הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט

וול סטריט סגרה באדום: האוצר מזהיר ממשבר קרוב, נובל אנרג'י ירדה 2%

אשה שפתחה באש סמוך לבית הנבחרים בוושינגטון שיתקה לזמן קצר את וושינגטון הבירה. דוח חריף של משרד האוצר אמר היום שאם הקונגרס לא יעלה את תקרת החוב וארה"ב לא תעמוד בהתחיבויותיה תהיה "קטסטרופה"
ידידיה אפק | (4)

פורסם לראשונה ב-15:37 03.10.2013

יום המסחר נסגר היום (ה') בירידות שערים, כשהשבתת השירותים הפדרליים נכנסה ליומה השלישי וסוף הההשבתה לא נראה עדיין באופק. מספר נתוני מאקרו שפורסמו היום עומדים במרכז, בראשם נתון דרישות האבטלה השבועי שפורסם למרות השבתת משרד התעסוקה. אירוע ירי בוושינגטון הבירה בשעה 21:30 שעון ישראל שיתק לזמן קצר את הנעשה בבית הנבחרים.

כך, מדד הדאו ג'ונס ירד 0.9%, מדד ה-S&P 500 איבד 0.9%, והנאסד"ק נפל 1.07%. בשוק הסחורות, החוזים על הזהב איבדו 0.2% וננעלו ברמה של 1,318 דולר לאונקיה, והחוזים על הנפט ירדו 1% וננעלו ברמה של 103.05 דולר לחבית.

בשעה 21:30 דווח על , בית הנבחרים של ארה"ב בוושינגטון הבירה. לפי דיווחים ראשוניים בכל התקשורת האמריקנים שוטר אחד נפגע, כנראה כתוצאה מפגיעת רכב. מאוחר יותר התברר שאשה נסתה לפרוץ לבית הלבן, ואז נמלטה לכיוון בניין הסנאט שם נורתה.

גם היום עיני המשקיעים נשואות לוושינגטון, שם עדיין לא הגיעו הפוליטיקאים בגבעת הקפיטול להסכמה על התקציב ל-2014. חילוקי הדעות הביאו להשבתה חלקית של שירותי הממשלה בארה"ב, וכלכלנים מעריכים שההשבתה עולה למשק כ-300 מיליון דולר מדי יום ועשויה לפגוע בצמיחת הכלכלה האמריקנית ב-0.2% לכל שבוע שבו הממשלה אינה מתפקדת.

אמש נפגש נשיא ארה"ב ברק אובמה עם בכירים בקונגרס, אך הפגישה הסתיימה ללא הסכם. דובר בית הנבחרים, ג'ון בונר מסר שאובמה אמר שלא יתמקח על אישור תקציב.

אם הקונגרס לא יעלה את תקרת החוב בזמן וארה"ב תאלץ לדחות התחיבויות כספיות, הדבר יכול להוביל ל"קטסטרופה" לא רק בשוק ההון אלא בכלכלה כולה, אמר היום גורם במשרד האוצר האמריקני. בדוח שפרסם המשרד נכתב גם ששער הדולר עשוי להיפגע במקרה כזה. בתגובה לדיווח הירידות בשוק המניות התעצמו, ותשואת אגרות החוב הממשלתיות קצרות הטווח קפצו בעשרות אחוזים.

"המשקיעים מקווים לשמוע על התקדמות כלשהי לפני סוף השבוע, אבל עד עכשיו הם לא התעלמו מהאפשרות שזה יגלוש לתוך השבוע הבא. בנוסף לכך, דיוני תקרת התקציב המתקרבת מלחיצה את השוק", אמר אישק סידיקי, אסטרטג שוק ב-ETX.

מעבר לים, המסחר בבורסות אירופה ננעל במגמה מעורבת, כשמספר נתוני מקרו מעודדים יצאו בבריטניה ובגוש האירו. הדאקס הגרמני נסחר בירידה של 0.37%, הפוטסי באנגליה עלה 0.18% והקאק הצרפתי איבד 0.73%. מוקדם יותר נסגר יום המסחר בבורסות המזרח הרחוק במגמה חיובית.

אמש נסגר יום המסחר בוול סטריט בירידות קלות, כשמדד הדאו ג'ונס ירד 0.4%, מדד ה-S&P 500 השיל 0.08%, והנאסד"ק נחלש 0.07%.

