״פילנתרופיה לא יכולה להציל את העולם, השקעה ב-ESG היא הדרך להובלת שינויים״
המשקיע הידוע בפעילותו החברתית, ביל אקמן, מנכ״ל קרן הגידור Pershing Square Capital, אומר כי הקפיטליזם הוא ״המשאב החזק ביותר עבור פתרונות לאתגרים הגדולים ביותר של החברה״. אקמן הוסיף כי השקעה ב-ESG- תחומי השקעות המתמקדים בסביבה, צדק חברתי וממשל תאגידי- הינה הדרך להובלת השינויים הללו. במכתבו, אקמן מציין את החשיבות הגבוהה שיש למשקיעים כלפי האוכלוסייה והעולם בטווח הרחוק.
״עם הניסיון הפילנתרופי, והניסיון שצברתי בהשקעות, אני מאמין שקפיטליזם הוא הכוח עם העוצמה החזקה ביותר, כזה שיכול לתת מענה לבעיות ארוכות הטווח של החברה האנושית. עסק מצליח, הפועל בצורה אתית ושומר על הקיימות, יכול לייצר משרות לטווח רחוק עם תנאים סוציאליים, לספק תשואות למשקיעים ולמכור מוצרים ושירותים שמגדילים באופן משמעותי את איכות החיים של לקוחותיהם. עם זאת, הקפיטליזם רחוק מלהיות שם״ כתב אקמן במכתב למשקיעים.
״אנו מאמינים כי שיטות עבודה טובות, הפועלות על פי עקרונות ה-ESG , דרושות לניהול עסק מצליח. ככל שצרכנים, ושותפים עסקיים אחרים יתחנכו יותר ויותר לאחריות חברתית, הם ימנעו מחברות שלוקחות חלק בשינויי האקלים או שאינן מתייחסות בצורה ראויה לעובדיהן. זאת, תוך מתן תגמול לחברות שמנהלות את עסקיהן על פי מדיניות אחראית בת קיימא. באופן דומה, מספר המשקיעים המודאגים מפני הסיכונים שטמונים בהשקעה בחברות שלא עומדות בסטנדרטים של ה-ESG רק הולך וגדל. כתוצאה מכך, החברות הללו זוכות להערכות שווי נמוכות יותר, ותשואות קטנות יותר״ הוסיף אקמן. הפילנתרופ המיליארדר מפרסם את אחד מעקרונות ההשקעה שלו לטווח הארוך, ומאמין כי קרן פרשינג קפיטל יכולה לעזור ולהאיץ את התהליך.
״ההתמקדות שלנו באיכות העסק אפשרה לנו להימנע מחברות שמייצרות מוצרים או מספקות שירותים, שעל פי דעתנו אינם רצויים ללקוח, או שמע הן מתייחסות בצורה רעה לעובדים. החברות בעלות החיצוניות השלילית חשופות לסיכונים פיננסים ומשפטיים ארוכי טווח. אנו מאמינים כי גישה זו סייעה לנו להימנע מהפסדים, ולייצר רווחים על ידי זיהוי עסקים גדולים בעלי אחריות סביבתית״. עם זאת הוסיף אקמן כי פרשינג קפטיל עשתה טעויות בעבר, כאשר היא לא הצליחה ״לבדוק ב-100% את גישתן של עסקים מסוימים בנוגע ל-ESG״.
אקמן הוסיף שבקרן אין מדיניות אחידה בנוגע לשיטת הערכת ה-ESG, ואמר כי זה נקבע בתהליך בדיקת הנאותות, ותלוי בחברה ובמגזר בו היא פועלת. אקמן אמר כי פרשינג צפויה ״לתמוך בחברות שמפחיתות את הרווחים לטווח הקצר, אך מגדילות את ערכן לטווח הארוך״. קרן הגידור של אקמן ציינה בשנת 2020 את השנה הטובה ביותר אי פעם עם תשואה של מעל ל-70%, גבוה בהרבה מתשואת השוק.
השנה תרמה הקרן של אקמן מניות בשווי של מעל למיליארד דולר עבור טיפול באי שיווין, חינוך, שירותי בריאות, צדק חברתי ופלילי ועוד. ״אם פעם חשבתי שעסקים נועדו כדי להרוויח כסף והפילנתרופיה נועדה כדי לעשות טוב- התברר לנו יותר ויותר שפילנתרופיה לבדה אינה יכולה להציל את העולם. למרבה הצער איננו יכולים לסמוך גם על הממשלות״ סיכם אקמן את מכתב.
- 1.כל הכבוד לאקמן (ל"ת)א.ה 30/03/2021 01:26הגב לתגובה זו
גוגל אלפאבית רשתות חברתיותאלפאבית רוכשת חברת תשתיות ב־4.75 מיליארד דולר
ענקית הטכנולוגיה מרחיבה את שליטתה בתשתיות חשמל ומרכזי נתונים כחלק מהיערכות לגידול בביקוש למחשוב ולבינה מלאכותית, על רקע מגבלות רשת החשמל בארה״ב
אלפאבית Alphabet 1.36% הודיעה כי תרכוש את חברת התשתיות Intersect Power בעסקת מזומן בהיקף של 4.75 מיליארד דולר, בתוספת חוב קיים. המהלך משתלב בגל השקעות רחב של ענקיות הטכנולוגיה, המבקשות להרחיב במהירות את קיבולת מרכזי הנתונים והאנרגיה הנדרשת להפעלתם, על רקע העלייה החדה בביקוש למחשוב עבור יישומי בינה מלאכותית.
