תיק המניות של הקרן הגדולה בעולם - הנה ההחזקות המרכזיות
בעוד שהמשקיעים מתלבטים אם להוריד חשיפה לשוקי המניות, קרן אחת ממשיכה לקנות ובקצב, צפו באחזקות הגדולות של הקרן
אחד הסיפורים המעניינים בשנה האחרונה הוא ההימור המסוכן שעושה ממשלת נורבגיה במדדי המניות. כפי שפרסמנו באתר (לכתבה המלאה) לפני כחודש שר האוצר הנורבגי הכריח את קרן ההשקעות של המדינה להגדיל את הקצאת הקרן להשקעה במניות, ובמיוחד במדדי וול סטריט ל-70% ואף 75%. הקרן מחזיקה היום 65% במניות, 32% באג"חים, ו-3% בנדל"ן.
ובכן, הקרן שהפכה השנה להיות הקרן הגדולה בעולם, רשמה ציון דרך משמעותי השבוע כאשר תיק ההשקעות במניות הגיע לשווי מדהים של טריליון דולר.
אז מדוע הממשלה דוחפת להשקעה במניות?
חלק ניכר מתקציבה של המדינה הסקנדינבית מבוסס על אוצרות טבע. נפילת מחיר הנפט בשנתיים האחרונות יצרה גירעון גדול בתקציב המדינה, ונראה כי שר האוצר גילה שיטה לממן את הבור בתקציב- הגדלת הסיכון והשקעה אגרסיבית בשוקי המניות, בתקווה שייתנו תשואה מתאימה.
ההימור החריג של קרן ההשקעות בינתיים משתלם: בדו"ח שפרסמה השבוע הודיעה הקרן כי השיגה רווח של 26 מיליארד דולר ברבעון השני, ו -64.2 מיליארד דולר במחצית הראשונה של 2017, הביצועים הטובים ביותר מאז הוקמה הקרן.
10 האחזקות הגדולות של הקרן לפי הדו"ח האחרון:
מקום 10- חברת ג'ונסון אנד ג'ונסון (סימול:JNJ), הקרן מחזיקה מניות בשווי 3.5 מיליארד דולר.
מקום 9- הבנק HSBC (סימול: HSBC), הקרן מחזיקה מניות בשווי שוק של 3.5 מיליארד דולר.
מקום 8- ענקית הטכנולוגיה (סימול:AMZN), הקרן מחזיקה מניות בשווי שוק 3.8 מיליארד דולר.
מקום 7- חברת התרופות הופמן לה רוש (סימול: ROG), הקרן מחזיקה מניות בשווי 4.6 מיליארד דולר.
מקום 6- חברת התרופות נוברטיסט (סימול:NVS), הקרן מחזיקה מניות בשווי 4.8 מיליארד דולר.
מקום 5- ענקית הטכנולוגיה מייקרוסופט (סימול:MSFT), הקרן מחזיקה מניות בשווי 5 מיליארד דולר.
מקום 4- ענקית האנרגיה רויאל דאטש של (סימול:RSDA) הקרן מחזיקה מניות בשווי של 5.1 מיליארד דולר.
מקום 3- ענקית הטכנולוגיה גוגל (סימול: GOOG), הקרן מחזיקה מניות בשווי של 5.5 מיליארד דולר.
מקום 2- חברת נסטלה (סימול: NESN), הקרן מחזיקה מניות בשווי של 6.5 מיליארד דולר.
מקום 1- ענקית הטכנולוגיה אפל (סימול:APPL), הקרן מחזיקה מניות בשווי של 7.5 מיליארד דולר.
כפי שניתן לראות לסקטור הטכנולוגיה יש נוכחות חזקה בתיק של הקרן, דבר שאולי מסביר את הזינוק במדד הנאסד"ק מתחילת 2017 (המדד זינק 20%).
בעקבות הנתונים הללו נשאלות 2 שאלות מרכזיות: האחת, מה יקרה למדדים כאשר הקרן תרצה לשנות את הרכב האחזקות במניות או כאשר תרצה לממש חלק מההשקעות? השאלה הנוספת היא מה יקרה לתקציב המדינה הסקנדינבית במידה השוק יכנס לגל יורד?
מדדי המניות בעולם ביחס למאזנים של הבנקים המרכזיים והמאזן של הקרן הנורבגית בשנים האחרונות
amazing pic.twitter.com/foaGqyxyZe
The Big Shorts trade (@amital13) 22 באוגוסט 2017
- 3.משקיע 23/09/2017 10:11הגב לתגובה זועובדתית מי שמחזיק את הבורסה זה הבנקים כרגע הנורווגים יגלו זאת וישנו את התיק ומייד הבנקים יעברו לעליות שוב
- 2.א ב 23/09/2017 05:55הגב לתגובה זו???
