הלחץ על מניית פלנטיר נמשך: ירידות חדות על רקע חשש מקיצוץ בתקציב הביטחון
חוסר הוודאות בנוגע לתקציבי הביטחון של ארה"ב מכביד על מניית חברת הבינה המלאכותית שהשלימה ירידה של 25% מהשיא
מניית פלנטיר Palantir -1.14% ממשיכה לאבד גובה, כאשר החששות מהפחתת תקציבי הביטחון בארה"ב מכבידים על המשקיעים. לאחר ירידה של 4.6% ביום שישי האחרון, המניה פתחה את יום המסחר עם ירידה חדה של 10%, מה שהפך אותה לאחת המניות
הבולטות ביותר במדדי וול סטריט. הירידות האחרונות מחקו כ-20% מערכה בשלושת ימי המסחר האחרונים, לאחר שנה שבה המניה זינקה בלמעלה מ-300%.
הירידות החדות מגיעות בעקבות דיווחים על כך שממשל טראמפ שוקל לקצץ בהוצאות הביטחון – מהלך שעשוי לפגוע
ישירות בפעילותה העסקית של פלנטיר, המספקת תוכנות בינה מלאכותית ופתרונות נתונים עבור משרד ההגנה האמריקאי וגופים ממשלתיים נוספים. המשקיעים החלו למכור מניות של חברות הקשורות לתעשיית הביטחון, מתוך חשש שהשקעות הממשלה בתחומים כמו בינה מלאכותית צבאית וניתוח נתונים
יופחתו. החששות הללו פוגעים בפלנטיר במיוחד, שכן החברה נשענת במידה רבה על חוזים ממשלתיים, והאטה בפעילות זו עלולה להשפיע באופן משמעותי על קצב הצמיחה שלה.
מכירת המניות של המנכ"ל מגבירה את הלחץ
מלבד אי הוודאות
בנוגע לתקציב הביטחון, המשקיעים מתמודדים גם עם דיווחים על כך שמנכ"ל פלנטיר, אלכס קארפ, מתכנן למכור מניות בשווי של עד 1.2 מיליארד דולר. עסקה בהיקף כזה לרוב מאותתת על כך שהנהלת החברה רואה את המניה כמתומחרת גבוה מדי, מה שמעלה חששות בקרב המשקיעים לגבי שווייה העתידי.
במקביל לאימוץ התוכנית החדשה, קארפ ביטל תוכנית מסחר קודמת מדצמבר 2023, שאפשרה מכירה של עד 48.9 מיליון מניות. תוכניות מסחר מסוג זה, הידועות כתוכניות Rule 10b5-1, נועדו למנוע מראית עין של הטיה שעלולה להיווצר כאשר איש פנים מוכר מניות תוך
שימוש במידע לא ציבורי. המכירות מתבצעות באופן אוטומטי כאשר מתקיימים תנאים מוגדרים מראש, כגון מחיר, נפח מסחר ועיתוי. בשנת 2024, קארפ כבר מכר 40.7 מיליון מניות פלנטיר תמורת 1.95 מיליארד דולר, במחיר ממוצע של 47.99 דולר למניה. המכירות בוצעו באמצעות לפחות שתי תוכניות
מסחר קודמות, כאשר חלק מהמכירות נועדו לכיסוי חבויות מס הקשורות להבשלת יחידות מניה חסומות.
- האנליסט שמעריך שפלנטיר תעלה ב-30%
- שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האם הירידות מוגזמות? הדעות חלוקות
הדעות בקרב האנליסטים בנוגע לפלנטיר נותרות מפוצלות. יש הרואים בירידות
האחרונות הזדמנות קנייה, בטענה שמדובר בתגובה מוגזמת לשמועות על קיצוצים בתקציב הביטחון. כך, למשל, דניאל איבס מחברת Wedbush טוען כי שווייה של פלנטיר הנסחרת במכפיל רווח עתידי 136 - מוצדק נוכח הפוטנציאל העתידי של החברה. מנגד, אנליסטים כמו לואי דיפאלמה מ-William
Blair מזהירים כי הצמיחה של פלנטיר בתחום הממשלתי עלולה להאט, מה שעשוי להביא לירידה נוספת במניה. אם החברה לא תצליח להרחיב משמעותית את פעילותה בתחום המסחרי, היא עלולה למצוא את עצמה תלויה יותר מדי בגורמים חיצוניים כמו מדיניות ממשלתית ושינויים פוליטיים בארה"ב.
