ארקו הנפיקה את חברת הבת והמניה בשיא - הנפילה בנפט עושה רק טוב
אריק קוטלר ארקו החזקות שבשליטת אריק קוטלר הנפיקה את השותפות שהקימה החברה הבת GMP במסגרת הנפקה פרטית בנאסד"ק לפי שווי של 240 מיליון דולר לפני הכסף. במסגרת הנפקה פרטית לחברת השקעות אמריקאית, השותפות של החברה הבת הצליחה לגייס 70 מיליון דולר תמורת 22% מהון המניות. כעת, GPM תרכוש מהשותפות את הדלקים לצורך הפעלה ואספקה והשותפות תרכוש מספקיות הדלק את הדלקים שהיא תספק ל-GPM.
מניית ארקו החזקות (או בשמה הקודם לידר-טק) מזנקת כעת בבורסה בתל אביב בכ-6% במחזור של 730 אלף שקל לשיא של שנים ארוכות. המניה משלימה בכך זינוק אדיר 1,000% ב-5 שנים וזינוק של מעל 2,000% מאז השפל ב-2008. שווי השוק של החברה עומד כעת על 680 מיליון שקל.
ארקו פועלת בעיקר באמצעות החברה הבת GPM Investments שמפעילה תחנות דלק וחנויות נוחות ומספקת דלקים בסיטונאות ביותר מכ-750 אתרים בארה"ב. בשנת 2015 מכירות החברה צפויות לעמוד על 570 מיליון גאלונים המהווים 2.2 מיליארד ליטר. אם חשבתם שירידת הנפט צפויה להרע עם החברה, יו"ר ומנכ"ל החברה, אריק קוטלר, מסביר בשיחה עם Bizportal מדוע ירידת הנפט דווקא פועלת לטובתה, ומסביר את העלייה המטאורית במניה.
"תזמון ההנפקה - לא טריוויאלי"
קוטלר: "ההנפקה לא טריוויאלית בתקופה שכזו עם צניחת הנפט והמכה לחברות האנרגיה. אם בשנת 2014 מכרנו גלון בתחנת דלק ב-3.5 דולר, מהרבעון הרביעי של 2014 ועד היום אנו מוכרים ב-1.65 דולרים - כלומר לצרכן נותרים כמעט 2 דולרים בכיס". קוטלר מסביר כי מחירי הדלק הנמוכים דווקא משאירים לצרכן הכנסה פנויה המגיע היישר לכיסה הודות לפעילות השיווקית בחנויות הנוחות. "מדובר ב- 15 דולר בשבוע או 50-60 דולר לצרכן בשבוע להפנות לצרכים אחרים. אפשר לראות זאת לפי נתוני החברה. מבחנית תזרים מזומנים ייצרנו 170 מיליון שקל ב-9 החודשים האחרונים, לעומת 84 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2014".
תזרים מזומנים ב-2015 הכפיל את עצמו
"המשק בארה"ב הוא מצויין אנחנו עם קרוב ל-800 תחנות דלק - צמיחה של 500 תחנות ב-5 השנים האחרונות. העלייה במניה היא כתוצאה מהרווחיות שלה. GPM הרוויחה ב-9 החודשים האחרונים קרוב ל-35 מיליון דולר ותזרים מזומנים של 170 מיליון דולר - כמעט מפי 2 מכל מה שהחברה עשתה ב-2014".
ההנפקה היום תקצה יחידות השתתפות לשתי קרנות השקעות הפועלות בענף האנרגיה. כעת, GPM תחזיק 77.54% מיחידות ההשתתפות של שותפות ובהחזקה המלאה (100%) מחברת הניהול, או במלים המוכרות מהתחום בישראל: השותף הכללי.
רוסאריו ייעוץ ומחקר: אפסייד של 70% למניה
ברוסאריו ייעוץ ומחקר החלו לסקר את ארקו במחיר של 2 שקלים למניה - אפסייד של 70% על מחיר המניה בשוק. "בהנפקת פעילות אספקת הדלקים טמונה אפשרות להצפת ערך, אשר באה לידי ביטוי כעת. ציין כי מהלך זה הינו הנפקה פרטית של השותפות המוגבלת, שהינה בעלת אותו מבנה משפטי כמו זה של השותפות הציבורית שמתוכננת להיות מונפקת על ידי GPM. אנו מאמינים כי השותפות הפרטית יכולה להוות פלטפורמה להנפקה הציבורית לכשתבחר החברה לעשות כן".
