השבוע בוול סטריט; נק' ציון הסטורית, IPO מרתק והמון אירועים תאגידיים
היום (א') בדיוק לפני שנה, חל יום השנה להורדת הדירוג ההסטורית של דירוג האשראי של ארה"ב ל-'AA+'. נזכיר כי הורדת דירוג זו הגיעה לאחר שהקונגרס נכשל להעביר הפחתת תקציב וגרעון. הורדת הדירוג הבלתי צפויה הזו שלחה את השחקנים בשווקים במרדף אחרי נכסים בטוחים, כאשר החוב האמריקני עדיין עומד בראש דאגותיהם של משקיעים רבים.
במהלך השנה האחרונה, התשואות על אגרות החוב ירדו לרמות הנמוכות ביותר בהיסטוריה שלהן, בעיקר תודות לחיפוש המשקיעים אחרי נכסים 'בטוחים', לאור המשבר המאיים מגוש האירו. אגרות חוב ל-10 שנים אמריקניות נסחרו בסיום המסחר ביום ו' האחרון בתשואה של 1.58%, זאת לעומת תשואה של 2.4% ביום השישי האחרון שלפני הורדת דירוגה של ארה"ב באוגוסט 2011.
ביום המסחר האחרון בשבוע שנגמר, פורסם טרם הפתיחה בוול סטריט דו\"ח על מצב התעסוקה האמריקני. לאחר כ-3 חודשים של דוחות מאכזבים, הדו"ח האחרון הפתיע את האנליסטים, כאשר המשק האמריקני הוסיף 163,000 משרות חדשות ביולי, זאת לעומת ציפיות לתוספת של 100,000 משרות 'בלבד'. ההפתעה שלחה את השווקים האמריקניים לראלי, ועם נעילת המסחר, מדד הדאו-ג'ונס עלה 1.69%, מדד ה-S&P500 טיפס 1.9% ומדד הנאסד"ק הוסיף 2% לערכו. נציין כי גם הנפט זינק קרוב ל-5% ביום המסחר האחרון לשבוע.
המשקיעים גם ימשיכו לעקוב מקרוב אחר פירמת הברוקראז' עושת השוק, נייט קפיטל (סימול: KCG), אשר עמדה במרכז תקרית מביכה בשבוע שנגמר. חברת הברוקרים הפסידה כ-440 מיליון דולר בפוזיצייה גרועה שנגרמה עקב תקלות מחשב בניסיון להפעיל תוכנת מסחר חדשה. לפירמה לקוחות מכל הקשת בוול סטריט, והיא בעלת מוניטין נרחב, אשר נפגע מאוד והעלה שוב את שאלת המסחר האלקטרוני על ידי מחשבים מול המסחר הידני המנוהל על ידי בני אנוש.
יומן אירועי המאקרו בשבוע הקרוב הוא מעט דליל, על כן, סביר להניח כי תשומת לב המשקיעים תעבור לנתונים שיתפרסמו מחוץ לארה"ב, ובעיקר לנעשה באירופה המדאיגה. יומן הדיווחים הכספיים דליל גם הוא, וכולל רק מעט חברות מרכזיות שמרכזות עניין בוול סטריט.
יומן המאקרו
ביום ב' צפוי לנאום יו"ר הפדרל ריזרב, בן ברננקי, בפני האיגוד הבינלאומי למחקר על הכנסות ועושר.
ביום ג' צפוי יו"ר הפדרל ריזרב, בן ברננקי, לערוך פגישה עם מחנכים ומורים מרחבי ארה"ב לקראת פתיחת שנת הלימודים. ברננקי גם ישיב לשאלות מהמשתתפים. עוד באותו יום, צפוי להתפרסם לאחר פתיחת המסחר נתון האשראי הצרכני לחודש יוני, אינדיקטור מצוין לבדוק את הפעילות הכלכלית האמריקנית, המבוססת על הוצאות הצרכנים. השינוי החודשי באשראי שניתן לצרכנים מחודש אפריל לחודש מאי עמד על 17.1 מיליארד דולרים, ממוצע תחזיות האנליסטים צופה כי האשראי הצרכני בין מאי ליוני יעלה ב-10.3 מיליארד דולרים.
ביום ד' יפורסם טרם פתיחת המסחר בניו יורק נתון התפוקה (שאינה חקלאית) לרבעון השני השנה, התפוקה שאינה חקלאית ברבעון הראשון ירדה בארה"ב בשיעור של 0.9%, ותחזיות האנליסטים צופות כי התפוקה ברבעון השני תעלה בשיעור של 1.3%. עלות העבודה הממוצעת ליחידה עלתה ברבעון הראשון בארה"ב ב-.1.3%, והאנליסטים צופים כי נתון זה יעלה ב-0.9% ברבעון השני השנה. עוד באותו יום צפויים להתפרסם נתוני המלאים של הגז והנפט האמריקניים, ומכירת אגרות חוב ל-10 שנים.
