שקט בת"א? הנה רשימת מניות גדולות שצללו 20%-45% לאחרונה - צפו בטבלה
יותר מארבעה חודשים חלפו מתחילת שנת 2014 ולפחות בינתיים, שוק המניות ממשיך לספק תשואה חיובית למרות התנודתיות הגוברת. יחד עם זאת, יש לא מעט מניות שאיבדו גובה רב ביחס לשיא (האישי) - לפעמים הרבה יותר מהממוצע בסקטור שלהן ואחרות בשל סיבות פונדומנטאליות ספציפיות. אז איך נראית הרשימה הזו?
ראשית, ריכזנו את המניות שנסחרות במחזור ממוצע יומי של לפחות 1 מיליון שקל מתחילת השנה. שנית, לרשימה הזו נכנסו מניות שאיבדו לפחות 20% ממחיר השיא שלהן מתחילת 2014 (והוצאנו חברות אחריבמהלך הסדר כמו אידיבי אחזקות או אלביט הדמיה)
בסה"כ הרשימה כוללת 21 מניות, מתוכן 10 מסקטור הביומד, כשנציין שמדד הביומד איבד מתחילת השנה 3.14% אחרי זינוק של כ-30% ב-2013. 7 מתוך 10 המניות האלה הן מניות דואליות, מה שאומר שהן היו חשופות למכירת החיסול של מניות הטכנולוגיה והביוטק בחודשיים וחצי האחרונים בארה"ב. מבין מניות הביומד, זו של קומפיוגן שהייתה להיט גדול בשנה שעברה איבדה כבר 38.8% מאז שיא כל הזמנים שלה, שנרשם בסוף חודש פברואר.
ומכאן, בהחלט לא מפתיע ש-8 מניות נוספות ברשימה הזו הן מניות טכנולוגיה - סקטור שנחבט נמרצות בבורסות ניו יורק. אגב, מדד ת"א טכנולוגיה רשם את התשואה הגרועה באחד העם מתחילת השנה ואיבד
כבר 6.5%. המניה שנפלה הכי הרבה מאז השיא השנתי שלה היא קמטק שירדה קרוב ל-45% מאז השיא שלה, אם כי זה הגיע אחרי מהלך עלייה אדיר של 178%.
מי שנמצאת בראש הרשימה היא דווקא מניית אלקטרה צריכה שלא משתייכת לאף אחד משני הסקטורים הנ"ל, אבל סובלת מתוצאות חלשות מאוד ותחרות גוברת בענף שלה שמעיבים מאוד על ביצועי המניה מתחילת השנה. מי שסוגרת את הטבלה היא מניית אפריקה, שאחרי גאות מרשימה איבדה לא מעט גובה, בעיקר על רקע החשיפה שלה לרוסיה, שנמצאת כבר תקופה מתמשכת במשבר דיפלומטי וסופגת סנקציות ממדינות המערב.
- 7.רובם יצללו עוד פה אן מתנות (ל"ת)רמי 11/05/2014 22:53הגב לתגובה זו
- 6.ברוך 11/05/2014 19:35הגב לתגובה זוובירבורים מיותרים יש מי שניצל את זה היטב בפוטים ועוד כל מיני אינטרסנטים
- חיימון 11/05/2014 21:58הגב לתגובה זוטמבלול מתי תבין שתעשיית הספאם של פריון ובבילון ספגו מהלומה
- 5.מה עושים?הירידות האלה נוראיות (ל"ת)יופיטר שוקי הון 11/05/2014 19:21הגב לתגובה זו
- 4.חצי מהם הומלצו והיללו אותם פתאם התרסקו סתם (ל"ת)מניות זבל 11/05/2014 18:15הגב לתגובה זו
- 3.gii 11/05/2014 18:13הגב לתגובה זונפלה יותר מ 40%
- מחזורים קטנים מותק... (ל"ת)אלי 11/05/2014 20:11הגב לתגובה זו
- 2.יפה 11/05/2014 17:55הגב לתגובה זויפה מאוד שמכל המניות ברשימה הבלטתם את אפריקה - אולי אחרי שירדה הרבה- תעלה.. אבל נראה שהייתם יכולים להזכיר גם שאפריקה ישראל היא המחזור הגדול ביותר היום בבורסה..