מניית ארקו מאז 2013
- 3.תומר 14/01/2016 08:54הגב לתגובה זושקוטלר הוא גאון פיננסי אין ספק שהחברה מאוד התקדמה והיום הסיכון להשקעה בה ירד פלאים וגם נפח המסחר ילך ויגדל , כך שמהיום שווה בהחלט השקעה לתווך בינוני ארוך אין באמור המלצה כלשהי רק דעה אישית בתור איש מקצוע בתחום .
- 2.פרסום יח"ץ של ארקו מופיע בכל העתונים !! (ל"ת)yuval743 13/01/2016 20:49הגב לתגובה זו
- 1.אבי 13/01/2016 15:23הגב לתגובה זוארקו שווה 4 ש~ח עכשיו פששששש כל הכבוד
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- אלביט נופלת 5.8%, פורמולה מזנקת 8.3%; מדד הבנקים עולה 1.3%
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
עדכון MSCI - הפניקס מצטרפת למדד MSCI ישראל, מי עוד ברשימה?
הפניקס מצטרפת למדד MSCI, מהלך שצפוי להוביל לביקוש של מאות מיליוני שקל במניה ביום העדכון, איזה מניה מצטרפת אליה?
הפניקס, קבוצת ניהול הנכסים, הביטוח והפיננסים, מצטרפת למדד MSCI ישראל למניות בינוניות וגדולות של חברת המדדים העולמית MSCI. מניות החברה צפויות להיכלל במדד החל מסיום המסחר ביום 26 באוגוסט 2025. MSCI ישראל הוא מדד של שוק מפותח, שנועד לעקוב אחר הביצועים של החברות הגדולות והבינוניות (Large and mid-cap) בשוק הישראלי. המדד כולל חברות העומדות בקריטריונים ספציפיים של שווי שוק ונזילות במניה. המדד משמש כבנצ'מארק עבור מנהלי השקעות וכבסיס לקרנות סחירות העוקבות אחר מדדים.
בשנים האחרונות הפכה הפניקס מחברה עם שווי שוק קטן יחסית, המתאפיינת בנפחי מסחר מוגבלים והיכרות מועטה בקרב קהילת המשקיעים הגלובלית, לחברה מבוקשת ואטרקטיבית, כשמנייתה מרכזת מחזורי מסחר בסך של 70-110 מיליון שקל בממוצע ביום. כיום, הפניקס מרכזת עניין בקרב קשת רחבה של משקיעים מוסדיים בינלאומיים מובילים, כאשר 30-40% ממניות החברה מוחזקות על ידי משקיעים גלובליים. המשקיע הבינלאומי הגדול ביותר בחברה היא קרן ההשקעות Affinity Partners, המנוהלת על ידי ג'ארד קושנר.
מאז ש-MSCI סיווגה את ישראל בשנת 2010 כשוק מפותח, הפך מדד MSCI ישראל לכלי מרכזי לצורך מעקב והשקעה בשוק הישראלי. הכללת חברה במדד MSCI המיוחס למדינה ספציפית משמעו לרוב גם הכללתה במדדי MSCI נוספים, כגון: MSCI World, MSCI Developed Markets, MSCI ACWI, ומדדים סקטוריאליים כמו MSCI Financials. כיום, שוק ההון הישראלי מושך אליו מספר הולך וגדל של משקיעים בינלאומיים. באחרונה אף הודיעה הבורסה לניירות ערך בתל אביב על מעבר לשבוע מסחר בימים ב'-ו' החל מינואר 2026.
- הבעת אמון של הפניקס בקנדה גלובל; המניה עולה בכ-8%
- המניה הסודית שדאגה לרווח של מאות אחוזים לשני מוסדיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אייל בן סימון, מנכ"ל הפניקס פיננסים: "אנו שמחים מאוד להצטרף למדד MSCI ישראל. ההכללה של מניית הפניקס במדד משקפת את הביצועים החזקים של החברה, הצמיחה העקבית והמעמד החזק שלו היא זוכה בשוק הישראלי. ההצטרפות למדד גם מדגישה את האמון המתמשך בחברה – הן מצד משקיעים מישראל והן מצד משקיעים מרחבי העולם. הכללת המניה במדד רב השפעה זה היא אבן דרך חשובה לחברה, שמחזקת עוד יותר את הנראות שלה בזירה הבינלאומית. כחלק מאסטרטגיית יצירת הערך המוכחת שלנו, הפניקס ממשיכה להתמקד בצמיחה בכל תחומי פעילותה, ובראשם תחומי ניהול הנכסים והביטוח".
