מזור רובוטיקה מדווחת על תוצאות שיא ברבעון הרביעי של 2015: ההכנסות החוזרות צמחו ב-40%
מזור רובוטיקה חברת מזור רובוטיקה מדווחת היום (ה') על הכנסות של 8.8 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2015, גידול משמעותי של 54% לעומת הכנסות של 5.7 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2014. כזכור, במהלך הרבעון הרביעי קיבלה החברה הזמנות ל-12 מערכות Renaissance - מספר שיא לרבעון. המניה זינקה היום 5.4% במחזור הגבוה יותר מפי 2.5 מהממוצע בחודש האחרון.
מזור סיימה את שנת 2015 כולה עם הזמנות ל-25 מערכות וחוזה שדרוג אחד למערכת קיימת, לעומת 20 מערכות בשנת 2014. המניה עולה כעת כ-4%.
הכנסותיה של מזור ברבעון הרביעי של 2015 צמחו ב-54% והסתכמו ב-8.8 מיליון דולר, בהשוואה ל-5.7 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2014. ההכנסות החוזרות ממכירת מוצרים מתכלים ושירותים צמחו גם כן, בשיעור של 40% ל-3.5 מיליון דולר ברבעון הרביעי של שנת 2015, לעומת 2.5 מיליון דולר ברבעון הרביעי של שנת 2014, בעיקר בשל הגדלת השימושיות של מערכת Renaissance.
נזכיר כי פרט להכנסות ממכירות מכונות ה-Renaissance שלה, המודל הכלכלי של החברה מתבסס גם על הכנסות חוזרות, משימוש במכונות אלו, ולכן הזינוק בשיעור של 40% הינו משמעותי.
שיעור הרווח הגולמי של החברה נותר סביב 78%, בדומה לרבעון המקביל אשר עמד על 78.4%.
"במהלך הרבעון הרביעי הגענו לשיא בהכנסות ובמספר המערכות שהוזמנו, וסיימנו את שנת 2015 כולה עם צמיחה של 23% בהכנסות וגידול של 25% בהזמנות", אמר אורי הדומי, מנכ"ל מזור. "אסטרטגיות הצמיחה שהתחלנו לקדם בתחילת 2015 – חדירה לשווקים עירוניים חדשים, הרחבת דריסת הרגל שלנו במוסדות אקדמיים והגדלת השימושיות של המערכות המותקנות – יושמו היטב על ידי צוות העובדים שלנו. המשך הצמיחה בהכנסות החוזרות, המהוות כעת נתח של 49% מכלל ההכנסות השנתיות, נובעת בעיקר מהגידול במספר הממוצע של הפרוצדורות שבוצעו במערכות המותקנות למעלה משנה בשוק האמריקאי, אשר צמח ל-80 פרוצדורות ב-2015, לעומת 72 בשנת 2014".
- מזור נגרעת מהמדדים - זה מה שיקרה היום בנעילת המסחר
- למה קפצה מזור יום לפני הודעת המכירה למדטרוניק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לדבריו, "הדבר משקף את שביעות הרצון הגבוהה מהמערכת מצד המנתחים והמטופלים. אנו צופים כי מספר זה ימשיך לעלות בשנה הקרובה עם הגידול במספר המנתחים והמוסדות המגלים עניין במערכות שלנו".
- 7.מוטי 19/02/2016 10:06הגב לתגובה זוזו ההשוואה הנכונה! החברה שמייצרת רובוט לניתוחים פנימיים. נסחרת לפי שווי שוק של 20 מליארד דולר. בערך פי מאה ממזור. זה היעד אליו מזור תגיע תוך עשר שנים, אם לא ימכרו אותה לאיזו חברה גדולה מסין או ארה"ב. וגם בתנאי שהמנהלים לא יעשקו את המשקיעים במשכורות ענק ובאופציות שידללו את המניות.