ביום ה' טרם פתיחת המסחר צפויים להתפרסם שני נתונים חשובים: תביעות האבטלה החדשות השבועיות צפויות לעלות ב-2,000 תביעות לרמה שנתית של 367,000 תביעות אבטלה חדשות, לאחר שבשבוע הקודם מספר התביעות עלה ב-8,000 לרמה של 365,000 תביעות. פער התוצר האמריקני צפוי להתפרסם גם הוא באותה שעה, כאשר תחזיות האנליסטים צופות ירידה של 1.2 מיליארד דולרים בגרעון השנתי בחודש יוני, מרמה של 48.7 מיליארד דולרים במאי. לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם השינוי החודשי במלאים בארה"ב, ממוצע תחזיות האנליסטים צופה כי המלאים יעלו בחודש יוני ב-0.3%, לאחר שמאפריל למאי המלאים עלו ב-0.3%.
ביום ו' טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם השינוי במדד מחירי הייבוא והייצוא לחודש יולי, מדדים אלו מציינים שינויים אינפלציוניים במוצרים הנסחרים ברמה בינלאומית. מחירי הייצוא צפויי לרדת בשיעור של 0.1% ממאי ליולי, לאחר שירדו 1.7% מאפריל למאי. מחירי הייבוא צפויים דווקא לעלות ממאי ליולי בשיעור של 0.2%, לאחר שירדו בשיעור ניכר של 2.7% מאפריל למאי. לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם התקציב החודשי האמריקני ליולי, אשר הראה גרעון של 59.7 מיליארד דולרים בחודש יוני, וממוצע תחזיות האנליסטים צופה כי הגרעון יגדל בחודש יולי לרמה של 103 מיליארד דולרים.
עונת הדו"חות
להלן החברות המרכזיות שצפויות לרכז עניין עקב פרסום תוצאותיהן הכספיות השבוע:
יום ב' – צ'יספייק (סימול: CHK).
יום ג' – וולט דיסני (סימול: DIS), אופיס דיפוט (סימול: ODP), פרייסליין (סימול: PCLN).
יום ד' – מייס'ייס (סימול: M), ניוז קורפ (סימול: NWSA), ראלף לורן (סימול: RL), דין פודס (סימול: DF).
יום ה' – קוהל (סימול: KSS), נורדסטרום (סימול: JWN), לנובו (סימול: LNVGY), וונד'יס (סימול: WEN), טים הורטונס (סימול: THI).
יום ו' – ג'יי סי פני (סימול: JCP).
שוק ההנפקות הראשונות לציבור
ישנן 6 הנפקות ראשונות לציבור המתוכננות להתקיים בשבוע הקרוב. בלומין ברנדס (סימול: BLMN), CKE (סימול: CK), מנצ'סטר יונייטד (סימול: MANU), פרגרין סמיקונדקטור (סימול: PSMI), סטימליין תרפיוטיקס (סימול: STML) וליגל זום (סימול: LGZ).
קבוצת הכדורגל האנגלית, מנצ'סטר יונייטד, החלה כבר את הליך ההנפקה בבורסת ארה"ב שיחל מחר (ב') שם היא תציע 16.67 מיליון מניות בטווח שנע בין 16 דולר ל-20 דולר אשר מעריך את המועדון האנגלי (לפי הטווח העליון) ב-3.3 מיליארד דולר. החתמים המובילים בהנפקה יהיו ג'פריס גרופ (סימול: JEF) וקרדיט סוויס (סימול: CS), עם הסימול הבורסאי לקבוצה 'MANU'. .
מניות במרכז
מניות פייסבוק (סימול: FB) עשויות להמשיך ולרכז עניין גם השבוע, לאחר שבשבוע החולף המניות נגעו בשפל במחיר 19.82 דולר למנייה, אך בסיום יום המסחר האחרון לשבוע, עלו המניות 5.24% למחיר 21.09 דולר.
מניות הרשת החברתית המקצועית לינקדאין (סימול: LNKD) דווקא זינקו 16% ביום המסחר האחרון, זאת לאחר שהחברה פרסמה תוצאות רבעוניות שעקפו את תחזיות האנליסטים והפתיעו את המשיקעים. מחיר המניה הנוכחי (108.51 דולר) מתחיל להתקרב לשיא של 52 השבועות האחרונים שעומד על כ-120 דולר.