הפעילות הממשלתית של פלנטיר תרמה לצמיחה מרשימה במכירות בשנים האחרונות. התוכנה של החברה, שבתחילה שימשה את קהילת המודיעין האמריקאית, התרחבה לכל זרועות הצבא וכוחות ההגנה של בעלות הברית. מעבר לעבודה הצבאית, סוכנויות ממשלתיות כמו רשות המסים
ומרכזי בקרת המחלות משתמשות בטכנולוגיה לצרכים מגוונים, החל מאיתור מעלימי מס ועד ארגון טוב יותר של משאבי בריאות.
מאז הנפקתה לציבור ב-2020, פלנטיר הגבירה את מאמציה למכור את תוכנת הבינה המלאכותית שלה ללקוחות מסחריים. בתחילת החודש, החברה העלתה את תחזית
ההכנסות השנתית שלה, בעקבות מה שהיא מכנה ביקוש "בלתי מרוסן" מלקוחות מסחריים אמריקאים. עם זאת, למרות המעבר ההדרגתי ללקוחות מסחריים, החשיפה המשמעותית של החברה לתקציב הביטחון האמריקאי, ותוכנית מכירת המניות של מנכ"ל החברה, ממשיכים להדאיג משקיעים.
- 2.אין מלבדו בעולם כולו 24/02/2025 22:33הגב לתגובה זותודה רבה רבה לאלכס ולכל החברה המצוינים בפלנטיר על התמיכה בישראל.
- 1.אנונימי 24/02/2025 21:14הגב לתגובה זוהממשל הנשיא ישקיעו בבטחון הלאומי של ארהב בצבא ארהב ובכל הארגונים הבטחוניים של ארהב תקשיבו לטרמפ רוצה להחזיר את ארהב למקומה כמעצמת על ...בלי צבא וארגונים בטחוניים איך בדיוק הם יהיו מעצמה ישקיעו ועוד איך
צי צבא סין, קרדיט: גרוקלראשונה מאז מלחמת העולם השנייה: איומים במתקפות ישירות בין סין ליפן
לאחר שראש ממשלת יפן הצהירה כי תקיפה סינית על טייוואן עלולה להצדיק תגובה צבאית יפנית, שרת החוץ הסינית הבהירה כי תקיפה כזו תגרור "מכה החלטית" מצד סין
לראשונה זה עשורים: אפשרות ממשית להסלמה בין שתי אויבות היסטוריות. בשבוע שעבר התבטאה
ראש ממשלת יפן,סנאא טקאיצ'י, באופן חריג ואמרה בוועדה פרלמנטרית כי אם יתפתח מצב חירום בטייוואן עם שימוש "בספינות מלחמה ושימוש בכוח, אז זה עלול להוות מצב המאיים על הישרדותה של יפן, לא משנה איך מסתכלים על זה. המצב בטייוואן הפך להיות כה חמור שעלינו לצפות לתרחיש
הגרוע ביותר." מדובר בשבירה של מדיניות עמימות אסטרטגית שהחלה ביפן במשך עשורים, מהלך שמעורר תגובות זועמות מצד סין ומעצים את החששות מפני התנגשות אזורית שיכולה לערער את היציבות במזרח אסיה כולו. כעת עולה כי סין אינה מתכוונת להישאר אדישה למה שהיא תופסת כפרובוקציה
יפנית מסוכנת. משרד ההגנה הסיני הזהיר במפורש כי יפן תיתקל בניצחון מוחץ אם תתערב בסוגיית טאיוואן.
סין, כידוע, רואה בטייוואן כשטח שלה ואינה מכבדת את הריבונות הטייואנית באי. טייוואן היא מדינת אי דמוקרטית עם תעשיית שבבים, מהגדולות בעולם, וכעת עומדת בפני איום
ממשי של סין לכיבוש האי. סין הבהירה כי לא תהסס להשתמש בכוח כדי לכבוש את האי, למרות איומי הנשיא טראמפ על ההשלכות שתספוג אם תתקוף.
לאור ההסלמה ביחסה של סין כלפי טייוואן, יפן משנה את גישתה ולא בהצהרות בלבד. דוח ההגנה היפני האחרון מזהה את הפעילות הצבאית הסינית המואצת סביב טאיוואן כאיום מרכזי, ומצהיר כי האזור נכנס לעידן משברי חדש. בקרב הציבור היפני ישנה תמיכה גוברת בעמדה הנחרצת הזו, כאשר כמעט מחצית האזרחים תומכים בהתערבות יפנית במקרה של עימות סביב טאיוואן. אך ההתפתחות המדאיגה ביותר היא ההצעה מטוקיו לבחון רכישת צוללות מונעות גרעינית, צעד שמסמן אולי שינוי אמיתי במדיניות האנטי-גרעינית הקדושה שמחזיקה יפן מאז תום מלחמת העולם השנייה. שר הביטחון שינג'ירו קוימזומי הצהיר בגלוי כי כל האופציות פתוחות, כולל שימוש בכוח גרעיני לצוללות, מהלך שעורר גל של זעם בבייג'ין.
