מחקר של בלומברג: שוק המניות מתנהג באופן זהה לשנת 54' - איך זה ייגמר?
מחקר חדש של בלומברג וקבוצת ההשקעות 'בספוק' הגיע למסקנה כי מדד ה-S&P500 האמריקני מתנהג השנה באופן כמעט זהה מבחינת הביצועים היומיים לכפי שהתנהג המדד בשנת 1954. לפי אותו מחקר, הקורולציה עומד על 0.95 מתוך מקסימום של 1. כלומר כמעט מושלם. איך זה נגמר אז?
המדד האמריקני טיפס השנה (2013) אל מעל רמת השיא הקודמת שלו שנרשמה ב-2007, וזאת כפי שקרה ב-1954 כאשר המדד טיפס ושבר את השיא שנרשם ב-1929. השנה, המדד עלה מינואר עד מאי, נפל ביוני וזינק 5% ביולי. גם בשנת 1954 המדד עלה מינואר עד מאי, ירד ביוני וזינק 5.7% ביולי. בשתי השנים חודש אוגוסט היה שלילי.
השנה, אחרי שנחצה שיא כל הזמנים (זה קרה במארס) ה-S&P500 טיפס עוד 7.8%. בחודש ספטמבר 1954, המדד עלה 12% מעל רמת השיא שנשברה מוקדם יותר באותה השנה. מה קרה בהמשך? בשנת 1954 המדד עלה עוד 55% מעבר לרמת השיא שנקבעה ב-22 בספטמבר. אחרי אותן שנתיים חלומיות, המדד ירד 22% מאוגוסט 1956 ועד אוקטובר 1957 ומשם יצא למהלך עליות של כ-100% עד 1961.
אבל לא הכל ורוד. לפי מחקר של בלומברג ו'ביריני', הראלי הגדול בוול סטריט שהחל ב-2009, כבר חורג מהממוצע. מאז מלחמת העולם השניה, הראלי הממוצע בשוק המניות האמריקני נמשך 4 שנים בלבד. נוסיף על כך את העובדה שכלכלת ארה"ב דווקא מאיטה את קצב הצמיחה, ומקבל נורת אזהרה. הכלכלנים בארה"ב חתכו לאחרונה את תחזית הצמיחה לרבעון השלישי ל-2% וזאת מתחזית קודמת לצמיחה שנתית של 2.3%.
- 7.בזבוז זמן 30/09/2013 18:34הגב לתגובה זוהרי עוד שנה זה כבר יהיה דומה לתקופה אחרת
- 6.אהרון 30/09/2013 12:31הגב לתגובה זוהאמריקאים אהבים סטטיסטיקה אבל הנושא חלקלק ומטעה
- 5.מה הייתה אז הריבית? (ל"ת)שאלה לנושא ההשוואה 30/09/2013 12:25הגב לתגובה זו
- 4.איזה שיא? 30/09/2013 10:30הגב לתגובה זוטאואר אפריקה..... יש המון לא מתקרבים לשיא.
- 3.אנונימי 30/09/2013 10:23הגב לתגובה זואז זה היה בבום הגדול שלאחר מלחמת העולם.. מצב אחר גמרי.
- 2.אז מה המסקנות של "המחקר" (ל"ת)טוב 30/09/2013 10:18הגב לתגובה זו
- 1.גיל 30/09/2013 10:18הגב לתגובה זופריצה מעלה שבירה מטה
מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
לאחרונה נערכנו ליציאת אוויר מוול סטריט ואוויר אכן יצא. השאלה האם יצא מספיק? הנה התובנות שלנו
ובכן, הגענו ליעד הפיבונאצ׳י הראשון לירידה באזור ה-6480, מבחינה סטטיסטית התנודה למטה הייתה קיצונית וביום שישי היה יום היפוך (סגירה חיובית מעל הפתיחה) כך שיש סיכוי שלטווח הקצר נושפי האוויר ירגעו. שבירה של 6480 תלמד על 6200 כעל היעד הבא. איתות חיובי יהיה מעל 6720.
6480-6720 הם לפיכך גבולות המעקב שלנו לתחילת שבוע המסחר ומפה נמשיך.
