השוק מתחיל להפנים את המרחק שלנו מיעד האינפלציה, מה לגבי הריבית?
לפני כשבוע וחצי פורסם מדד המחירים לצרכן בארה"ב (ה-CPI), אשר היה גבוה מהצפוי - 6.4% לעומת התחזיות ל-6.2%. בשנה החולפת נתוני אינפלציה גבוהים מהמצופה היו שולחים את המדדים לירידות, אך באותו יום השוק דווקא עלה והיה נראה כי המשקיעים לא היו מוכנים לראות איזה נתון מסויים מקלקל להם את העליות והאופטימיות של פתיחת 2023. מצד שני, יכול להיות שהסיבה הייתה שהפער בין הציפייה לנתון בפועל לא היה מספיק גדול, בעיקר כאשר מדד הליבה עמד רק ב-0.1% מעל לצפי. למרות אותה האופטימיות, נראה כי האינפלציה הגבוהה מהמצופה לא הייתה סתמית ורק עכשיו השוק מפנים זאת.
מדד ה-PCE (Personal Consumption Expenditure) הוא מדד נוסף איתו ניתן למדוד את האינפלציה בארה"ב וזהו המדד המועדף על חברי הפד' - משמע הם ישענו על הנתונים שלו יותר מאשר מדד המחירים לצרכן בכל נוגע להחלטותיהם. היום המדד לחודש ינואר פורסם והוא אכן הצביע על כך שהאינפלציה אכן לא מתמתנת בקצב שהשוק מצפה - המדד עלה בשנים עשר החודשים האחרונים ב-5.4% כשצפי האנליסטים עמד על 5%. גם מדד הליבה עלה מעל המצופה עם 4.7% בראייה שנתית לעומת הצפי ל-4.3%, מבחינה חודשית המדד עלה ב-0.6%, העלייה הגבוהה ביותר מאז הקיץ.
המדד הגבוהה מסמן לשוק כי העבודה של הפד' בניסיון להוריד את האינפלציה עדיין רחוקה מלהסתיים וכי המשך העלאות הריבית עוד לפנינו, גם אם מדובר על קצב יותר איטי מלפני כמה חודשים. השוק מתמחר כעת כי הריבית תגיעה בשיאה ל-5.45% והצפי הוא כי זה יקרה בחודש יולי הקרוב, השוק מתמחר גם כן סיכוי של 36% להעלאת ריבית של 0.5% בפגישה הבאה של הפד'. בהתאם, הנאסד"ק מאבד היום יותר מ-2% וה-S&P 500 יורד בכ-1.4%.
מבחינת תשואות האג"ח, נראה כי מגמת הירידה מנובמבר האחרון ועד תחילת החודש נפסקה והעליות חוזרות להיות הכיוון - התשואה על האג"ח לשנתיים עומדת על מעל ל-4.8%, הנקודה הגבוהה ביותר מאז 2007, אז הגיעה בשיאה ל-5.3%. התשואה על האג"ח ל-10 שנים עומדת על 3.96% ומתקרבת לשיא האחרון שנרשם בנובמבר של 4.25%. הפער בין שתי התשואות הולך וגדל ומצביע על חשש גדול יותר של השוק בנוגע למיתון קרב ובא.
- למה השוק מריע לאינפלציה של 3%?
- מהאינפלציה לצמיחה: מלחמת הסחר חוזרת למרכז הבמה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף לנתוני האינפלציה הרשמיים, פורסמו היום גם נתוני הצריכה הפרטית בארה"ב. על פי הנתונים הצריכה עלתה בחודש ינואר ב-1.8%, העלייה הגבוהה ביותר מאז מרץ 2021, כאשר בחודש הקודם הנתון עמד על ירידה של 0.1%, הצפי החודש עמד על 1.3%.
חברי הפד' יפגשו בחודש הבא בכדי להחליט בכמה תעלה הריבית בארה"ב והנתונים האחרונים לא יקשו עליהם יותר מדי. לפי הפרוטוקולים של הפד' מהפגישה האחרונה, ברור כי המסר שאנחנו שומעים כבר חודשים ארוכים לא נפסק - בפד' מעדיפים נחושים להמשיך להלחם באינפלציה, אפילו אם זה יעלה בהאטה במשק. יעד האינפלציה של הבנק נותר על 2% ואחד החששות הגדולים הוא כי שוק העבודה החזק לא יאפשר למחירים לרדת עד לרמה כזו, בעיקר עקב כך שהשכר רק ממשיך לטפס גם הוא.
ג'רום פאוול, כמו שאר חברי הבנק המרכזי, הדגיש את אותו עניין המלחמה באינפלציה רבות והוא ככל הנראה מסתכל על מקרי עבר בהם הבנק המרכזי "הוריד את הרגל מהגז" מוקדם מדי בניסיון להוריד את האינפלציה, מה שהוביל אותה לעלות בצורה חדה למעלה ובעצם להגדיל את הסבל הכלכלי הנדרש בכדי להחזיר את המצב לקדמותו. הדוגמה המשמעותית ביותר היא מתחילת שנות השמונים, אז נדרש מנגיד הבנק המרכזי בזמנו, פול וולקר, להעלות את הריבית לרמה של כמעט 20% בכדי לדכא את האינפלציה ששאפה ל-15%.
- 2.י 25/02/2023 21:52הגב לתגובה זובמאות אחוזים ביום ....ומרסקות את השורט והתופעה הזאת רק תעלה וזה עתיד המשקיעים. רמת האקסטרים עולה הבורסות הפכו לרולטה רוסית .יש מצב שנראה גם מניות כבדות טסות ללא הודעות כלשהן
- 1.J 25/02/2023 02:32הגב לתגובה זומקצוענים קורעים את המשקיעים התמימים . עושים שורטים ....איפה העליות ???????
- אתה בוחר להאשים.. אחי אתה לא תתקדם ככה (ל"ת)אבי 25/02/2023 09:35הגב לתגובה זו
- כמו תמיד (ל"ת)סבלנות 25/02/2023 09:05הגב לתגובה זו
פארוק פתיח אוזר (רשתות)הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות בכלא הטורקי
מנכ"ל פלטפורמת הקריפטו שקרסה נמצא מת בכלא בטורקיה. ההערכות שזו התאבדות; ומנגד, בארה"ב: טראמפ מספק חנינה למלך זירות הקריפטו
הונאה פארוק פתיח אוזר, שהורשע בהונאה ונידון ליותר מ‑11 אלף שנות מאסר, נמצא מת בכלא בטורקיה. הנסיבות עדיין נחקרות, ההערכה הרווחת היא שהוא התאבד. פארוק פתיח אוזר יזם ועד מאחרי הקריסה של פלטפורמת הקריפטו, Thodex שהפכה לאחת מההונאות הגדולות בעולם הקריפטו. ההונאה מוערכת במעל 2 מיליארד דולר.
Thodex נוסדה בשנת 2017 והציגה עצמה כפלטפורמה חדשנית למסחר במטבעות דיגיטליים. אוזר, שעזב את לימודיו בגיל תיכון, הצליח למשוך מאות אלפי משתמשים טורקים שהשתמשו בזירה לצורכי השקעה, מסחר והמרת מטבעות\ עמד בראש הפלטפורמה שהיתה בעצם סוג של פרמידה.
באפריל 2021, הפעילות הופסקה באופן פתאומי. אוזר נמלט מהמדינה לאלבניה והותיר את המשתמשים בלי כיסוי לנכסים שלהם. בהתחלה התביעה העריכה כי מדובר בהונאה של עשרות מיליוני דולרים אך מהר מאוד הבינו שמדובר בהונאה של מעל 2 מיליארד דולר.
הרשעה תקדימית
בשנת 2022, לאחר הסגרה מאלבניה, הועמד אוזר לדין יחד עם בני משפחתו ומקורבים נוספים. ב‑2023, בית המשפט הטורקי גזר עליו עונש דרמטי: 11,196 שנות מאסר - עונש סימבולי שמשקף את החומרה שהרשויות מייחסות לעבירות מסוג זה.
- המשיך להונות אנשים תוך כדי משפט על הונאה - אמיר ברמלי גנב משקיעים בעוד 18.5 מיליון שקל
- ברקע החקירות והתביעות אוטומקס וסייספארק מבטלות את המיזוג
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקריסה של Thodex והיקף הנזק שגרמה עוררו דיון נרחב בטורקיה ובעולם לגבי הצורך בפיקוח רגולטורי הדוק יותר על תחום הקריפטו. במדינה שבה שיעור האינפלציה גבוה, מטבע הקריפטו נתפס בעיני רבים כחלופה להשקעה, מה שהגביר את החשיפה לסיכונים משמעותיים והוביל להצלחה גדולה של הפלטפורמה הזו לצד פלטפורמות אחרות. חשוב להבין כי פלטפורמות אלו יכולות להיות לא מפוקחות, ולספק נתונים שקריים לחלוטין. דמיינו שתאם רוכשים מטבעות קריפטו תחת פלטפורמה לא מפוקחת. אתם רואים את המטבעות בחשבון הפלטפורמה - אבל אף אחד לא מתחייב שמה שאתם רואים באמת נמצא שם. זה לא בנק שמפוקח באופן שוטף וידוע שהכסף קיים. כאן, אפשר לייצר תמונת שווא של נכסי קריפטו למרות שהמנהלים יכולים משוך את הכסף לחשבונם הפרטי.
אלכס קארפ מנכ"ל פלנטיר; קרדיט: טוויטרפלנטיר סיפקה דוח מרשים - אז למה המניה יורדת?
אלכס קארפ, מנכ"ל החברה: "אלו התוצאות הכי טובות של חברת תוכנה מאז ומעולם"
פלנטיר פלטיר Palantir 3.35% דיווחה על תוצאות טובות, תחזית חזקה, אבל אחרי שהמניה נסקה לשווי של חצי טריליון דולר - פי 5 בשנה, הציפיות מאוד גבוהות. המניה מתממשת אחרי המסחר. מה הסיבה? פלנטיר כבר מנותקת מהתוצאות. זו מניה שלא נסחרת על פי תוצאות בפועל, היא נסחרת כחברת חלום. כדי להצדיק את המחיר שלה, פלנטיר צריכה להגיע למימדים של לפחות פי 10, ומכאן שם שקשה לחפש תשובה בתוצאות, או בתחזית. התשובה נמצאת במסחר - מאות אלפי משקיעים שמקבלים החלטה אם לקנות, להחזיק או לממש. פלנטיר היא "מניית העם" בארה"ב, יש לה קהל מאמין, אובססיבי וענק. הוא גדול יותר ומשפיע יותר על המניה מאשר משקיעים מוסדיים.
למעשה מדובר בסוג של כת - כדאי לכם לקרוא על מהנהיג הכת, אלכס קארפ והרטוריקה שלו: המופע של אלכס קארפ - "כמה עצובים אלה שלא השקיעו בנו. תביאו פופקורן. הם בוכים"
למעשה, בעוד רוב הגופים המוסדיים אמרו למכור את המניה בחצי שנה האחרונה, המשקיעים הפרטיים היו אלו שהזניקו אותה. בפלנטיר יודעים לטפח את הקהילה - הם עושים מפגשים ייעודים עם הקהילה, הם מדברים איתם לפעמים לפני שיחות הוועידה המסורתיות עם אנליסטים. הם גם יודעים להלהיב אותם. "אלה היו התוצאות הכי טובות של חברת תוכנה מאז ומעולם", אמר אתמול אלכס קארפ. אתמול זה לא עזר, המניה יורדת אחרי המסחר ב-5%, אבל מה זה מימוש כזה לעומת נסיקה של 400% בשנה.
ברבעון השלישי ההכנסות של פלנטיר הסתכמו ב-1.18 מיליארד דולר, עלייה של 63% לעומת שנה קודמת, ומעל הציפיות שנעו סביב 1.09 מיליארד דולר. הרווח המתואם למניה עמד על 0.21 דולר, גבוה מההערכה שעמדה על 0.17 דולר.
- פלנטיר פותחת מסלול עוקף אוניברסיטה: גיוס ישיר לבוגרי תיכון
- פלנטיר תובעת מהנדסות לשעבר בטענה לגניבת סודות מסחריים והקמת מתחרה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברבעון זה פעילות המגזר המסחרי (commercial) בארה"ב טיפסה בקצב של 121%, והגיעה ל-397 מיליון דולר, בעוד פעילות הממשלה גדלה ב-52%. לצד זה, החברה עדכנה כלפי מעלה את תחזית המכירות לרבעון הרביעי של 2025 לטווח 1.327-1.331 מיליארד דולר, גבוה משמעותית מהתחזיות של כ-1.19 מיליארד דולר.
פלנטיר נסחרת במחיר של 198 דולר (כולל הירידה שאחרי סגירת המסחר), השווי שלה הוא חצי טריליון דולר, ומכפיל הרווח לשנה הבאה הוא כ-200.