Intersect עוסקת בפיתוח תשתיות אנרגיה ומרכזי נתונים, ולפי הודעת אלפאבית מחזיקה בצבר פרויקטים בהיקף של מספר ג’יגוואטים, הנמצאים בשלבי פיתוח או הקמה. רכישת החברה צפויה להעניק לגוגל גישה ישירה למקורות חשמל נוספים, בתקופה שבה רשתות החשמל בארה״ב מתקשות לעמוד בקצב הביקוש הגובר. העסקה מגיעה לאחר שגוגל כבר יצרה קשרים עסקיים עם Intersect בשנה שעברה, אז נכנסה להשקעה מיעוט והחלה בשיתוף פעולה לפיתוח מתקני ייצור חשמל בסמוך לקמפוסים של מרכזי נתונים. כעת, אלפאבית מבקשת להעמיק את השליטה בשרשרת האספקה האנרגטית הנדרשת לפעילותה.
לדברי אלפאבית, Intersect תמשיך לפעול כיחידה נפרדת תחת המותג הקיים, ולא תשולב באופן מלא בפעילות גוגל. הנהלת החברה תישאר על כנה, ובראשה המנכ״ל שלדון קימבר. נכסים פעילים של Intersect בטקסס, וכן נכסים פעילים ומתוכננים בקליפורניה, לא ייכללו בעסקה.
אלפאבית תרכוש את פלטפורמת פיתוח האנרגיה של Intersect ואת צוות העובדים העוסק בפרויקטים שכבר הוקצו לגוגל. מדובר בנכסים שנועדו לתמוך ישירות בהרחבת פעילות מרכזי הנתונים של החברה בארה״ב.
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- המכוניות של Waymo הפכו לאגרסיביות: מבצעות עקיפות מסוכנות ופרסות לא חוקיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ענקיות הטכנולוגיה רוצות חשמל
העסקה משקפת מגמה רחבה יותר בענף, שבה חברות טכנולוגיה גדולות מחפשות חיבור ישיר לייצור חשמל. הביקוש למרכזי נתונים גדולים, המונעים על ידי מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית, הפך את סוגיית האנרגיה לאחד מצווארי הבקבוק המרכזיים של הענף.במקביל, גם שחקנים נוספים בוחנים רכישות בתחום. קבוצת סופטבנק בוחנת יעדים אפשריים בענף מרכזי הנתונים, וחברות השקעה פרטיות פועלות לרכישת ספקיות תשתית ורשתות חשמל, במטרה ליהנות מהגידול בביקוש.
וול סטריט שור (גרוק)קוינבייס נופלת 3%, נובו מזנקת 9%; המדדים בעליות עד 0.3%
נתוני התמ״ג הפתיעו לטובה עם 4.3% מה שמראה שהכלכלה האמריקאית חזקה ועשוי לגרום לפד׳ להמתין עם הורדות ריבית עתידיות; צים מזנקת עם בחינה של הצעות רכישה, נובו מזנקת בעקבות אישור ה-FDA לקפסולת ההרזיה
טסלה התמ״ג האמריקאי צמח ברבעון השלישי בקצב שנתי של 4.3%, גבוה משמעותית מהציפיות המוקדמות שעמדו סביב 3.3%, ומעל לצמיחה של 3.8% ברבעון הקודם. הנתון משקף המשך מומנטום בכלכלה, בעיקר בזכות צריכה פרטית חזקה שעלתה ב-3.5% והשקעות עסקיות שגדלו ב-2.8%, בעוד ההשקעה במגורים המשיכה להתכווץ.
בינתיים, המדדים במגמה חיובית ה-S&P 500 והנאסד"ק עולים 0.3% בעוד הדאו עולה ב-0.1%. תנועה יחסית מתונה, שמגיעה אחרי עליות רצופות במדדים, ה-S&P 500 סגר אתמול מרחק נגיעה מהשיא שנקבע ב-11 בדצמבר.
הסיפור המרכזי מאחורי המגמה הזו הוא כניסת כספים חזרה למניות צמיחה ותחום הטכנולוגיה, עם דגש על שבבים ובינה מלאכותית. אתמול בלטו בעליות NVIDIA Corp. 2.47% , Micron Technology, Inc -0.07% וOracle Corp -1.71% - שלוש חברות שהובילו את הראלי בשוק לאחרונה. לצד זאת, סקטורים מסורתיים-דפנסיבים יותר כמו תעשיה ופיננסים רושמים ביצועים עודפים, כאשר מניות כמו ניו מונט ופריפורט מקמורן מזנקות בזכות ההתחזקות במחירי המתכות.
תשואת האג"ח ל-10 שנים מטפסת לרמה של 4.17%, והאג"ח הקצרה ל-2 שנים נסחרת סביב 3.51%. זה גם עדות לכך שהשוק עדיין מתלבט לגבי הכיוון של הפד, כשחלק מהמשקיעים לוקחים מרווח להפתעות אינפלציוניות. גם המתיחות בין ארה"ב לוונצואלה מוסיפה נדבך של חוסר ודאות, ומספקת רוח גבית למחירי הסחורות. ברקע לכל זה, המשקיעים מתחילים להיערך ל"ראלי סנטה קלאוס", התקופה האחרונה של השנה שסטטיסטית מאופיינת בתשואות חיוביות. הבורסות יפעלו כרגיל היום, אך יסגרו מוקדם מחר לקראת ערב חג המולד, ויהיו סגורות ביום חמישי.
- אנבידיה וטסלה עולות כ-1.3%, סטרטג'י עולה בעקבות הביטקוין - המניות הבולטות בוול סטריט
- וול-סטריט ננעלה בירוק; מניות הקוונטים זינקו, גילת וסולאראדג׳ קפצו ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שבוע המסחר המקוצר נפתח ברגל ימין. אתמול המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים, מדדי המניות המרכזיים המשיכו את המומנטום החיובי, במקביל לעליות במחירי הנפט והמתכות היקרות, על רקע היחלשות הדולר.
