סגירה בוול סטריט: ג'נרל אלקטריק עלתה ב-4.3%, פייסבוק ירדה ב-2.7%
יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים של עד 0.8% לאחר מסחר תנודתי. ברקע למסחר, מדיניות הבנקים המרכזים צפויה להמשיך להשפיע על הסנטימנט, כאשר המשקיעים ממשיכים להתרכז במתרחש בשוקי המימון לקראת סוף השנה. במקביל, הנשיא טראמפ מצייץ על כך שסין וארה"ב קרובים להסכם גדול (לכתבה המלאה).
מדדים בוול סטריט
S&P 500 0%
דאו ג'ונס 0.14%
נאסד"ק 1.38%
מדיניות הבנקים המרכזיים צפויה לעמוד במרכז גם היום ברקע להחלטות הריבית האחרונות. אמש בחר הפד' להותיר את טווח הריביות בארה"ב ללא שינוי ברמה של 1.5%-1.75%, כאשר הבנק טוען כי הריבית בארה"ב צפויה להישאר ללא שינוי במהלך 2020. בנוגע למצוקת הנזילות המתפתחת לקראת סוף השנה, יו"ר הבנק טען אמש כי "יש לו את הכלים להתמודד עם האירוע, וכי אם הוא יידרש להרחיב את הרכישות גם לאגרות החוב הארוכות, הוא יעשה זאת" (לכתבה המלאה).
נציין כי מוקדם יותר השבוע טענו בקרדיט סוויס כי הפד' בדרך לאבד שליטה על שוק המימון עד לסוף השנה (לכתבה המלאה). נכון להיום, ריבית הריפו לסוף שנה נסחרת בטווח של 4.2%, גבוה משמעותית מיעדי הפד'.
- בפעם השלישית ברציפות: הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%
- הפד מפוצל לקראת דצמבר: מחלוקת חריפה סביב האפשרות להוריד ריבית שוב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אירוע קריטי שצפוי בהקשר זה הוא תשלומי המס בארה"ב. קופת האוצר האמריקני מגיעה היום לשפל, וצפויה לזנק בקרוב ל-120 מיליארד דולר ב-2 ימי המסחר הבאים כאשר החברות בארה"ב צפויות לשלם את מס החברות לשנה . סכום זה צפוי לרדת מרזרבות הבנקים ולהחריף את מצוקת הנזילות בשוק (לכתבה המלאה). נזכיר כי אירוע המס האחרון התרחש בספטמבר, והפד' נאלץ מיד לאחר מכן להתחיל להזרים כסף לשווקים.
קופת האוצר האמריקני: הנזילות בשיא הערב,אך המון כסף צפוי לצאת מהמערכת הבנקאית ב-2 ימי המסחר הבאים התנודתיות תעלה?
בתוך כך, הבנק המרכזי באירופה (ECB) החליט להשאיר היום את הריבית ללא שינוי ברמה אפסית, כאשר הריבית על הפיקדונות נותרה שלילית ברמה שלילית של 0.5%. הבנק טוען היום כי הרכישות בשוקי האג"ח צפויות להימשך עוד תקופה ארוכה (לכתבה המלאה).
- המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל
- שוק האג"ח היפני - האג"ח ל-10 שנים עלתה ל-2%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות...
בגזרת האג"ח, תשואות האג"חים עברו לעליות חדות: התשואה על אגרות החוב של ארה"ב לתקופה של 10 שנים עומדות על 1.89%, והתשואה לתקופה של שנתיים עומדת על 1.66% בלבד.
במרכז
סקטור הבנקאות עמד במוקד ברקע ללחץ המסתמן בשוקי המימון והחלטת הריבית של הפד'. נציין בהקשר זה את מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), מניית גולדמן זאקס (סימול:GS), מניית ג'יי פי מורגן (סימול:JPM).
אפל (סימול:AAPL) עלתה ב-0.3% במסחר תנודתי ברקע לדיווח כי מכירות מכשירי הסלולר בסין רשמו ירידה שנתית של 35% בחודש נובמבר. נציין כי החברה קבעה אמש שיא כל הזמנים.
מניית לולולמון אתלטיקה (סימול:LULU), המספקת בגדי יוגה והתעמלות, איבדה 3.7% מערכה ברקע לדו"חות שפרסמה החברה אמש לאחר סגירת המסחר. הכנסות החברה עמדו על 916 מיליון דולר, עלייה של 23% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי הסתכמו ב-126 מיליון דולר. עם זאת, החברה פרסמה תחזית חלשה לרבעון הקרוב.