התגובות אינן נשארות במישור המילולי בלבד, שכן הצי הסיני מגביר את שליחת ספינות משמר לחופי האיים היפניים השנויים במחלוקת, והפעילות האווירית סביבן מתגברת. מצב זה מעיד על כך שהמשבר נתפס על ידי שני הצדדים לא כהצהרות תקשורתיות בלבד אלא כבעל פוטנציאל ממשי לפעולה צבאית, והופך את יפן לאחד השחקנים המרכזיים בזירת המתח המחמירה עם סין.
- המניה שנפלה 11% בגלל המתיחות בין סין ליפן
- סין מתריעה בפני סטודנטים לדחות תכניות לימודים ביפן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אויבות היסטוריות שהפכו לבעלות ברית כלכליות
היחסים בין יפן לסין נושאים עד היום את צלקות העבר הטראומטי של מלחמת העולם השנייה, שבמהלכה ביצעה יפן הקיסרית פלישה אכזרית לסין והותירה אחריה מיליוני הרוגים ופצועים. ההערכות מדברות על כשבעה עד עשרים מיליון הרוגים סינים במהלך התקופה הקולוניאלית היפנית. זיכרון הזוועות הללו חרוט עמוק בתודעה הסינית, ובייג'ין לא מהססת להשתמש בו ככלי פוליטי בכל פעם שהיחסים עם טוקיו מתחממים.
אנבידיה הואנגאנבידיה מכה את התחזיות ומאותתת שהביקוש ל-AI עדיין חזק
אנבידיה NVIDIA Corp. 2.85% פרסמה את דוחות הרבעון השלישי והבהירה שוב למה היא ממשיכה להוביל את מירוץ הבינה המלאכותית: החברה עקפה את תחזיות האנליסטים בהכנסות וברווח, והציגה תחזית אופטימית במיוחד לרבעון הרביעי. מניית החברה הגיבה בעלייה של יותר מ־4%.
ברבעון השלישי רשמה אנבידיה רווח של 1.30 דולר למניה והכנסות של 57.01 מיליארד דולר, טוב מהציפיות שעמדו על 1.26 דולר למניה ו־55.2 מיליארד דולר. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד עמדו נתוני החברה על 0.81 דולר למניה והכנסות של 35.1 מיליארד דולר. מוקד הכוח המרכזי של אנבידיה נשאר חטיבת מרכזי הנתונים, שמובילה את הביקוש הגואה למעבדי AI. החטיבה הניבה ברבעון הכנסות של 51.2 מיליארד דולר, מעל התחזיות ל־49.3 מיליארד דולר. תחום הגיימינג, שבעבר היה ליבת הפעילות של החברה, הניב 4.3 מיליארד דולר, מעט מתחת לציפיות השוק.
לרבעון הרביעי צופה אנבידיה הכנסות של 65 מיליארד דולר, פלוס־מינוס 2%, גבוה מהערכת השוק שעמדה על 62 מיליארד דולר. עבור משקיעים שמודאגים מהאם המומנטום ב-AI יכול להמשיך להחזיק את השוק, זהו נתון משמעותי שמאותת שהביקוש העסקי למחשוב מתקדם עדיין במגמת עלייה.
הדוח מגיע בזמן שבו שוק ההון כולו בוחן מחדש את האופטימיות סביב החברות המובילות בתחום. בחודשים האחרונים מכרו כמה משקיעים בולטים את אחזקותיהם באנבידיה, כולל קרן הגידור של פיטר תיל, שמכרה פוזיציה של כ־100 מיליון דולר, וסופטבנק, שמימשה את כל אחזקותיה בחברה בשווי של 5.8 מיליארד דולר. עבור שתיהן מדובר במהלך שנועד לפנות משאבים להשקעות AI אחרות.
- הייפר גלובל: שחיקה ברווחיות ברבעון השלישי
- אפי נכסים: עלייה של 8.5% ב-NOI ו-10.7% ב-FFO המתואם בתשעת החודשים הראשונים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ענקית השבבים נסחרת כעת לפי שווי של 4.5 טריליון דולר, כאשר מנייתה עלתה ב-39% מתחילת השנה ו-27% ב-12 החודשים האחרונים.
