הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון

עסקת ענק: אלביט מערכות רוכשת את חטיבת המודיעין מנייס - צפו בפרטים

נייס שרוצה להתמקד בפעילות הליבה הסכימה על מכירת חטיבת המודיעין תמורת 158 מיליון דולר
מערכת Bizportal | (10)
נושאים בכתבה אלביט מערכות נייס

עסקת ענק בזירת המודיעין המקומי - ובשתיהן מעורבות חברות ישראליות כחול-לבן. חברת אלביט מערכות סגרה על עסקה לרכישת פעילות המודיעין מידי חברת נייס. ההיקף הכספי של העסקה - 157.9 מיליון דולר וכפוף להתאמות שונות. העסקה צפויה להיסגר בתחילת הרבעון השלישי של השנה. 

מבחינתה של נייס - מדובר בעסקה שתאפשר לה להתמקד בתחום הליבה שלה. מבחינתה של אלביט מערכות - חטיבת המודיעין תאפשר לה להרחיב את נוכחותה הביטחונית מאחר ומדובר בפעילות שמשלימה אותה. כחלק מן העסקה עשויה אלביט מערכות לשלם לנייס סכום נוסף שעשוי להגיע ל-40 מיליון דולר בכפוף לביצועי החטיבה שנרכשה.

מבחינתה של אלביט מערכות, הפעילות של חטיבת המודיעין תירכש על ידי חברת הבת סייברביט. החטיבה הוקמה לאחרונה (בחודש אפריל האחרון) והיא מאחדת את כל הפעילויות הקיימות באלביט בתחום מודיעין הסייבר והגנת הסייבר. מנכ"ל הפעילות מטעם אלביט הוא עדי דר. עובדי חטיבת הסייבר והמודיעין של נייס יהיו עובדים של סייברביט. 

לחברת סייברביט ישנם נכסים טכנולוגיים ושיווקיים רבים ופרט לפעילות שנרכשת כעת היא מחזיקה פעילויות בתחום ניהול הידע המודיעיני, איסוף ממימד הסייבר ותשתיות להגנת סייבר עבור מערכות רגישות. באלביט מערכות מציינים כי הפעילות הנרכשת משלימה באופן מיטבי את הפעילות הקיימת של חטיבת סייברביט כך שלאחר השלמת העסקה תוכל אלביט מערכות להציע פיתרון מודיעיני ומבצעי מקצה לקצה - איסוף מידע, הפקת מידע מודיעיני ומחקר. 

החברות לא מציינות את גובה המכירות של פעילות המודיעין שנמכרת אך מכיוון שנייס נאלצת לעדכן כעת את תחזיותיה השנתיות למשקיעים - ניתן לגזור מספר נתונים מכך. נייס הניחה כי הפעילות תרשום בשנת 2015 מכירות שנתיות של 80 מיליון דולר. נייס העריכה כי בשנת 2015 החטיבה תתרום לה 9 סנט למניה לשורת הרווח הנקי שהם כ-5-6 מיליון דולר. 

בצלאל (בוצי) מכליס, נשיא ומנכ"ל אלביט מערכות, אמר: "רכישת חטיבת הסייבר והמודיעין של נייס היא אבן דרך משמעותית באסטרטגיה שלנו למצב את פעילות הסייבר של אלביט מערכות כמובילה עולמית. נייס היא מובילה עולמית בתעשיית הסייבר המודיעיני ופעילויותיה העסקיות ויכולותיה משלימות את היכולות שלנו".

"הרכישה תאפשר לנו לספק ללקוחותינו פתרונות סייבר מובילים, מקצה לקצה". מכליס הוסיף: "אנו מקדמים בברכה את עובדי חטיבת הסייבר והמודיעין של נייס, הידועים ביכולותיהם הטכנולוגיות המתקדמות וניסיונם המבצעי. אני מאמין כי יכולותינו הטכנולוגיות המשולבות, נתמכות על ידי השקעה מתמשכת בתחום הסייבר ומיצוב מאוחד בשוק, יובילו את סייברביט להצלחה ולמובילות עולמית".

קיראו עוד ב"שוק ההון"

"אנו גאים בהצלחתה רבת השנים של החטיבה", אמר ברק עילם, מנכ"ל נייס. "בעוד אנו ממשיכים במימוש האסטרטגיה ארוכת הטווח שלנו, הגענו לצומת דרכים בה אנו מאמינים כי מכירת חטיבת המודיעין על מנת להתמקד בפעילות בעלת סינרגיה גדולה יותר עם ליבת העסקים שלנו, משרתת באופן מיטבי את צרכי החברה".

