עם סגירת יום המסחר הראשון של השבוע בבורסה בת"א, רשמו מרבית המדדים המובילים עליות. מחזור המסחר היה נמוך יחסית גם לימי ראשון קודמים והסתכם ב-646 מיליון שקל. העליות היום בת"א היו על רקע צפירת ההרגעה שקיבל השוק מכיוון ספרד, לאחר שהאיחוד האירופי אישר למערכת הבנקאית שלה חבילת סיוע בסך 100 מיליארד אירו. המעו"ף עלה בסיום 0.48% ל-1,094 נקודות. ת"א 75 טיפס ב-0.55%. מדד הבנקים הוסיף 1% ורק מדד מניות הביטוח ירד ב-0.1% לאחר שנודע על כישלון המו"מ של כלל ביטוח למכירת חברת הבת האמריקנית, גארד. בין המניות שבלטו היום נציין את כיל שאיבדה 1%, את בבילון שנסחרה בתנודה תוך יומית של כ-11.5% וסיימה בירידה של כ-1%. בין המניות הדואליות, בלטה פרטנר שנפלה ב-2.1% וטבע שאיבדה בסיום 1.05%. מניות החברות המחזיקות בבזק, אינטרנט זהב ובי קומיוניקיישנס בלטו לחיוב, בזמן שמניות החברות של בן דוב המחזיקות בפרטנר סאני וסקיילקס צנחו. יוסי פרניק, מנהל מסחר עצמאי באי.בי.אי, אמר היום בשיחה עם Bizportal כי "המשקיעים בינתיים 'יושבים על הגדר' ולא פועלים באגרסיביות יתר. בסך הכל לא מדובר ביום מהותי, הבורסה בתל אביב הייתה הראשונה להגיב לחילוץ של בנקים בספרד, ישנה אופטימיות זהירה אך עם זאת גם אם הידיעה תיתן רוח גבית לכמה ימים טובים בשווקים הבעיות ישובו לצוף באירופה" "המניה המתוקשרת ביותר בתקופה האחרונה - פרטנר - וגם כל המניות הקשורות לעסקה נסחרו במומנטום שלילי בעקבות הביקורת הציבורית הנוקבת על התספורת, התגובה מבנק לאומי והחשש מהתפוצצות העסקה. ישראמקו ושותפויות תמר לא מגיבות בשום צורה לפרסומים בנוגע לחוזה עם חברת החשמל ולהגבלות", מוסיף פרניק. העליות שאיפיינו את הבורסה המקומית היו בהמשך לעליות של 0.1%-0.3% בסיכום היומיים האחרונים בוול סטריט כאשר ביום ו' הנאסד"ק טיפס ב-1%. עם זאת, ביום חמישי זינק המעו"ף ב-1.85% ואילו המגמה בשווקים ביום ו' הייתה מאוד מהוססת - אירופה סגרה בירידות של עד 0.63% (הקאק). בסקירת סוף השבוע של בנק לאומי נכתב: "בטווח הקרוב צפוי המסחר להתנהל בעיקר בהשפעת ההתפתחויות באירופה והחששות בדבר יכולתה לנהל את המשבר. תשומת לב המשקיעים תתמקד בקורה ביוון ובבחירות שייערכו שם במהלך החודש". לסקירת בנק לאומי האיחוד האירופי הודיע אתמול על הענקת הלוואות סיוע של עד 100 מיליארד אירו לתמיכה במערכת הבנקאית בספרד. היותה של ספרד המדינה הרביעית שזוכה לסיוע עשויה לסייע לאופטימיות בשוק אך מאידך לאותת על שלב נוסף בהצפת הבעיות הפיננסיות של מדינות אירופה. על אף הנכונות הבינלאומית, ראש הממשלה הספרדי הודיע ביום ו' כי מדינתו לא תחתום על סיוע עד לאחר סיום 'מבחני הלחץ' לבנקים במדינתו. אורי גרינפלד, מנהל מחלקת המאקרו בפסגות אמר הבוקר כי "החשש מקריסת בנקים בספרד נרגע, אבל משבר החוב רחוק מלהיפתר".לדבריו, "הספרדים פועלים נכון, הם ביקשו סיוע לפני קריסה שעלולה לגרור את כל אירופה". בארה"ב המשקיעים ציפו מיו"ר ה'פד', ברננקי להודעה על נקיטת צעדים מוניטרים מרחיבים, צעדים עליהם הנגיד אפילו לא רמז. אי-הפעלת תוכנית QE3 של הפדרל ריזרב טרם גולמה בשווקי המניות בתל אביב. השוק מגיב הבוקר גם לנתונים הכלכליים שפורסמו בסופ"ש בסין לפיהם הייצוא מסין זינק 15.3% לעומת השנה שעברה וניפץ את התחזיות. נזכיר כי ביום ה' הופחתה באופן מפתיע הריבית הסינית ואליה הספיק השוק להגיב בחיוב. בצהרי יום ה' השבוע הודיעה במפתיע הממשלה הסינית כי היא מורידה את שיעור הריבית במדינה, והצטרפה ל-10 מדינות שכבר הורידו את הריבית בשנת 2012. ביום ו' נאם נשיא ארה"ב, ברק אובמה, ודחק במנהיגי אירופה לפעול בצורה החלטית ומהירה לפתרון משבר החובות שמתפשט ביבשת