ענקית התעופה האמריקנית בואינג (סימול:BA) מאבדת 1.8% וממשיכה לרכז עניין ברקע לדיווח כי רשות התעופה האמריקנית צפויה להאריך את הבדיקות של מטוסי ה-737 מקס ל-2020. נזכיר כי החברה עלתה בחודשים האחרונים ברקע לדיווחים על סיום הקרקוע של המטוסים עוד לפני סוף השנה (לכתבה המלאה).
- 8.דירה = קורת גג 13/12/2019 08:14הגב לתגובה זודירה = קורת גג
- 7.שורטיסט מקצועי 12/12/2019 18:36הגב לתגובה זו12.12 2019 צ'אלום לכולם .
- 6.הבטן נקרעת מצחוק 12/12/2019 17:16הגב לתגובה זווי וי הבטן איפה חקוקי חקקקאקוי חחחח חחחח חחחח בטח מאושפז כבר
- 5.נפתח שורט ענק על Boeing+AAPL (ל"ת). 12/12/2019 17:16הגב לתגובה זו
- 4.. 12/12/2019 16:49הגב לתגובה זוממנו..
- 3.אני עם דמעות בעיניים 12/12/2019 16:47הגב לתגובה זולחודש אז זומברתם עד העצם .הבטן וי וי .אני גאון פשוט גאון .
- 2.. 12/12/2019 16:44הגב לתגובה זויודע כמה....
- 1.פרופ' אבירם(איצ100) 12/12/2019 16:17הגב לתגובה זוהאל חזור ומחפשים וחותרים למגע עם תחתיות.
- דוד אברהם כהן 12/12/2019 18:39הגב לתגובה זוסתם מפליץ עלאק ונשאר בסירחון, אין לך מה לחדש?להודיע?אז שתוק!!!!
- . 12/12/2019 22:211)אמש הינפצת את אותה הודעה בדיוק אפילו באותה השעה מה עבר עליך שהעלת אותה שנית? מה פשר הנחישות הזאת? 2)לא..אני לא דוקטור..אני פרופסור!!! הבנת טוב..לא הבנת גם טוב..
טראמפ האיחוד האירופימאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות טכנולוגיה אירופיות
ממשל טראמפ מאשים את בריסל ברדיפה רגולטורית של חברות טכנולוגיה אמריקאיות ומזהיר מהטלת מגבלות, אגרות וסנקציות כלכליות על חברות אירופיות מובילות, זאת על רקע חקירות, קנסות ומאבק גובר על עתיד הכלכלה הדיגיטלית
המתיחות בין ארצות הברית לאיחוד האירופי סביב רגולציית הטכנולוגיה עולה מדרגה. ממשל טראמפ פרסם בימים האחרונים אזהרה חריגה וחריפה כלפי בריסל, שבה הוא מאיים לנקוט צעדי תגמול כלכליים ישירים נגד חברות טכנולוגיה ושירותים אירופיות, אם האיחוד לא יחזור בו ממדיניות הרגולציה, הקנסות והתביעות נגד ענקיות טכנולוגיה אמריקאיות.
בהודעה פומבית שפרסם נציג הסחר של ארצות הברית, הגוף האחראי על ניהול יחסי הסחר של וושינגטון, נטען כי האיחוד האירופי ומדינות החברות בו מתמידים ב-"מסלול מתמשך של תביעות מפלות ומטרידות, מסים, קנסות והנחיות רגולטוריות" נגד חברות אמריקאיות. לדברי הממשל, צעדים אלה ננקטים לאורך שנים, חרף פניות חוזרות ונשנות מצד ארצות הברית, וללא נכונות אמיתית של בריסל לנהל דיאלוג מהותי או לשנות כיוון.
וכך, אנחנו רואים דוגמא נוספת לעקביות של ממשל טראמפ, ואם תרצו גם של MAGA, שדואג להעביר כל מחלוקת למישור כלכלי מובהק ולהשתמש בכובד המשקל של הכלכלה האמריקאית להכרעה ולסיום סכסוכים. פרשנות אחרת תוכל לומר שטראמפ שש אלי קרב ולא מוותר על אף סכסוך, אבל זה כבר תלוי בהשקפת עולם, שלא לומר פוזיציה.
איום גלוי בצעדי תגמול
בהודעת נציג הסחר נאמר כי אם האיחוד האירופי ימשיך במדיניותו הנוכחית, לארה״ב "לא תיוותר ברירה אלא להתחיל להשתמש בכל הכלים העומדים לרשותה” כדי להתמודד עם מה שהוגדר כצעדים בלתי סבירים. בין האפשרויות שעלו הוזכרו במפורש הטלת אגרות, מגבלות וצעדים רגולטוריים נגד
חברות שירותים זרות, צעדים שעשויים לפגוע ישירות בפעילותן של חברות אירופיות בשוק האמריקאי.