- 1.אפר 11/05/2014 17:48הגב לתגובה זואפריקה אחרי המסחר באופציה המניה צפונה וחזק לא אוקראינה ולא בטיח הרבה מניות יש ללבייב הואיעלה את המניה ל2000 ויתחיל למכור
- דודו 12/05/2014 10:11הגב לתגובה זומעניין לאן יביאו אותה הפעם אחרי ההנפקה שער 200-300
מה למדנו השבוע, נוצר ע"י תמיר חכמוף באמצעות GEMINIמה למדנו השבוע: הסבלנות משתלמת - המקרה של גילת
המשקיעים לא תמיד רואים את התמונה הגדולה, במיוחד בטווח הקצר, אבל לפעמים, מי שמחזיק ומאמין מתוגמל בענק; המקרה של גילת הוא דוגמא שלפעמים הסבלנות משתלמת הרבה יותר מכל ניסיון לתזמן את השוק
השוק לרוב לא מתמרץ משקיעים בטווח הקצר, אלא מתגמל את הסבלניים. כמו שוורן באפט אומר: "שוק ההון הוא כלי להעברת כסף מהפזיזים לסבלניים".
השבוע ראינו דוגמא נוספת עם גילת רשתות לוויין גילת 5.88% , שרשמה שיא שנתי לרמות שלא נראו במניה מאז 2022, לאחר שנה תנודתית במיוחד. זו לא הייתה עלייה תלולה, אלא טיפוס הדרגתי, שעבר דרך ירידות חדות, חוסר אמון בשוק, וניהול שקול שנשאר עקבי גם כשנראה היה שכולם מוותרים. במהלך 2023 - 2024 מניית גילת נסחרה בתשואת חסר משמעותית, גם על רקע סיבות טכניות. לקראת מחצית 2024, עם יציאתה ממדד ת"א 90, גופים מוסדיים שהחזיקו את המניה נאלצו למכור, מה שיצר לחץ נוסף. הירידה נמשכה, כאשר במאי 2024 היא נסחרה באזור 5 דולר בלבד, ובאוגוסט אותה שנה צנחה לשפל של כ-4 דולר.
אכזבה מדוחות הרבעון השני של 2024, וספקות מצד השוק לגבי רכישות שביצעה, גילת הפכה למניה שנשכחה על ידי המשקיעים. ואולי בגלל זה היה בה הזדמנות. זה הזמן לחזור לניתוח שפורסם כאן במאי 2024 ולבחון מה ממנו התממש, ומה בכל זאת הפתיע.
למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת?
זו הייתה הכותרת של הניתוח שפורסם כאן בביזפורטל במאי 2024. בקצרה - גילת נסחרה אז לפי שווי של כ-285 מיליון דולר, עם מעל 100 מיליון דולר בקופה ומכפיל רווח חד-ספרתי. הכנסות החברה עמדו על כ-266 מיליון דולר ב-2023, עם תחזית לגידול ל-305-325 מיליון דולר ב-2024. מעבר לכך, ה-EBITDA החזוי הוערך בכ-40-44 מיליון דולר, פי 3 לעומת לפני 3 שנים. אז הערכנו שמדובר באחד מהמקרים הנדירים של מניה עם דאונסייד מוגבל ואפסייד מהותי, בזכות פעילות ליבה חזקה, חדירה עמוקה לשוק הביטחוני וצפי לפרויקטים גדולים בתחום הלוויינים. הניתוח הדגיש את הסיכון הטכני מהיציאה מהמדד, אך הצביע על כך שהערך הפונדמנטלי יוכל לגבור על זה בטווח הארוך.
- מה למדנו השבוע? המכסים של טראמפ לא מפחידים את השוק והריבית לא תחזור לרמות נמוכות
- שוק האג"ח רותח, רואים סימנים של בועה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקריאה מורחבת למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת? התשובה הקצרה והתשובה הארוכה
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- מניית הבורסה לני"ע זינקה 11% גפן ב-12%; קמטק צנחה 10%; נעילה שלילית במדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
