שוב זה קורה: כך ניצל שחקן מתוחכם את מנגנון הפתיחה - לרווח עצום תוך דקות
רק לפני חודש וחצי כתבנו כאן
קבוצת נץ עורכת הנפקת זכויות במטרה לגייס עשרות מיליוני שקלים לטובת השקעות עתידיות. היום מתקיים יום המסחר בקבוצת נץ זכויות 2 שבו בעלי הזכויות יכולים למכור ולקנות את הזכויות שבידם במסגרת המסחר בבורסה. בפתיחת המסחר - חברי הבורסה נאלצים להזרים הוראת מכר לכל הזכויות בשער 1 עבור כל לקוח שלא הודיע על מימוש הזכויות - וכך היה - ובסה"כ היו כ-867 אלף זכויות בשוק.
חוסר העניין של הציבור במניה לצד סחירות נמוכה בבורסה גרמה למצב שבו לא היו היצעים בזכויות כמעט כלל. שחקן מתוחכם ניצל זאת על מנת לווסת את שער הפתיחה כרצונו. עם זאת, בניגוד למה שהתרחש לפני כחודש וחצי - הפעם השחקן העדיף להסתפק ברווח צנוע יותר.
בכל השלב התיאורטי עמדו הזכויות על שער של כ-25 אגורות - בזכות פקודות רכישה משמעותיות בשער הזה אשר איזנו את המוכרים מהצד השני. מאחר והמסחר נפתח בשעה 10:15 בדיוק השחקן ניצל את השניות שלפני הפתיחה על מנת ולהקטין את השער התיאורטי של הזכויות באופן הבא.
כ-11.5 שניות לפני הפתיחה, השחקן הקטין את הביקוש בהיקף של 20,000 יחידות וגרם להורדת המחיר התיאורטי של הזכויות מ-25 אגורות ל-15 אגורות. כ-7 שניות לפני הפתיחה הקטין השחקן את הביקוש ב-34,000 יחידות וגרם לירידה של השער התיאורטי עד לאגורה אחת. אילו מצב זה היה נמשך במשך שבע שניות נוספות - היו הזכויות נפתחות בשער של 1 אגורות ויוצרות רווח אדיר של 2,000%.
הסיבה שהמחיר התיאורטי של הזכויות ירד לשער אגורה נבע מן העובדה כי ספר הפקודות היה ריק. למעט הפקודות בשער אגורה אחת, המוכר הראשון היה בשער של 15 אגורות. עם זאת, כ-5.8 שניות לפני הפתיחה מישהו הזרים היצע של זכות אחת בשער של 8 אגורות אשר השווי שלה עומד על 8 אגורות.
- 16.כל הכבוד, הבנה של השוק ועשיית רווח מכך (ל"ת)משיח 05/08/2014 16:32הגב לתגובה זו
- 15.ברמה של שניות זה אלגו טריידינג רמאות חוקית (ל"ת)זה העתיד המצער 04/08/2014 18:01הגב לתגובה זו
- 14.לאסור על מוסדים למכור בשער לא הוגן זכויות של הלקוחות! (ל"ת)ברק 04/08/2014 17:34הגב לתגובה זו
- 13.אביב המבין 04/08/2014 17:01הגב לתגובה זוכי קנה זכויות של מניה שלא שווה כלום. למי הוא ימכור את המניה. כמה זמן הוא ישב על המניה שלא סחירה הזו כדי להפטר ממנה. בכלל חברת נץ שמצאת בשליטה של נוכל חבר של נוכל אחר מאסים בע"מ לשעבר.