- ארצות הברית מאשרת לטייוואן חבילת נשק בהיקף 11.1 מיליארד דולר
- הום דיפו: תחזית לצמיחה כמעט אפסית בשנה הבאה עקב ריביות ולחץ על הצרכן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באופן חריג, הממשל אף נקב בשמות של חברות אירופיות שעשויות להיפגע מצעדי התגובה, בהן Accenture, DHL, מיסטראל, SAP, סימנס וספוטיפיי. לפי וושינגטון, חברות אלה
נהנות מפעילות חופשית בארצות הברית ומתרומה משמעותית לכלכלה האמריקאית, בעוד שחברות אמריקאיות סובלות, לטענת הממשל, מיחס מפלה באירופה.
שבביםהאם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
חברת STMicroelectronics היתה התקווה הגדולה של תעשיית המוליכים למחצה בתחילת המאה ונשארה מאחור. השבוע היא ריכזה תשומת לב לאחר שפורסם כי סיפקה יותר מ-5 מיליארד שבבים לסטארלינק של אילון מאסק במסגרת הסכם בן עשור בין שתי החברות, וכי הכמות הזאת צפויה להכפיל את עצמה בעוד שנתיים
בחודש האחרון הפך מדד הראסל 2000 (סימול: RUT^) למדד המוביל בניו יורק, תופעה שלא אירעה מאז החל המדד הזה להיסחר. הסיבה לכך קשורה בעיקר בערכי החלל שלפיהם נסחרות המניות שמובילות את המדדים המובילים, ובמיוחד הנאסד"ק.
מדד הראסל 2000, שמכונה "המדד שמשקף את הכלכלה האמיתית", מייצג את "המניות הקטנות", שהן קטנות בהשוואה למניות ה-S&P 500. ג'וזף בראסואלס, הכלכלן הראשי של RSM International, שהיא הרשת השישית בגודלה בעולם, מבחינת ההכנסות, לשירותי החשבונאות המקצועיים, מסביר שהסיבה לכך קשורה בעובדה שכספי ההשקעה זרמו ברובם למדדים המובילים, ובמיוחד לנאסד"ק.
לדבריו, "המשקיעים פשוט התעלמו מהחברות שכלולות במדד הראסל 2000 ולא השקיעו במניותיהן. אבל קיצוצי הריבית של הפד והקלות המס של הנשיא טראמפ, שייכנסו לתוקף בינואר, לצד הירידה החדה במחירי הנפט, מזינים אופטימיות כלכלית, והתחזית לחברות קטנות יותר משתפרת. ברמות המחירים הנוכחיות יש הרבה הזדמנויות שפשוט התעלמו מהן בגלל שכולם התמקדו יתר על המידה בהזדמנויות טכנולוגיות". מה שזה בעצם אומר הוא שהחגיגה בבורסות לא הסתיימה והסיפור הטכנולוגי רק תופס מנוחה קצרה עד לסיבוב הבא.
הירידה במחירי הנפט מ-125 דולר בקיץ 2022 ל-56 דולר כיום, היא בעיקר תוצאה של עודפי היצע שחלקם "באשמת" טראמפ "ששחרר" את הנפט האמריקאי לשווקים הגלובליים, חלקם ב"אשמת" המדינות שאינן חברות באופ"ק שמגדילות ייצור (קנדה, ברזיל ואחרות), חלקם בגלל קרנות הגידור, חלקם בגלל איראן ורוסיה שמוכרות מתחת לשולחן, וחלקם בגלל הרגיעה בצמיחה הכלכלית. אין זה פלא שהסכמי אברהם תופסים עניין שהולך וגדל.
- סיסקו ו-IBM בונות את האינטרנט הקוונטי: מחשבים שמדברים ביניהם תוך 5 שנים
- IBM וגוגל מציגות התקדמות במרוץ הקוונטי: לא רק החברות הקטנות בתמונה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לבסוף, ענקית ניהול הנכסים KKR הוציאה השבוע את התחזית המאקרו גלובלית לשנת 2026 שלפיה הם מאמינים שתהיה צמיחה טובה מהצפוי בתמ"ג וברווחים ברוב האזורים העיקריים בעולם בשנת 2026, צמיחה שנתמכת על ידי מחירי נפט נמוכים, שיעורי חיסכון גבוהים יותר ותנאים פיננסיים נוחים. הם גם מציינים שהכלכלה העולמית עדיין נמצאת בעיצומו של רנסנס של פרודוקטיביות, בהובלת דיגיטציה, אוטומציה ואימוץ מואץ של בינה מלאכותית, במיוחד בארצות הברית. כדאי להקשיב להם כי החברה הזו היא מהטובות שיש.