- 1.עוד מדינהמהמרת עם כספי ציבור. (ל"ת)Sdsd 22/09/2017 16:17הגב לתגובה זו
- מה האלטרנטיבה? (ל"ת)סמי בזבוזה 22/09/2017 16:53הגב לתגובה זו
- מומחה לקנוניות 23/09/2017 00:03כל השאר זה בא והולך. אבל הכי טוב לחלק את הכסף לאזרחים ולצמצם את התקציב.
סגירה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק נחלש 0.4%, מניות הפיננסים זינקו
אפקט טראמפ נמשך: בנק אוף אמריקה זינקה 5.6% והגיעה לשיא מאז 2008, אפל וגוגל נפלו קרוב ל-2.5%
נושאים בכתבה 
וול סטריט
וול סטריט יום המסחר הנוכחי בוול סטריט נסגר במגמת שערים מעורבת. הנאסד"ק נחלש 0.4% בעקבות הירידה במניות הטכנולוגיה הגדולות, מניית אפל צנחה 2.4%, גוגל נפלה 2.5% ולצידן אפשר להזכיר מניות מרכזיות אחרות כמו אמזון ונטפליקס שצללו גם הן. בתוך כך מדד נאסד"ק 100 0.95% ירד בחדות. הסיבה לירידות טמונה ביחס העוין שהפגין הנשיא הנבחר טראמפ כלפי החברות הללו מספר פעמים לאורך הקמפיין לנשיאות שלו. נציין כי מניות הטכנולוגיה הגדולות "מחזיקות" הון אדיר במקלטי מס מחוץ לארה"ב. טראמפ טען תוך כדי הקמפיין שנוהג זה יסבך אותם בצרות איתו.
הכסף עובר מהטכנולוגיה לפיננסים: בעוד שנרשמה חולשה במניות הטכ' את המגמה החיובית של המסחר הובילו מניות הפיננסים שהציגו עליות שערים חדות לאור היבחרותו של דונלד טראמפ לנשיא ארה"ב. מדד הבנקים האמריקני (סימול: XLF) עלה בשבוע שעבר ביותר מ-20%. המגמה החיובית המשיכה גם היום כאשר המדד עולה 2.4% במסחר.
מדדי וול סטריט
דאו ג'ונס 0.27%
נאסד"ק 0.94%
S&P 500 0.48%
מדד הדאו ג'ונס עלה היום את היום השישי ברציפות. ה-S&P 50 נותר כמעט ללא שינוי.
נזכיר כי בסוף שבוע שעבר מדד הדאו ג'ונס הגיע לשיא כל הזמנים, כאשר בתוך שבוע בלבד, עלה יותר מ-5%. גם הנאסד"ק וה-S&P 500 טיפסו באותו שבוע בקרוב ל-4% והציגו את השבוע החזק ביותר מאז שנת 2011. היום הנאסד"ק נסחר ביציבות וה-S&P 500 עולה 0.1%.
יומן פוליטי: הנשיא הנבחר דולנד טראמפ מינה את ריינס פרייבוס לרמטכ"ל צבא ארה"ב. טראמפ ויועציו ממשיכים בעמל לבחירת האנשים שיכהנו בממשלתו של הראשון. השם החם לשר האוצר בימים האחרונים הוא ג'יימי דיימונד מנכ"ל גי פי מורגן.
מניות בכותרות
הרמן אינטרנשיונל אינדוסטרי (סימול: HAR) - הנהלת סמסונג הודיעה כי תרכוש את החברה הידועה בפיתוח טכנולוגיה המקשרת בין מכוניות. החברה תשלם שמונה מיליארד דולר או 112 דולר למניה. אפסייד של כמעט 3% (נציין כי החברה הגיע בסוף השבוע האחרון לשיא שנתי עם מחיר מניה של 109 דולר).
מבחינת עונת הדו"חות, השבוע הנוכחי שייך לחברות הריטייל הגדולות. וול מארט (סימול: WMT) תדווח ביום חמישי, טרגט (סימול: TGT) תדווח ביום רביעי, הום דיפו (סימול: HD) תדווח מחר.
סיטיגרופ (סימול: C) - מורגן סטנלי העלתה את התחזית של מניית סיטי גרופ לכדי תשואת יתר מאשר תשואת שוק. במורגן טוענים שקיצוץ בתשלום המיסים ופוטנציאל הצמיחה תחת השלטון הנשיאותי החדש של דונלד טראמפ צפוי להועיל לענקית הפיננסים.
אמזון (סימול: AMZN) - הודיעה על הרחבת שירות המשלוחים שלה עד הבית לכדי 20 שווקים חדשים בארה"ב. השווקים כוללים את אינידיאנפוליס, לאס וגאס, מילווקי וקליבלנד.