יומן המאקרו

שעה לפני פתיחת המסחר פורסם נתון תביעות האבטלה החדשות, שירד בשבוע שעבר ל-307 אלף (מעודכן) תביעות, הרמה הנמוכה ביותר מאז 2007. אנליסטים ציפו טרם הפרסום לעלייה לרמה של 313 אלף השבוע, אך בפועל עלה מספר דורשי האבטלה החדשים ל-308 אלף.

חצי שעה לאחר הפתיחה צפוי היה להתפרסם נתון הזמנות המפעלים לחודש אוגוסט, אך הפרסום נדחה בגלל השבתת הממשלה.

באותה שעה פורסם גם מדד ה-ISM הלא יצרני לחודש ספטמבר, שהגיע בחודש הקודם לרמתו הגבוהה ביותר מאז 2005 - 58.6 נקודות. אנליסטים מצפים שהאופטימיות שככה מעט בחודש ספטמבר אך עדיין חזקה באופן יחסי, עם תחזית של 57 נקודות. בפועל ירד המדד יותר מהצפוי לרמה של 54.4 נקודות.

מניות במרכז

מניית קונסטליישן בראנדס (סימול: STZ) איבדה כ-0.5% בסיום יום המסחר לאחר שדיווחה את התוצאות הכספיות לרבעון הפיסקלי השני. החברה דיווחה על רווח מתואם של 96 סנט למניה, עם הכנסות שלך 1.46 מיליארד דולר. אנליסטים שנשאלו על ידי FactSet ציפו לרווח של 88 סנט למניה והכנסות בסך 1.53 מיליארד דולר.

חברת יונייטד טכנולוגיות (סימול: UTX), אחד ממרכיבי מדד הדאו ג'ונס, הודיעה אמש שתאלץ להוציא לחופשה כפויה 2,000 עובדים עד ה-7 באוקטובר. אם השבתת השירותים הממשלתיים תמשך לתוך שבוע הבא, החברה תוציא לחופשה עוד 2,000 עובדים.

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    דורון36 04/10/2013 05:08
    הגב לתגובה זו
    כאן שזה ישפיע. הסבר- אם השחקנים הגדולים בשוק בפוזיצית שורט- כל שורט קטן בחו"ל יהיה הרבה יותר גדול כאן וההיפך. הבורסה כאן זה חרטא ברטה אחת גדולה. ואם אתה מחפש באמת מסחר הוגן ולהרוויח כסף- חפש זאת בבורסות חו"ל.
  • 3.
    לא מבין עיניין 03/10/2013 22:57
    הגב לתגובה זו
    עם ארה''ב בירידות זה משפיע מאוד על הבורסה בישראל?
  • 2.
    דיי עם הסנקציות נגד איראן !!!! (ל"ת)
    צבא איראן מוכן לקרב 03/10/2013 20:01
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    יששש.סוף סוף מפולתתתתתתתתתת. (ל"ת)
    העורב האמיתי לאבי הח 03/10/2013 17:50
    הגב לתגובה זו