מניות חברת טבע (סימול: TEVA) עשויות לעמוד במרכז השבוע לאחר שאוסף אירועים משפטיים ישפיעו על מחיר המניה, בין היתר אישור תרופה לאלרגייה על ידי ה-FDA, עיסוקה של רשות ניירות הערך האמריקנית (SEC) בפרשות שוחד של החברה ואשרור דירוג החברה כ'ניטרלי' אך העלאת מחיר יעד המניה ל-44 דולרים למניה.
מניות רוזטה ג'נומיקס (סימול: ROSG) עשויות להמשיך ולרכז עניין בניו יורק, כאשר החברה דיווחה כי היא מתכוונת לגייס השבוע כ-27 מיליון דולרים בהנפקת 5.5 מיליון מניות. מניות החברה צללו ביום המסחר האחרון של השבוע מעל 17%לידיעה בהרחבה.
חברת אלביט מערכות (סימול: ESLT) דיווחה היום (א') כי זכתה בחוזה בהיקף של עשרות מיליוני דולרים מלקוחה באמריקה הלטינית. במסגרת החוזה תספק אלביט מטוסי מזל"ט מסוג הרמס 900 ו-450.
בואינג (סימול: BA) דיווחה על הזמנה של 54 מטוסי 737 מחברת סילק-אייר, חברת בת של סינגפור איירליינס. העסקה הינה בשווי של 4.9 מיליארד דולר במחיר מחירון.
בסוף השבוע שעבר (ו') פרסם משרד האוצר האמריקני כי הוא מתכנן למכור מניות של הקבוצה האמריקנית הבינלאומית (סימול: AIG) בסכום של כ-4.5 מיליארד דולר, כאשר הממשל בוושינגטון ממשיך בהחלטתו לצמצם את האחזקות בחברת הענק, אותה הציל מקריסה במשבר של 2008.
יצרנית ומפיצת משחקי הווידאו, אלקטרוניק ארטס (סימול: EA) הגישה תביעה ביום ו' כנגד יצרנית המשחקים זינגה (סימול: ZNGA). בתביעה מאשימה EA את חברת המשחקים ברשת החברתית כי היא העתיקה מרכיבי מפתח אלמנטריים מהמשחק 'סימס' ("The Sims Social") אותו המציאה EA אל המשחק שלה מסדרת 'וויל' ("The Ville.").
- 5.המחשב 05/08/2012 18:37הגב לתגובה זוהבורסה בדרך לקריסה וכל ביצוע כלפי מעלה טעות ללא נוסחאות אין לכם סיכוי לעולם 5שנים קורא את התגובות וצוחק איך עובדים עליכם
- 4.עומרי 05/08/2012 17:57הגב לתגובה זובהצלחה !
- 3.אבי 05/08/2012 17:23הגב לתגובה זואפשר להמשיך לחכות... עכשיו נשאר לחכות לאיטליה - שתיכף תודיע גם היא שהיא צריכה סיוע - ובינתיים מרקל מחייכת... הרי להיטלר זה עלה יותר לכבוש את אירופה, מרקל עושה את זה דרך קניות ו של מדינות. את ספרד, פורטוגל, יוון, אירלנד כבר יש לה בכיס - איטליה הבאה
- 2.רגע, מה יהיה עם נייט קפיטל? יפשטו את הרגל? (ל"ת)משקיעון 05/08/2012 17:22הגב לתגובה זו
- 1.אהלן לכולם. שיהיה שבוע טוב! בוז לשורטיסטים (ל"ת)שלומי 05/08/2012 17:22הגב לתגובה זו
סגירה מעורבת בוול סטריט: הדאו ג'ונס מעל 27 אלף הנק'
דאו ג'ונס -0.14%
נאסד"ק 0.71% בעוד שוקי המניות שוברים שיאים, נראה כי קיבלנו ביממה האחרונה התקפלות נוספת של הפד'. במהלך העדות החצי שנתית של ג'רום פאואל בקונגרס האמריקני, רמז אמש פאואל כי הפד' עשוי להוריד את הריבית בארה"ב בחודשים הקרובים, והוסיף כי נתוני התעסוקה האחרונים לא שינו את התחזיות של הבנק (לכתבה המלאה). במקביל, פורטוקול הישיבה האחרונה של הפד' הצביע על גישה "יונית" במיוחד. מלבד העובדה כי מספר רב של חברים בוועדה צופים כי הריבית בארה"ב צפויה לרדת בצורה משמעותית עד סוף 2019, הפד' דן בהשקה של כלי הנקרא Standing Repurchase Facility. המשמעות היא שהפד' שוקל להתחיל להתערב בשוקי המימון ברקע לזינוק שנרשם בריבית האפקטיבית בשוק בחודשים האחרונים. מדובר במילים פשוטות בסוג של תוכנית רכישות (QE), כאשר המאזן של הבנק צפוי לגדול בעקבות כך (לכתבה המלאה). נציין בהקשר זה כי שוק המימון ממשיך להצביע על מצוקת נזילות. הריבית האפקטיבית בשוק (EFFR) עומדת היום על 2.41%, וריבית ה-SOFR, כלי רחב יותר של הפד' לבדיקת הריביות בשוק, עומדת היום על 2.46%, כאשר עסקאות רבות נעשות מעל לרף ה-2.5%, הטווח העליון של קרנות הפד'. נוסיף כי גורם נוסף שמוביל להמשך הלחץ בשוק המימון הוא הפעולות של הבנק המרכזי בסין (PBOC). לאחר שהציף את השווקים בכסף זול בעקבות הנפילה של Baoshang בחודש שעבר (לכתבה המלאה) , הבנק נמנע מלהזרים כסף בימים האחרונים בטענה כי "הנזילות בשווקים גבוהה כעת". כתוצאה מהפסקת התמיכה, הריבית הבין בנקאית במדינה ללילה (SHIBOR) זינקה מיום חמישי האחרון מרמה של 0.83% בלבד, לרמה של 1.99%. בעקבות ההתבטאויות האחרונות של הפד', עקומת האג"ח האמריקנית עוברת ביומיים האחרונים התללה משמעותית, כאשר הריביות לטווח הקצר יורדות, ואילו התשואות על אגרות החוב לתקופה ארוכה מטפסות. הפער בין התשואות לטווח של שנתיים לתשואות לטווח של 10 שנים מתרחב כעת ל-25 נק' בסיס. נבנוסף, נתוני האינפלציה החזקים שפורסמו היום, והנפקת האג"ח החלשה במיוחד של ארה"ב לתקופה של 30 שנה, גורמת לקפיצה בתשואות הערב (לכתבה המלאה). בגזרת המאקרו, נתוני האינפלציה בארה"ב מאותתים על עלייה בחודש האחרון, כאשר יהיה מעניין לראות כיצד הפד' מצדיק הורדה של הריבית בנתונים כאלה. מדד המחירים לצרכן עלה בחודש האחרון ב-0.1%, לעומת צפי לקריאה ללא שינוי. מדד הליבה עלה ב-0.3%, לעומת צפי לעלייה של 0.2%. בחישוב שנתי מדובר על עליית מחירים של 2.1%, מעל היעד של הפד'. נציין כי גם נתוני האינפלציה בגרמניה ובצרפת הצביעו הבוקר על עלייה גבוהה מהצפי. אולי בעקבות נתוני האינפלציה, הנשיא טראמפ מחזיר הערב את סוגיית מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין לכותרות, כאשר הוא טוען בציוץ כי "סין מאכזבת אותנו" (לכתבה המלאה). הסחורות עברו לירידות שערים ברקע לקפיצה בריביות. הנפט מאבד כעת 0.1%, ונסחר ברמה של 60.4 דולר לחבית. הזהב עבר מעליות של 0.8% לירידות של 0.4%, ונסחר ברמה של 1,407 דולר לאונקיה. במרכז בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) נסגרה בירידות של 2.3% במסחר תנודתי, והמשיכה לרכז עניין ברקע לתנודות חדות בימים האחרונים. פריגו (סימול:PRGO) מחקה ירידות של 1%, ונסגרה בעליות של 0.4%. עונת הדו"חות בוול סטריט ממשיכה לצבור תאוצה ולהשפיע על החברות המדווחות. היום הפוקוס הוא על חברת התעופה דלטא איירליינס (סימול:DAL), שטיפסה ב-1.1% לאחר תוצאות חזקות לרבעון האחרון. החברה דיווחה על רווח נקי של 1.4 מיליארד דולר, והכנסות שיא של 12.5 מיליארד דולר. (לכתבה המלאה). מניית חברות בתי המרקחת בארה"ב קופצות כעת ברקע לדיווח כי בית הלבן חזר בו מדרישתו לעצור את העמלות ששולמו למתווכים שמנהלים משא ומתן על מחירי התרופות מטעם חברות הביטוח הרפוא. מניית CVC Pharmacy (סימול:CVC) הובילה את המגמה עם עליות של 4.6% (לכתבה המלאה). מניית חברת הקמעונאות מניית בד בת' אנד ביונד (סימול:BBBY) איבדה הערב 3% לאחר דו"חות חלשים לרבעון האחרון. המנייה משלימה הערב ירידה של קרוב ל-87% ב-4 השנים האחרונות, וחוזרת לרמת המחירים של 1998 (לכתבה המלאה).
