנדל"ן ירד 1.55% ומדד הנפט והגז סגר ללא שינוי. השקל נחלש ברקע הירידות בשוק, כאשר הדולר נסחר סביב 3.425 שקל לדולר, עלייה של 0.2% - לעמוד שער הדולר.
בזק בזק -4.85% פועלים פועלים -1.41% ולאומי לאומי -1.4% ריכזו את מחזורי המסחר הגבוהים ביותר היום כשהתמורה היומית בנייר עומדת על כ-162 מיליון שקל בממוצע.
זה כבר יום שני של התממשות בבנקים, אחרי זינוק של 5.8% במדד שהגיע אחרי שהמפקח הסכים לבנקים להגדיל את חלוקת הדיבידנד ל-50% מהרווחים הרבעוניים, השוק התלהב ודחף את הבנקים ללמעלה - דיסקונט עלתה 5.8%, פועלים זינקה ב-6% ולאומי סגרה גם היא ב-6% למעלה. אנחנו מיד הצפנו את זה שדיבידנד לא אמור להשפיע על השווי, למעשה אפילו להפך - שאלנו - למה הבנקים זינקו והאם זה מוצדק?, למחרת המדד תיקן ב-3% ללמטה. היום מדד הבנקים כבר השיל כמעט 2% מה שמקרב אותנו לשערים שלפני הקפיצה.
פיקדונות - איפה תקבלו את הריבית הטובה ביותר? הריבית שאתם מקבלים על יתרה בחשבון הבנק שלכם היא מגוחכת. כדי לקבל סכום קצת פחות מגוחך, כדאי לכם להפקיד בפיקדון. אם אתם לא יודעים לכמה זמן להפקיד, כי כמעט אף אחד לא יודע מה התזרים שלו לחודש-חודשיים הקרובים, אז אתם תפקידו בפיקודנות יומיים, שבועיים או לחודש או שתוותרו על זה כי הם מספקים ריבית מאוד צנועה ברוב הבנקים. ואז מתקבלת תמונה מעיקה, למרות שכמכלול יש לנו הציבור על פני זמן כ-230 מיליארד שקל בחשבון העו"ש, אנחנו מקבלים רק על 9% מהסכום הזה ריבית והיא נמוכה מאוד, שואפת לאפס. בעולם תקין היינו אמורים לקבל על הסכום הזה 3%-4%, כי הבנקים יודעים לייצר מזה הרבה כסף - כ-10%, אבל אין תחרות אמיתית על הכסף שלנו כי אין תחרות בין הבנקים. מאפס ריבית בעו"ש ועד ריבית קבועה של 4.5% בשנה - מי הבנקים ההוגנים ומי הבנקים הלא הוגנים?
- הבנקים איבדו 3%, הפניקס סגרה בירידה של 3.9%
- הבנקים זינקו בכ-6%, הפניקס זינקה 7%; סאפיינס ב-24%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יוסי אבו מנכ"ל ניו-מד בראיון
מיוחד לביזפורטל על הציפיה לגידול בביקוש לגז, על האפסייד ועל AI הוא אומר לנו: "הגז יכול להיות כלי לקידום לנורמליזציה אזורית. יש פוטנציאל בשוק הסעודי והירדני, גם סוריה ולבנון יכולות ליהנות מכך. העסקה שחתמנו הקפיצה את העניין בקידוחי הגז - חברות גלובליות וחברות
מהמפרץ עשויות להשקיע בישראל"