- 6.הנסיך 18/02/2016 13:34הגב לתגובה זודו"ח מעולה המניה זולה לפוטנציל ואחרי 3 שנים בשוק השנה תבוא הפריצה הגדולה סבלנות משתלמת .ד.א אני מחזיק במניה מ 2013 ולילדים שלי יהיו דירות מזה מחזיק לא ממליץ הצלחות לכולם
- 5.אז יפסידו פחות,מעולם לא הרוויחו ולא נראה שזה יקרה,תבדקו (ל"ת)ישר א לי 18/02/2016 12:50הגב לתגובה זו
- 4.א 18/02/2016 12:47הגב לתגובה זולא ברור לי איך חברה שהיא כבר יחסית ותיקה בשוק על סמך הכנסות כאלה שווה 850 מיליון שח, אפילו אם מגלמים את כל התרחישים הכי אופטימיים לא ברור לי איך היא מצדיקה שווי כזה הזוי
- 3.ערך המניה נמוך (ל"ת)יצחק 18/02/2016 12:42הגב לתגובה זו
- 2.המניה תמשיך לרדת בלי קשר לתוצאות (ל"ת)מזור 18/02/2016 12:11הגב לתגובה זו
- 1.משקיע 18/02/2016 11:59הגב לתגובה זוהנייר הזה חייב להיות בתיק שלכם,עד סוף השנה חוזרת לשיא
חיים כצמן מייסד ומנכ"ל קבוצת ג'י סיטי צילום:שלומי יוסףהגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים
הסיבה האמיתית לנפילה בג'י סיטי והאם יהיה קאמבק?
חיים כצמן במובנים רבים אין שום סיבה עסקית לנפילה במניית ג'י סיטי. החברה עשתה מהלך עסקי נכון מבחינת הדוח רווח והפסד - רוכשת את השליטה בסיטיקון במחיר נמוך מההון. ההשקעה צפויה להניב תשואה טובה מהמימון שילקח. במקביל יהיה גם רווח חשבונאי. הכל דבש. בעלי המניות אמורים לשמוח, אבל סיבה אחת גדולה גרמה לנפילה - גרידיות / תאוות בצע.
זה טבע אנושי, אי אפשר להתנגד לזה, אפילו חיים כצמן מהיזמים הוותיקים, המנוסים, המתוחכמים, נופל בזה כל פעם מחדש. כצמן רוצה להרוויח, והוא צודק, אבל אחרי ששנים רבות הוא משדר לשוק שהוא מוריד את המינוף, שהוא ממוקד בצמצום הפעילות למען הורדת חוב, שהוא עושה הכל כדי לשפר את היחסים הפיננסים, שהוא לא פוזל לצדדים לעשות עסקאות, אלא ממוקד בתוכנית, הוא מועד. כנראה שיזמים לא יכולים לשבת בשקט שהם רואים עסקה טובה. כצמן לא לבד יש הנהלה גדולה ואיכותית בחברה, אבל משהו השתבש שם בעסקה האחרונה.
הם רכשו מניות בסיטיקון בידיעה שהם עולים מעל 50% וצריכים להציע לכל בעלי המניות לקנות. למה הם צריכים את זה? אחרי מימוש עשרות נכסים והנפקת הפעילות בברזיל ואחרי שאגרות החוב שהיו בתשואת זבל ירדו לתשואות נמוכות, הם התפתו או פשוט טעו. כל אחת מהאפשרויות רעה לשוק. הוא מבין שהחברה עם כל גודלה וכל הנהלה, וכל הבלמים על חיים כצמן, יכולה בכל נקודת זמן להפתיע.
השוק ובעיקר חברת הדירוג, מעלות, הופתעו. הם לא אוהבים להיות מופתעים. הירידות במניה והירידה באג"ח מייצרים דינמיקה שלילית ובעצם קובעים מציאות בשטח - הירידה באג"ח והעלייה בתשואה האפקטיבית לכ-10% היא התוצאה הכי קשה באירוע הזה והיא עלולה להקשות על גיוסי המשך (גלגולי חוב). אם הנהלה לא יודעת שהמהלך שלה עלול להוביל לתוצאה כזו, אז יש בעיה. היא לא קוראת ולא מבינה את השוק.