פחד ותאוות בצע בוול סטריט: המדד שיכול לעזור לכם לתזמן את השוק

לפי הגישה ששוק המניות מונע על ידי רגשות המשקיעים, פיתחו ב-CNN מדד יחודי המציג את רמת תאוות הבצע מול הפחד בשוק
ידידיה אפק |
נושאים בכתבה VIX מדד פחד שוק ההון תאוות בצע
שוק המניות יכול להיות מקום מבלבל במיוחד עבור משקיעים חדשים. יום אחד המסכים צבועים ירוק והאופטימיות בשמיים, וביום הבא המדדים יכולים ליפול בחדות כשהסנטימנט משתנה בפתאומיות. אחת השיטות לניתוח המגמות בשוק מסבירה שהשוק נע מעלה ומטה בגלל המשקיעים הקונים והמוכרים שמונעים בעיקר על ידי שני רגשות פחד ותאוות בצע. שיטה זו הולכת יד ביד עם הגישה הקונטרריאנית, שאומרת שכאשר כולם אומרים למכור עליך לקנות מניות, וכשכולם אומרים לקנות אז הגיע הזמן למכור. הרעיון די פשוט אם השוק מונע על ידי תאוות בצע, אז המשקיעים מצפים לתשואה גבוהה מדי והשוק יתקן זאת תוך זמן קצר, באמצעות ירידות שערים. אם השוק מונע על ידי פחד, אז המשקיעים מעריכים בחסר את השוק, וברגע שהפחד הרגעי יעבור השוק יחזור לטפס. מקובל לבחון את רמת הפחד בשוק המניות האמריקני באמצעות 'מדד הפחד', או ה-VIX, שנמצא כיום ברמות שפל של כלל הזמנים. אבל שיטה זו מוגבלת ואינה משקללת גורמים רבים המשפיעים על החלטות המשקיעים, כמו תשואת האג"ח הממשלתי שמהווה אלטרנטיבה בטוחה למניות, או מומנטום ארוך טווח בשוק. מדד ה'גריד' וה'פחד' באתר האינטרנט של רשת CNN פיתחו כלי חדש שמודד את רמת הפחד ותאוות הבצע בשוק המניות האמריקני (Fear & Greed Index) באמצעות שיקלול של 7 אינדיקטורים שונים, שנותנים יחד תמונה כוללת על הרגש שמניע כעת את המשקיעים. המדד מתעדכן מדי יום ויכול לעזור בהחלטות של תזמון הכניסה לשוק (אם כי ראוי לציין שתזמון השוק לפי שיטה זו לא הוכח כיעיל או לא יעיל). המרכיב הראשון שמפיע על המדד הוא המומנטום במדד ה-S&P 500 . המדד המוביל נמצא כעת כ-5% מעל ממוצע 125 הימים האחרונים, ושיעור זה גבוה מהממוצע בשנתיים האחרונות ולכן מצביע על תאוות בצע רבה בשוק. המרכיב השני הוא המרווח בתשואות בין אג"ח זבל לאג"ח בדירוג השקעה הנחשב בטוח יותר. מרווח זה עומד, לפי נתוני CNN, על 2.16% נכון להיום, נמוך משמעותית מהממוצע בשנתיים האחרונות, מה שמסמן גם כן תאוות בצע רבה. המרכיב השלישי הוא ההפרש בין ביצועי שוק המניות לשוק האג"ח ב-20 ימי המסחר האחרונים. נכון להיום, שוק המניות נתן 3.68% יותר מביצועי שוק האג"ח, מה שמסמן תאוות בצע רבה ונכונות לקחת סיכון רב בתיק ההשקעות. המרכיב הרביעי הוא הממוצע השבועי של היחס בין אופציות PUT ל-CALL בשוק הנגזרים. היחס הממוצע עומד כעת על 0.55, כלומר יש הרבה יותר אופציות CALL בשוק מה שמצביע על אופטימיות ופחות רצון לגדר את תיק ההשקעות, כלומר תאוות בצע מצד המשקיעים. המרכיב החמישי הוא היחס בין מספר המניות ב-NYSE שרשמו שיא שנתי חדש , לבין מספר המניות שרשמו שפל שנתי חדש. יחס זה עומד על כ-4% נכון להיום, כלומר מספר השיאים החדשים גבוה ב-4% ממספר המניות שרשמו שפל שנתי ביום המסחר האחרון. גם זה, בדומה לאינדיקטורים הקודמים, מצביע על רמת תאוות בצע גבוהה יחסית בשוק. המרכיב השישי הוא מדד יחודי שנקרא 'מדד סכום המחזור של מקללן' , שמודד את היחס בין מחזור המסחר שנטה לעליות לבין מחזור המסחר שנטה לירידות בחודש האחרון. במהלך 30 הימים האחרונים, יחס זה עומד על 13.74% לטובת המחזורים החיוביים, קרוב מאוד לשיא של השנתיים האחרונות. גם אינדיקטור זה מצביע כעת על תאוות בצע בשוק. המרכיב השביעי והאחרון הוא ה-VIX , המודד את רמת התנודתיות בשוק. המדד סגר את יום המסחר האחרון ברמת 11.68 נקודות, מה שמסמן שרמת התנודתיות הצפויה בשוק נמוכה. אינדיקטור זה מסמן ניטרליות לפי השיטה של CNN. בשקלול כל אלה, בשוק קיימת כרגע רמה קיצונית של תאוות בצע 79% ליתר דיוק. רמה הגבוהה מ-50% מסמנת תאוות בצע, ורמה נמוכה מ-50% מסמנת פחד. רמה הנמוכה מ-25% מסמנת פחד קיצוני, ורמה הגבוהה מ-75% מסמנת תאוות בצע קיצונית. לשם השוואה, אמש עמד המדד על 70% (תאוות בצע), לפני שבוע עמד על 44% (פחד) ולפני חודש עמד על 31%. מי שהיה נכנס לשוק כשהמדד הראה רמה של 15% בתחילת חודש פברואר היה קוצר למעלה מ-10% תשואה על השקעתו עד עכשיו.