תגובות לכתבה(10):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 8.
    קרן 21/05/2015 12:16
    הגב לתגובה זו
    בחזרה לרמות שיא של כל הזמנים
  • 7.
    אלביט הדמיה או אלביט מערכות ? (ל"ת)
    שי 21/05/2015 11:31
    הגב לתגובה זו
  • אתה צוחק? אלביט הדמיה בכלל עדיין נסחרת? (ל"ת)
    המשקיע. 21/05/2015 13:41
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    אנונימי 21/05/2015 10:47
    הגב לתגובה זו
    בדיוק הזמן לחזק עקב המימושון.
  • 5.
    קניתי את המניה בעקבות הודעה זו - בהצלחה (ל"ת)
    מהמר סולידי (בקטן). 21/05/2015 10:10
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    שמואל 21/05/2015 10:07
    הגב לתגובה זו
    אימפריה
  • אלביט חברה נוראית ישנה ומושחתת - שאל את רונטל... (ל"ת)
    ציקי האדום 21/05/2015 10:58
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    אנונימי 21/05/2015 09:49
    הגב לתגובה זו
    מהלך נבון . בהצלחה . ממשקיע ותיק.
  • 2.
    moshe0123 21/05/2015 09:47
    הגב לתגובה זו
    אם יש רכישה....
  • 1.
    moshe0123 21/05/2015 09:45
    הגב לתגובה זו
    אם יש רכישה....
חיים שטפלר מנכל ארית
צילום: באדיבות המצולם

3 הערות על הנפקת ארית

על "מידע פנים מוסדי", על החשיבות לעקוב אחרי הדלפות בתקשורת והאם לארית יש הזמנה משמעותית בדרך?

מנדי הניג |
נושאים בכתבה ארית

ארית ארית תעשיות -3.82%   ניסתה להנפיק את החברה הבת רשף שמהווה 99% מהפעילות שלה עצמה לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל לפני הכסף. זה ביטא שווי נמוך לארית עצמה והמניה ירדה במקביל לכתבות שפורסמו כאן: מה יודע צבי לוי שאנחנו לא? ארית מנצלת אופוריה במניה כדי להנפיק מהציבור; הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת. 

כשהמניה קרסה, המוסדיים אמרו לחברה - עצרו. המניה חזרה לעלות ואז המוסדיים והחברה סיכמו על סוג של הנפקה פרטית - גיוס של 550 מיליון שקל לרשף לפי שווי של 3.6 מיליארד שקל לפני הכסף. רגע אחרי הגיוס לארית 80% מרשף שיש לה שווי אחרי הכסף של 4.15 מיליארד שקל, כשארית עצמה נפגשה עם  מעל 400 מיליון שקל כשלצד המזומנים בקופה, אפשר להעריך שיש לה סדר גודל של 1 מיליארד שקל.  אלו המספרים, עכשיו על הדרך הבעייתית שבה ארית-רשף נפגשו עם הכסף


1. ארית או המוסדיים סיפקו מידע לכלכליסט בכל אחת מהנקודות הקריטיות. לדוגמה - ביום שבו הוחלט על עצירת ההנפקה והמניה זינקה בחזרה, המניה אומנם עלתה, אבל כשהמידע דלף לכלכליסט היא זינקה, ורק אז החברה דיווחה על עצירת ההנפקה באופן רשמי. אתמול המניה ירדה ב-3%, המידע נמסר לכלכליסט (שעושה כמובן עבודה עיתונאית טובה) והמניה קרסה ב-6%. ורק אז הגיע הדיווח הרשמי. ההדלפות האלו חשובות למשקיעים הפרטיים - תקראו אותם ראשונים ותרוויחו. כן, זו פרסומת לכלכליסט, במיוחד לגולן חזני. אין דבר כזה מידע מושלם, לפעמים מידעים מתבררים כטעויות או בלוני ניסוי, אבל זה לא סוד שחלק מהמידע שהוא מעביר עוזר מאוד למשקיעים. 

יש כאן שאלה על המשקיעים הקטנים ועל מי עושה סיבוב עליהם דרך ההדלפות, אבל בשורה התחתונה - משקיעים צריכים לצבור מידע מכל מקור מידע. 

2. נחמיא גם לנו - היה די ברור שהמניה תיפול כי הערך שלה בהנפקה היה נמוך מהערך בשוק, והיו סימנים מקדימים לסוג של ניפוח. הצפנו את זה (ראו לינקים למעלה). מי שקרא יכול היה לברוח בזמן. הניתוחים הפיננסים לא משקרים, אבל הם לא מספרים את כל התמונה. 

