מתחילה לעלות על הרדאר: דש החלו לסקר את פוקס - מוצאים אפסייד של 37%

בדש ברוקראז' פותחים היום בסיקור רשת האופנה פוקס ומדביקים למניית החברה המלצת 'תשואת יתר' עם אפסייד של 37% על מחיר הסגירה היום (ה') בבורסה.

"במסגרת חיפוש מניות יתר מעניינות הנסחרות בחסר ביחס לסיכון שהן מציכות, מצאנו את חברת פוקס כעונה על הפרמטרים", כך פותח האנליסט רזמ מור בדש את הסיקור. מור ציין כי פוקס, לה 7 חברות בנות בתחומי הביגוד, כלי הבית והטיפוח, צפויה גם להשיק את רשת אמריקן איגל אשר צפויות להוות נתח משמעותי מהכנסות החברה בעתיד.

בנוסף, מור מציין כי מודל הזכיינות של פוקס וחברת הבת ללין מחוץ לישראל, ה"מאפשר הגדלת ההכנסות והרווחיות ללא השקעה משמעותית ולכן ברמת סיכון נמוכה". בדש מעריכים את שווי הפעילות הנוכחית של פוקס בכ- 594 מיליון שקל ואת שווי הפעילות החדשה של החברה, פוקס הום, זכיינות ללין בחו"ל ואמריקן איגל, בכ-100 מיליון שקל.

מור העניק לפוקס המלצת 'תשואת יתר' עם מחיר יעד של 56 שקל למניה. את היום פוקס סגרה בשער של 40.8 שקל, כך שמחיר היעד משקף אפסייד של למעלה מ-37% במניה. נציין כי השבוע גם בכלל פיננסים החלו בסיקור החברה, עם המלצת 'קניה' ומחיר יעד של 54 שקל.

בשנת 2010 הציגה פוקס גידול של 23% בהכנסות ל-727 מיליון שקל ושורת הרווח צמחה מ-30.3 מיליון שקל בשנת 2009 ל-58 מיליון שקל.