משבר 2012: המעו"ף כבר בתשואת חסר של 20% על חו"ל - צפו בגרף השוואתי
בין אם זה הרגולציה, המצב הגיאופוליטי, המחאה החברתית בישראל או הסיטואציה המשברית באירופה, המצב הוא ברור - מדד המעו"ף שעד לפני שנים לא רבות היה חוד החנית של המדדים המובילים בעולם (מבחינת תשואה) הולך ופותח פער עצום מהמדדים באירופה וארה"ב.
בזמן שהמעו"ף הישראלי רשם עלייה של 2.5% מתחילת 2012, הנאסד"ק האמריקני טיפס לא פחות מ-20.5% וסגר ביום שישי האחרון בשיא של 10 שנים. ה-S&P500 אומנם מפגר מעט עם תשואה של כ-14% ובכל זאת כבר סגר ביום ו' ברמתו הגבוהה מאז 2008. גם מדדי המניות באירופה, למרות המשבר הגדול שם, רשמו השנה עליות חדות. הדאקס הגרמני זינק מתחילת 2012 ב-22% והקאק הצרפתי עלה 11.4%.
נציין כי הפער העצום של 2012 בא בהמשך לפער שנפתח ב-2011, אז איבד המעו"ף 18.16% מול הנאסד"ק שהשיל 1.8% בלבד והדאקס שנפל 14.7%.
גרף השוואתי מתחילת השנה: המעו"ף בכחול, הדאקס בירוק והנאסד"ק בשחור.
- 16.יואש 09/09/2012 15:44הגב לתגובה זוישראל מוקפת גדרות ביטחון, חרדה קיומית והישרדות. תמיד שואלים: זה טוב ליהודים? יש גזענות בתוכנו ומול העולם. המצב הולך ומחמיר. חבל. והמצב רק יחמיר לדעתי
- 15.אם תקזז את הזינוק של מלאנוקס תקבל שכל השאר התרסקו. (ל"ת)איתן 09/09/2012 14:51הגב לתגובה זו
- 14.עידו 09/09/2012 12:00הגב לתגובה זוניתוח שטחי
- 13.יובל נשיא 09/09/2012 11:35הגב לתגובה זוחברים יקרים,הגמלו כמוני מהמסחר הממכר שיש בו אך ורק הפסדים בשוק במפולת כפי שאנו חווים כבר כשנתיים !!! וקנו נדלן,הפסדתי בבורסה אי אלו כספים רבים אך בטלים בשישים לעומת רווחי הנדלן שלי !! תברחו כמו מאש שורפת ידיים ונפש מהבורסה הארורה הזו וקנו נכסים מוחשיים ולא ניירות חסרות כל ערך,קבלו עצתי החכמה וברת הנסיון הזו !!!
- פנטלוני 15/09/2012 18:14הגב לתגובה זוכל השאר רק משלמים !!!
- 12.הירידות מאז ששינסקי, מסע התעמולה נגד הטייקונים, (ל"ת)מס 25% = רצח 09/09/2012 11:17הגב לתגובה זו
- 11.יובל נשיא 09/09/2012 10:49הגב לתגובה זוחברים יקרים ,נטרלו את מלאנוקס מתוך המדד והרי המדדים נשחטו מתחילת השנה בכ-18% והשחיטה מצטרפת לשחיטה הכללית ב-2011,הנהלת הבורסה בנתה את שיקלול המניות באופן מעוות ומשקר כאשר למאלנוקס יש משקל אדיר במדד כ-11.5% !! על מנת למשוך את המדדים למעלה על מנת למנוע פאניקה ותבריח עוד משקיעים מהבית קברות לכסף !! דיי אם תראו את הגרפים ב-5 השנים האחרונות של כל מניות הבורסה כדי לראות מחזה מחריד שבו כ-95% מהמניות נשחטו בין 30%-99% התרחקו מבית הקברות הזה כמו מאש למענכם בריאותכם ,למען כיסכם ולמען נפשכם הפגועה !!!
- פנטלוני 15/09/2012 18:11הגב לתגובה זויש גם כאלה שמרויחים בבית הקברות ואילו הם הקברנים. ממליץ לך להצטרף לנבחרת של הקברנים. כנראה שיש להם הרבה עבודה והמדד שלהם ממריא.
- 10.g 09/09/2012 10:18הגב לתגובה זוbeyond the fact that the domestic market is getting into bad cycle (Macro, micro, stocks, tycoons,banks etc) the intetional markets went up significanlty yet artificially and will soon , i expect, will fall back. that will close the gap between the local market and the US / European ones. international investors ignore the huge problems the world face for which there is no solution in the near future beyond empty promises...when people realise that it is ONLY talks they will run away.
- 9.יואב 09/09/2012 09:22הגב לתגובה זומס על ריווחי הון גבוה של 25% עודף רגוליציה נדלן - עדיף היום על השקעה בשוק ההון בריחת משקיעים זרים ומעבר ממדדים מדינות מתפתחות ל"מפותחות" שם אנו באחוז שולי. אלה גורמים בשליטת הממשלה...הממשלה רצתה לגבות יותר מיסים והרגה פעילות. תתעוררו מטומטמים.כולנו מפסדידם בפנסיה,חברות לא מגייסות כסף ולמדינה פחות מיסים.. כסף תקוע בבנקים ולא מוזרם בקצב מספק לשוק.לא שווה סיכון. וכן אולי תורידו מס ל 20% רצתה יותר כסף קיבלה הרבה פחות. אחלה שר אוצר יש לנו.