3 מידע פנים מוסדי - אנחנו מאוד מעריכים את מנהלי ההשקעות שמובילים את הפניקס, מור, כלל ומיטב. אבל או שיש להם "מידע פנים מוסדי" על ארית ורשף ולכן הם קנו או שלא אכפת להם מהכסף שלכם. הם השקיעו 550 מיליון שקל ברשף לפי שווי של 3.6 מיליארד שקל, זה לא ה-5 מיליארד שארית נסחרה, זה גם לא ה-4.3 מיליארד שרשף ביקשה לפני חודש, אבל גם 3.6 מיליארד שקל לחברה זה סכום משמעותי. נכון, היא תרוויח השנה סכום של 300 מיליון שקל (הערכה שלנו) כשהמחצית השנייה של 2025 תהיה מצוינת. הנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה במחצית השנייה. אפילו יותר. קצב רווחים של המחצית השנייה הוא כ-400 מיליון שקל.

להמשך הכתבה לחץ כאן
זהב וכסףזהב וכסף

זהב וכסף שוברים שיאים כשהמתיחות בעולם והציפיות להורדות ריבית ברקע

המתכות מטפסות לשיאים חדשים עם תמחור של שתי הורדות ריבית בארה״ב ב-2026 ועם עליית פרמיית הסיכון סביב ונצואלה, רוסיה ואוקראינה

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה זהב כסף ריבית

הזהב זהב 1.94%   והכסף כסף 1.7%   מטפסים לשיאים היסטוריים, על רקע שילוב שמקבל עכשיו יותר משקל בשוק. מצד אחד, ציפיות להקלה מוניטרית בארה״ב מקטינות את האטרקטיביות של נכסים נושאי ריבית ביחס למתכות שלא מייצרות תשואה שוטפת. מצד שני, חיכוך גיאופוליטי סביב אנרגיה ונתיבי שיט מחזיר את השפה של נכסי מקלט, כלומר נכסים שנוטים למשוך ביקוש כשעולה מפלס הסיכון בשווקים, גם אצל סוחרים שמסתכלים בעיקר על טווח קצר.

במהלך המסחר הזהב מטפס ביותר מ-1.5% ושובר את השיא הקודם שנקבע באוקטובר, כשהוא עולה מעל 4,381 דולר לאונקיה. הכסף מזנק בשיעור חד יותר ומגיע עד כ-3.4% במהלך היום, כשהוא מתקרב ל-70 דולר לאונקיה. שתי המתכות מתקדמות לעבר השנה החזקה ביותר במונחים שנתיים מאז 1979.


הפד׳ חוזר לקדמת הבמה והורדות הריבית עוברות לתמחור

הדחיפה המרכזית מגיעה מהציפיות סביב הפדרל ריזרב. סוחרים מתמחרים שתי הורדות ריבית במהלך 2026, והקו הזה מקבל רוח גבית גם מהמסר הפוליטי בוושינגטון. הנשיא דונלד טראמפ מקדם עמדה בעד מדיניות מוניטרית מרחיבה יותר, והשווקים קולטים את זה כעוד גורם שמחזק את ההסתברות לסביבת ריבית נמוכה יותר בהמשך.

הרקע המאקרו כלכלי תומך בסיפור דרך נתונים שמרככים את התמונה בארה״ב. צמיחה חלשה יותר בשוק העבודה ואינפלציה נמוכה מהצפוי בנובמבר מחזקים את הנרטיב של עוד הקלות, וברגע שהריבית הצפויה יורדת העלות האלטרנטיבית של החזקת מתכות נראית נמוכה יותר. זה בולט במיוחד מול אג״ח קצרות שמושפעות מהריבית המיידית, בעוד זהב וכסף לא משלמים ריבית.


מתיחות סביב נפט וים תיכון מחזירה לשוק את פרמיית ה״מקלט״

במקביל למדיניות הריבית, נכנס לשוק עוד גורם שמוסיף עצבים. ארה״ב מחמירה צעדים שמצמצמים בפועל את יכולת יצוא הנפט של ונצואלה, כחלק מהידוק הלחץ על ממשלת הנשיא ניקולאס מדורו. בשווקים מפרשים את זה כנקודת חיכוך שעלולה לחלחל למחירי אנרגיה, למגבלות סחר ולזעזועים במסלולי תשלום ושרשראות אספקה.

להמשך הכתבה לחץ כאן