מה אומרות המניות המופלאות
הגם שמבחינתי תשומת הלב המוגברת למניות ה״מופלאות״ היא בעיקר עניין למערכת היחסים בין תקשורת פיננסית לקוראים (שכן יש מלא מניות מעניינות לתיק) אז שמבחינת אומדן סיכויי השוק לעלות או לרדת יש לניתוח המצרפי שלהן משמעות. נעבור עליהן ביחד ונסכם.
- AAPL: מצב טכני מורכב שכן היא ברמת שיא אבל יש אופטימיות כל עוד מעל 260. שם אותה בצד הירוק בינתיים.
- הנאסד״ק קפץ ב-2.7%; אלפאבית זינקה ב-6%, טסלה עם 7%, ברודקום טסה ב-11%
- לקראת שבוע מסחר קצר ועמוס - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- AMZN: מעל רמת תמיכה ואין סיבה שלא תהיה בצד הירוק כרגע.
עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
כשהנהלת החברה, אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש, מימשו בעשרות מיליוני דולרים - הם ידעו מה שהם עושים; רוב העובדים "אכלו אותה"
וויקס מניית וויקס Wix Wix.com -2.3% התחילה את השנה במחיר של 215 דולר, שווי של 12 מיליארד דולר ועם תקוות גדולות אחרי שזינקה ב-90% בשנה. הנהלת החברה ביטלה את חששות המשקיעים מתחרות מחברות שיאמצו AI כדי להתחרות ביכולת בניית האתרים של וויקס, וטענה שמדובר בפלטפורמה שלא ניתנת להחלפה. האנליסטים החמיאו והמגמה נראתה חיובית. בפועל, זו היתה אחת השנים הגרועות של החברה (בינתיים) כשהמניה נופלת ב-55% מהמחיר בתחילת השנה ל-95 דולר. השווי ירד ל-5.3 מיליארד דולר.
הנהלה אולי יהירה, אולי מנותקת שלא הבינה את גודל האירוע, ואולי ניסתה להחביא את הבעיה. אנליסטים הלכו שבי אחריה. התעוררות מאוחרת ורכישת סטארטאפ בן כמה חודשים עם 2-3 עובדים במחיר של 80 מיליון דולר סימנה מפנה. רכישת סטארט אפ של AI שיכול לפתוח את הדרך לחברה שתקועה במירוץ ה-AI הוא סימן לכישלון בדרך עד כה. תחליטו - אתמול הייתם בטוחים בכיוון ופתאום אתם בהיסטריה? ובכל זאת, השוק אהב את הרכישה. למרות שזו היתה, בין השורות, הודאה ברורה בטעות ובהתעוררות מאוחרת. עברו כמה חודשים והובן באופן ברור - החברה לא צומחת, הרכישה מוסיפה לה צמיחה חיצונית, אבל הפעילות המסורתית בבעיה. הסיפור האמיתי נחשף.
כל חברות התוכנה נמצאות בבעיה - יש פוטנציאל תחרות ענק מצד ה-AI. פיתוחי תוכנה שלקח שנים להרים אותם, יכולים להיות מוכנים היום בימים ושבועות. נכון, חברה זה לא רק מוצר התוכנה, זה הרבה מסביב - תפעול, שיווק, לקוחות, אבל המוצר זה העיקר. האלטרנטיבות AI יכולות להוביל להחלפה של מוצרי וויקס ויכולות להביא לתחרות על המחיר. בכל מצב זה הפסד לוויקס, והשוק הפנים שיש בעיה קשה בדוחות האחרונים לפני כשבוע - וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס צונחת 16% למרות תוצאות טובות - הסיבה היא בתחזית ובאיום מ-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנהלים - אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש מכרו מניות בכמויות גדולות בכל השנה האחרונה. עשו בשכל. אבל תראו מה קרה לעובדים - אלו החזיקו במניות חסומות (RSUs) שניתנות כחלק מהשכר השוטף והם הפסידו סדר גודל של 400 מיליון דולר. בתחילת השנה הם החזיקו 3.34 מיליון מניות כשכל מניה היתה שווה כאמור 215 דולר. מדובר על ערך של 718 מיליון דולר. כעת זה שווה 318 מיליון דולר.