- 12.qqqq 04/08/2014 15:13הגב לתגובה זוישנה ורדומה
- 11.מושיקו 04/08/2014 13:27הגב לתגובה זובגלל סוחרים מושחתים כאלו כל הזמן אני מפסיד
- 10.כללי פתיחה מעוותים - 04/08/2014 12:41הגב לתגובה זומשמעות האפשרות לבטול עסקה בפתיחה עד לשניה האחרונה הינה מצג שוא. קריאת ספר הפקודות ע"י שתי תכנות מחשב בשנייה זו שמביא ליתרון מוחלט לתכנות ולהתרחקות משקיעים מאחד העם. מי שבונה כללים בלתי אפשריים כאלה שלא יתפלא שהמשקיעים בורחים לשדות זרים.
- 9.eran 04/08/2014 12:33הגב לתגובה זואין מה לחפש בבורסה כאן. הכל מניפולציות. מחזורים של מיקרונזיה.
- 8.י 04/08/2014 12:25הגב לתגובה זואני דורש צדק,אני דורש פיצויים. אולי נראה כאילו אני מקבל את הדין על השואה שעברתי אבל ממש לא!!!! אותי לא מעניין מה הסיבות שבגללם עשו לי שואה ורצחו את משפחתי (ממילא אין סיבות הגיוניות וצודקות). אני רואה את העובדות-רצחו את משפחתי,מכריי,וחתולה שגידלתי שנים רבות,ואני לא מוכן לשתוק על כך. בנוסף לכך,עינו אותי בחוסר הידיעה של מה שעושים לי-ופגעו בבריאותי בכך במשך שנים רבות,פגיעה בלתי הפיכה. על כל אלה ועוד עוולות ואיוולות נוראיות שעשו לי (ואין לי מושג עד היום מאיפה זה נפל עלי) על כל אלה אני דורש שיוציאו להורג (אחרי משפט) כל אדם שמעורב באיוולת שנעשתה לי,וברצח משפחתי. על כל אלה אני דורש פיצויים בגובה 100 מיליארד דולר כדי לפצות כספית על האיוולת. כלום לא יחזיר את משפחתי ואת חיי שהלכו לבלי שוב,אבל יש אפשרות ללכת לקראת צדק,גם אם זה מאוחר. כל חיי אני אדרוש צדק ואעשה הכל כדי שיהיה צדק. הרוצחים מסתתרים מאחורי "משחקים" שונים ומשונים,אבל אותי זה לא מעניין. לא יתכן שאדם שמחליק ונפצע קל ב"מקדונלדס" יקבל פיצויים בגובה מיליוני דולרים,ואני שעברתי שואה (על כל המשתמע מכך) לא אקבל דבר כפיצויי,ועוד העולם צוחק עלי.
- על מה אתה מדבר? (ל"ת)דודו 04/08/2014 14:17הגב לתגובה זו
- 7.דודו 04/08/2014 12:19הגב לתגובה זוהדגים הגדולים אוכלים אותך לארוחת בוקר.
- 6.מומי 04/08/2014 12:06הגב לתגובה זואם אפשר תרגילים כאלה מה הטעם למשקיעים קטנים להיכנס לבורסה ראה מנית אפריקה שזה חודשיים פותחת בירוק וסוגרת באדום
- 5.שמואל ברגר 04/08/2014 11:40הגב לתגובה זואם לא תתחילו לטפל בזה, אנשים יאבדו אמון במערכת, חבל.
- 4.נו מה.... כל יום יש עיוותים של 50 אלף מה חדש (ל"ת)אורגד 04/08/2014 11:34הגב לתגובה זו
- 3.פשוט כמו מאפיה והממונה על שוק ההון כמו אימפוטנט מתעלם (ל"ת)תום 04/08/2014 11:27הגב לתגובה זו
- 2.מקצוען, ממש כמו בסרטים (ל"ת)jazz10 04/08/2014 11:24הגב לתגובה זו
- 1.אין חוק שאומר שצריכה להיות כוונת מכירה וקנייה אמיתית ? (ל"ת)אלי 04/08/2014 11:17הגב לתגובה זו
- שמואל ברגר 04/08/2014 11:40הגב לתגובה זואבל הרשות לניירות בוחרת אותם בפינצטה משום מה.
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