- קורמורן 09/09/2012 12:23הגב לתגובה זובנוסף לסיבות הנכונות שצויינו, יש להוסיף את המצב הגיאופוליטי, איומי המלחמה מול איראן והקיפאון בתהליכים מול הרשות הפלסטינית מגדילים את המתח ומבריחים משקיעים. אני תוהה גם אם הגדלת המיסים בכל תחום, אכן הגדילו את הכנסות המדינה. אני למשל, רוכש דלק באותו סכום שרכשתי קודם ואף פחות מכך, בכדי לאזן את התקציב. הממשלה "מרוויחה" יותר על כל ליטר אבל אני קונה פחות ליטרים ולכן הכנסות המדינה אינן גדלות.
- 8.אחרי ששינסקי? (ל"ת)מי ישקיע כאן 09/09/2012 09:15הגב לתגובה זו
- 7.בני. 09/09/2012 09:13הגב לתגובה זווכעט הרגו את הכל |
- 6.המוסדיים יחזרו לישראל והמניות יעלו חזק (ל"ת)דורון 09/09/2012 09:05הגב לתגובה זו
- 5.elibakal55 09/09/2012 09:00הגב לתגובה זואם זה האוצר או ועדת בכר או המוסדיים...כולם התגלו כערפדים סחטנים שכל יעדם להעביר את נכסי הציבור ל- 20 משפחות טייקונים שגם הם התגלו כערפדים שחלבו את החברות שלהם עד שלא הותירו מאומה !!!!!!!
- 4.gg 09/09/2012 08:55הגב לתגובה זוומובילים תמיד לקטסטרופה אנחנו לעולם לא נוכל לצעוד במקביל לשאר העולם כך היה ביציאה ממשבר שנות ה-80 ואח"כ ביציאה ממשבר ההיטק 2000 וכך יהיה הלאה זוכרים את פרנקל ושוחט הגאונים? הם הובילו אותנו לעשור האבוד הכלכלה הישראלית בזמנו לעומת שאר העולם דרכנו במקום יותר מ 10 שנים וכך גם יהיה היום אולי קצת משופר.
- בגלל המס הגבוה - צריך להיות 12% בלבד. (ל"ת)אלי 09/09/2012 09:15הגב לתגובה זו
- 3.דוד 09/09/2012 08:50הגב לתגובה זווזה מתחיל מהיום
- 2.עד 31/12/12 הפער נסגר: באחריות !! (ל"ת)בולדוזר 09/09/2012 08:43הגב לתגובה זו
- 1.משקיעים מחו"ל ממתינים, ומשקיעים בארץ מעדיפים נדל"ן (ל"ת)isharoni1 09/09/2012 08:33הגב לתגובה זו
לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח
תחזיות האנליסטים מצביעות על רווח נקי של עד 9 מיליארד שקל לרבעון השני ותשואות גבוהות על ההון; גם מניות הביטוח נהנות מהגאות בשווקים, אך כמה מהטוב כבר מגולם אחרי העליות מתחילת השנה?
הבנקים הגדולים בישראל צפויים לדווח בשבוע הבא, והמשקיעים מצפים לתוצאות חזקות לרבעון השני של 2025 כאשר התחזיות מדברות בעד עצמן: לפי הערכות בשוק, סך הרווח הנקי של חמשת הבנקים הגדולים (פועלים, לאומי, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי) ינוע סביב 8.5-9 מיליארד
שקל, עם שיפור בתשואה להון שתעמוד על 16%-17% בממוצע, המשך שיפור ביחס לרבעון הראשון.
מדובר בהמשך ישיר לתקופה חזקה עבור הבנקים, כאשר ברבעון הראשון הם הציגו יחד רווח נקי של כ-6.8 מיליארד שקלים ותשואה ממוצעת להון של כ-15.3%. לאומי ופועלים הובילו את
הטבלה עם רווחים של מעל 2.4 מיליארד שקלים כל אחד, בעוד מרבית הבנקים הציגו תשואות מרשימות להון של מעל 15.5%.
ריבית גבוהה וכלכלה יציבה תומכות בשורת הרווח
ברקע התחזיות החיוביות עומדת סביבה כלכלית שעדיין תומכת ברווחיות הבנקים. המדיניות המוניטרית של בנק ישראל לא השתנתה מאז ינואר 2024, והריבית נותרה גבוהה, בשיעור של 4.5%, ולמרות הציפיות להורדות עתידיות הבנקים ממשיכים ליהנות ממרווחי ריבית גבוהים. יתרת העו"ש של הציבור עדיין גבוהה יחסית שם הריבית אפסית מה שמאפשר לבנקים גמישות פיננסית, ומנגד הצרכנים והעסקים ממשיכים לקחת הלוואות, מה שתורם להכנסות מריבית.
- הבנקים יקרים? IBI סבורים שיש עוד 22% אפסייד
- המדריך להבנת דוח אפס - ולמה הוא חשוב לכל מי שקונה דירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם הכלכלה הישראלית, על אף האתגרים הביטחוניים והפוליטיים, מראה סימני צמיחה. נתוני הצריכה הפרטית ממשיכים להיות חיוביים, התעסוקה בשיא, והאינפלציה אמנם מעט טווח היעד אך נותרת יציבה. אלו מעניקים רוח גבית לפעילות הבנקאית הקמעונאית והמסחרית. בנוסף, ברבעון השני חל גידול בפעילות שוק ההון, כולל עליות במדדים ומחזורי מסחר גבוהים, מה שצפוי להתבטא גם בהכנסות מעמלות ופעילות ניירות ערך בבנקים.
איומי תחרות ורגולציה
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- מניית הבורסה לני"ע זינקה 11% גפן ב-12%; קמטק צנחה 10%; נעילה שלילית במדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