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היא מנסה לתקן. יש הנפקה של חברה בת שאמורה להכניס כסף ולהקטין את המינוף, אבל השוק מפנים שצריך להגדיל את פרמיית הסיכון בניירות ערך של כצמן - יכולה להיות הפתעה, ולכן מראש נדרוש ריבית גבוה יותר. כלומר, גם אם עכשיו חוזרים למינוף הרגיל, אגרות החוב לא יחזרו לחלוטין למצב הרגיל. הם יבטאו אלמנט של הפתעה-סיכון עתידי.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה שברה שיאים - וול סטריט מזנקת ב-2%
וול סטריט עולה - הנאסד"ק מטפס ב-2%, השבבים בשיא, אנבידיה עולה ב-4.2%. טאואר הדואלית זינקה 13.5% על רקע דוחות טובים, מנגד קמטק ירדה 6% על רקע צמיחה חלשה יחסית ברבעון הבא (הרחבה בהמשך).
מניות הביטוח המשיכו לזנק, המדדים המרכזים עלו מעל 1% ושברו שיאים.
מדד ת"א 35
קמטק - חברת בדיקות השבבים ממגדל העמק הדואלית קמטק -5.95% מפרסמת את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי, ומציגה תוצאות שעקפו בקצת את הציפיות של השוק אבל התחזית לרבעון הרביעי מאכזבת היא צופה הכנסות של 127 מיליון אחרי שברבעון השלישי צפתה ל-126 מיליון. ברמת התוצאות החברה עקפה בקצת את תחזיות האנליסטים, הן בהכנסות והן ברווח למניה, והציגה קצב פעילות שמתקרב לרף של חצי מיליארד דולר במונחים שנתיים. הכנסות קמטק הסתכמו ברבעון ב-126 מיליון דולר, לעומת ציפיות השוק ל-125.2 מיליון דולר, ובכך רשמה עלייה של 12% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (112.3 מיליון דולר). הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP הגיע ל-40.9 מיליון דולר, שהם 0.82 דולר למניה בדילול מלא, לעומת תחזית ממוצעת של 0.80 דולר למניה ולמול רווח של 0.75 דולר למניה ברבעון השלישי של 2024 - קקמטק עקפה את הציפיות אבל תחזית מאכזבת מפילה את המניה
טאואר - טאואר 13.62% יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהציפיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. הכנסות החברה רשמו גידול של 6% ל-395.7 מיליון דולר ועלייה של כ-15% ברווח הנקי ל-54 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם. החברה מספקת תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר - טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית
כתבנו לא מעט על הגאות בסקטור השבבים. מניות השבבים הישראליות עלו בחדות מתחילת השנה למכפילים שמציבים אותן קרוב לפסגת החברות המובילות בעולם; בדקנו כיצד נראות נובה, קמטק וטאואר לעומת הענקיות האמריקאיות - האם מניות השבבים הישראליות יקרות?
- ג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קמהדע - קמהדע 5.14% מדווחת על הכנסות של 47 מיליון דולר ברבעון השלישי, עלייה של 13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.7 מיליון דולר, עלייה של 34% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הכנסות בתשעת החודשים הראשונים הסתכמו ב-135.8 מיליון דולר, עלייה של 11% לעומת התקופה המקבילה אשתקד; ה-EBITDA היה 34.2 מיליון דולר, עלייה של 35% לעומת התקופה המקבילה אשתקד התחזית לכל השנה ללא שינוי - הכנסות של 178-182 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 40-44 מיליון דולר - קמהדע מאשרת את התחזית לשנה כולה; דוח טוב לרבעון השלישי
