קרן הגידור הגדולה בארה"ב, ברידג'ווטר, מגדילה אחזקותיה בשווקים המתעוררים
שותפות ברידג'ווטר הינה קרן הגידור המובילה והגדולה ביותר בגודלה בארה"ב. אתר 24/7 מפרסם היום כי מטופס F13 שהשותפות הגישה לרשות האמריקנית לניירות ערך (SEC), מתגלים פרטים חדשים על הקרן הענקית. הפרטים הבאים מעניינים ביותר, וזאת כיוון שהקרן הזו היא הגדולה בקרנות הגידור בארה"ב, וההימורים והפוזיציות שהיא לוקחת דורשים לרוב רמת נזילות גבוהה מאוד, זאת מפאת גודלה העצום של השותפות ורצונה להישאר זריזה ויעילה. על פי הטופס שהוגש ל-SEC, לשותפות יש מעל 6.7 מיליארד דולרים בנכסים ובהון עצמי. תגלית מרעישה בטופס היתה כי ברידג'ווטר אינה מחזיקה באפל (סימול: AAPL) ברבעון השני השנה. גם ברבעון הקודם, השותפות החזיקה ב-8,700 מניות של אפל בלבד, כלומר כ-5.21 מיליון דולרים במניות אפל. בזמן שהמשקיעים יכולים למצוא עניין רב בכך שברידג'ווטר 'נפטרה' ממניות אפל, יש שינוי מעניין נוסף שחשוב לשים אליו לב. בשלב מסוים במהלך הרבעון השני, נראה כי ברידג'ווטר החליטה להמר בגדול על השווקים המתעוררים. למעשה, השותפות כמעט והכפילה את מאמציה בפעולות בשווקים המתעוררים. הפוזיציה של ברידג'ווטר במדד ה-MSCI של השווקים המתעוררים (NYSEMKT: EEM) הייתה ברבעון הראשון בסכום של כ-924 מיליון דולרים, והיא גדלה ברבעון השני לסכום של 1.24 מיליארד דולרים. התצפית השנייה הגדולה הייתה בתעודות הסל MSCI של השווקים המתעוררים (NYSEMKT: VWO), שם גדלה הפוזיציה מסכום של 1.34 מיליארד דולר ברבעון הראשון לסכום של 1.55 מיליארד דולר ברבעון השני. ברידג'ווטר נראית שורית במיוחד על ברזיל, כאשר היא לא החזיקה בנכסים באופן ישיר בברזיל בסוף הרבעון הראשון, אך ברבעון השני היא רכשה אחזקות במדד MSCI הברזילאי בסכום של 103 מיליון דולרים, נכון לסוף הרבעון השני.
דריכות שיא: הסוחרים ממתינים כעת לדיווח הקריטי ביום ו' - איך יגיב השוק?
שוקי המניות גועשים בימים האחרונים. ה-S&P500 האמריקני נפל אתמול 1.2% כאשר יומיים קודם המדד עלה 1.1% וגם באירופה ניכרת תנודתיות חריפה כאשר עיני המשקיעים נשואות כעת ליום שישי בשעה 15:30, פרסום דו"ח התעסוקה האמריקני לחודש אפריל. זה מגיע אחרי נתון צמיחה חלש מאוד מבחינת הכלכלה האמריקנית (קצב צמיחה אפסי של 0.2% ברבעון הראשון) ולאחר שסקר ה-ADP שפורסם היום פספס משמעותית את הצפי ושולח כעת את הדולר לירידות של 0.9% לשפל של מעל חודשיים מול מטבע האירו.
התחזיות לקראת יום שישי הקרוב היא הן לתוספת של 220 אלף משרות וירידה בשיעור האבטלה מרמה של 5.5% לרמה של 5.4%. התחזית לגבי השכר היא לעלייה של 0.2%.
בינתיים, סקר ה-ADP שהינו הסקר המקדים לדו"ח התעסוקה פספס באופן משמעותי את התחזיות כאשר הציג היום תוספת של 169 אלף משרות בלבד לחודש אפריל, מול תחזיות לתוספת של 233 אלף משרות. הדולר מגיב לנתון בנפילה של 0.93% מול האירו לרמה של 1.128 דולר לאירו - שפל של מעל חודשיים. בוול סטריט הנתון מתקבל בחשדנות מסויימת כאשר מדד ה-S&P 500 נסחר ללא שינוי.
אלעד שמש, סמנכ"ל מחקר Colmex בית השקעות, אומר כי "השווקים צפויים להישאר תנודתיים במיוחד ב-48 שעות הקרובות. המשקיעים מאוכזבים מעט מנתון ה-ADP שפספס כלפי מטה אבל ניכר שההמתנה לדו"ח התעסוקה ביום שישי נמשכת. אם גם ביום ו' נראה פספוס משמעותי כלפי מטה, המשקיעים צפויים להתחיל לתמחר סביבת ריבית אפסית עד סוף השנה לפחות. שכן קשה לראות את הפד' מתחיל להעלות ריבית אל מול נתוני המאקרו האחרונים וכאשר הדולר החזק פוגע ברווחיות החברות הבינלאומיות".
בעניין המטבע האמריקני אומר שמש, כי "הדולר הגבוהה יחסית פוגע משמעותית ברווחיות החברות, והביא להורדת התחזיות לרבעון הראשון. בעקבות הורדת התחזיות, ראינו לא מעט חברות שעקפו את התחזיות - וזה סיפק רוח גבית. העלאת ריבית תביא להתחזקות הדולר וליציאת כספים מוול סטרייט, מה שיכול להוות קריאת השכמה לשורטיסטים. חשוב לציין כי עד היום ידע הבנק הפדראלי לאזן מהלכים שכאלו וכך לשמור על היציבות בשווקים, ולכן ההסתברות היא שנקבל קריאת הרגעה מצד הפד' אשר ידחה את ההכרעה להמשך".
מדד ה-S&P500 בשנה האחרונה:
