״פילנתרופיה לא יכולה להציל את העולם, השקעה ב-ESG היא הדרך להובלת שינויים״
המשקיע הידוע בפעילותו החברתית, ביל אקמן, מנכ״ל קרן הגידור Pershing Square Capital, אומר כי הקפיטליזם הוא ״המשאב החזק ביותר עבור פתרונות לאתגרים הגדולים ביותר של החברה״. אקמן הוסיף כי השקעה ב-ESG- תחומי השקעות המתמקדים בסביבה, צדק חברתי וממשל תאגידי- הינה הדרך להובלת השינויים הללו. במכתבו, אקמן מציין את החשיבות הגבוהה שיש למשקיעים כלפי האוכלוסייה והעולם בטווח הרחוק.
״עם הניסיון הפילנתרופי, והניסיון שצברתי בהשקעות, אני מאמין שקפיטליזם הוא הכוח עם העוצמה החזקה ביותר, כזה שיכול לתת מענה לבעיות ארוכות הטווח של החברה האנושית. עסק מצליח, הפועל בצורה אתית ושומר על הקיימות, יכול לייצר משרות לטווח רחוק עם תנאים סוציאליים, לספק תשואות למשקיעים ולמכור מוצרים ושירותים שמגדילים באופן משמעותי את איכות החיים של לקוחותיהם. עם זאת, הקפיטליזם רחוק מלהיות שם״ כתב אקמן במכתב למשקיעים.
״אנו מאמינים כי שיטות עבודה טובות, הפועלות על פי עקרונות ה-ESG , דרושות לניהול עסק מצליח. ככל שצרכנים, ושותפים עסקיים אחרים יתחנכו יותר ויותר לאחריות חברתית, הם ימנעו מחברות שלוקחות חלק בשינויי האקלים או שאינן מתייחסות בצורה ראויה לעובדיהן. זאת, תוך מתן תגמול לחברות שמנהלות את עסקיהן על פי מדיניות אחראית בת קיימא. באופן דומה, מספר המשקיעים המודאגים מפני הסיכונים שטמונים בהשקעה בחברות שלא עומדות בסטנדרטים של ה-ESG רק הולך וגדל. כתוצאה מכך, החברות הללו זוכות להערכות שווי נמוכות יותר, ותשואות קטנות יותר״ הוסיף אקמן. הפילנתרופ המיליארדר מפרסם את אחד מעקרונות ההשקעה שלו לטווח הארוך, ומאמין כי קרן פרשינג קפיטל יכולה לעזור ולהאיץ את התהליך.
״ההתמקדות שלנו באיכות העסק אפשרה לנו להימנע מחברות שמייצרות מוצרים או מספקות שירותים, שעל פי דעתנו אינם רצויים ללקוח, או שמע הן מתייחסות בצורה רעה לעובדים. החברות בעלות החיצוניות השלילית חשופות לסיכונים פיננסים ומשפטיים ארוכי טווח. אנו מאמינים כי גישה זו סייעה לנו להימנע מהפסדים, ולייצר רווחים על ידי זיהוי עסקים גדולים בעלי אחריות סביבתית״. עם זאת הוסיף אקמן כי פרשינג קפטיל עשתה טעויות בעבר, כאשר היא לא הצליחה ״לבדוק ב-100% את גישתן של עסקים מסוימים בנוגע ל-ESG״.
אקמן הוסיף שבקרן אין מדיניות אחידה בנוגע לשיטת הערכת ה-ESG, ואמר כי זה נקבע בתהליך בדיקת הנאותות, ותלוי בחברה ובמגזר בו היא פועלת. אקמן אמר כי פרשינג צפויה ״לתמוך בחברות שמפחיתות את הרווחים לטווח הקצר, אך מגדילות את ערכן לטווח הארוך״. קרן הגידור של אקמן ציינה בשנת 2020 את השנה הטובה ביותר אי פעם עם תשואה של מעל ל-70%, גבוה בהרבה מתשואת השוק.
השנה תרמה הקרן של אקמן מניות בשווי של מעל למיליארד דולר עבור טיפול באי שיווין, חינוך, שירותי בריאות, צדק חברתי ופלילי ועוד. ״אם פעם חשבתי שעסקים נועדו כדי להרוויח כסף והפילנתרופיה נועדה כדי לעשות טוב- התברר לנו יותר ויותר שפילנתרופיה לבדה אינה יכולה להציל את העולם. למרבה הצער איננו יכולים לסמוך גם על הממשלות״ סיכם אקמן את מכתב.
- 1.כל הכבוד לאקמן (ל"ת)א.ה 30/03/2021 01:26הגב לתגובה זו
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיפייבר מזנקת 8%, מאנדיי מזנקת 6%; מניות הקוואנטים מזנקות
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 15.68% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 5.58% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
מניית פייבר Fiverr International 7.3% מזנקת ב-8% כשמאז שהיא הודיעה על פיטורים רחבים השוק מתגמל אותה. הנהלת פייבר הפנימה שזירת פרילנסרים בעידן של AI היא סכנה גדולה והיא מנסה לשנות את המודל במקביל להפחתה דרמטית של העלויות. השוק אוהב פיטורים והוא מתגמל את המניה.
גם מאנדיי monday.com 5.95% מזנקת כשהיא כבר 25% מעל השפל שהגיעה אליו בעקבות הדוחות היחסית חלשים.
שורט סקוויז? מניית Plug Power Inc 3.57% ממשיכה לעלות כבר היום. לכאורה אין סיבה לעליות במניה בימים האחרונים - מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