ואף החל לפגוע בהתאוששות של כלכלת ארה"ב ואמר שישנן פתרונות הזמינים לראשי מדינות גוש האירו, כולל הזרמת הון לבנקים חלשים. "ככל שהם יגיבו מוקדם יותר בצורה החלטית ומוחשית, כך ביטחון הציבור והמשקיעים יחזור ויתאושש", אמר אובמה בנאומו מהבית הלבןלכתבה המלאה. סיכום השבוע שעבר ביום חמישי האחרון עלה המעו"ף ב-1.85% לרמה של 1,089 נקודות, מדד ת"א 75 טיפס בשיעור דומה ומדד הבנקים עלה 1.3%. מחזור המסחר הסתכם ב-930 מיליון שקל. בסיכום שבועי התחזק המעו"ף ב-2.3% ורשם בכך שבוע שני של עליות לאחר ששבוע קודם לכן טיפס המדד ב-1.34%. בסיכום השבועי בוול סטריט, מדד הדאו ג'ונס עלה 3.6%, מדד ה-S&P500 הוסיף 3.7% ומדד הנאסד"ק התחזק ב-4%. בסיכום שבועי בבורסות אירופה, הקאק הצרפתי התחזק ב-4.1%, הדאקס הגרמני הוסיף 1.55% לערכו והפוטסי הלונדוני עלה ב-3.6%. מניות במרכז מניית אלעד קנדה זינקה 10.75% לאחר שדיווחה על עסקת ענק במסגרתה תמכור את זכויותיה בבניינים בטורונטו בכ-1.06 מיליארד שקל. העסקה צפויה לייצר עודף תזרימי של כ- 566 מיליון שקל ורווח לפני מס של כ- 87 מיליון שקל. לידיעה בהרחבה מניותיהן סאני וסקיילקס נפלו על רקע הביקורת והקשיים הצפויים בעסקת מכירת פרטנר להאצ'יסון והתנגדות הגופים המוסדיים לתספורת הכרוכה בכך. נזכיר כי ירידות שערים חדות נרשמו במחירי אגרות החוב של סקיילקס ביום חמישי בהמשך להורדת דירוג לכל סדרות האג"ח של החברה מצד סוכנויות דירוג האשראי. התשואה השנתית לפדיון על הסדרות הקצרות (א',ב' וג') זינקה לרמה של עד 85%. "הורדת הדירוג הייתה נחפזת והתבססה על הצעת רכש של נושה. זה פשוט הזוי שסוכנות דירוג לא מחכה לכל האישורים הנחוצים של בעלי המניות ומחזיקי האג"ח לעסקה וגם לא לוקחת בחשבון את כל ההשלכות של הורדת דירוג שכזו", כך הגיב מנהל השקעות בכיר באחד מהגופים המוסדיים להורדת הדירוג לאגרות החוב של סקיילקס. מניית כלל ביוטכנו טסה 8.15% במחזור גדול פי 4 מהממוצע, כאשר בשוק מצפים לאישור רשות התרופות האירופית (EMA) לתרופת ה-NexoBrid לטיפול בהטריית בכוויות חמורות של מדיוונד. בנוסף ממתינים המשקיעים לפרסום תוצאות מלאות של ניסוי שעורכת חברת אנדרומדה שצפויות החודש. לידיעה בהרחבה בסוף השבוע חשפה חברת ציון נפט וגז (סימול: ZN) כי חתמה על מזכר כוונות עם חברת לפידות שבמסגרתו תוקם חברה משותפת אשר תיקרה רציון-לפידות קידוחים' אשר תרכוש ותתפעל מגדל קידוח בישראל. החברה תוחזק בחלקים שווים על ידי כל אחת מן החברות, וכך גם יחול הדבר על מינוי הדירקטוריםלידיעה המלאה. מניית כלל עסקי ביטוח איבדה גובה לאחר שהחברה מסרה הבוקר כי המו"מ למכירת החברה הבת האמירקנית, גארד, לא הבשיל וכי בכוונת החברה לפנות לגורמים אחרים. לידיעה בהרחבה מניות יצרניות המזון המובילות בישראל, שטראוס ואסם בלטו במעו"ף בעליות של 3.7% ו-1.95% בהתאמה לאחר פרסום מסקנות ועדת קדמי. בלאומי ציינו כי "במהלך השבוע נסחרו מניות סקטור המזון על רקע פרסום ההמלצות הסופיות של ועדת קדמי. במבט קדימה, אנו מעריכים כי הפגיעה ברשתות השיווק תהיה מתונה יותר בהשוואה ליצרניות המזון שכן כבר כיום הן מתאפיינות בשיעורי רווחיות נמוכים יותר". מניית ווידמד זינקה 13.8% לאחר שקיבלה הזמנה מ-GE עבור בית חולים בארה"ב. ההיקף הכספי של ההזמנה לא צויין לידיעה על מניית היום אחרונה חביבה נציין את מניית בבילון, שנסחרה בתנודתיות רבה ועברה ניעור במהלך היום לאחר שהשלימה זינוק של 300% מתחילת שנת 2012. החברה המצליחה שעוסקת בתחום תוכנות התירגום תיכנס בשבוע הבא לת"א 100. האנליסט בני דקל: "גם במחיר הנוכחי אני מאוד שורי על הנייר, מחיר היעד שלי כרגע הוא עדיין 46 שקלים" לידיעה בהרחבה