פרטנר: שיעור אחזקה ישראלית של מעל ל-9% יפיל העסקה
לילה לבן עבר על הנהלת פרטנר ובראשה המנכ"ל, עמיקם כהן. ב-14:00 הם קיבלו את ההצעה של בעלי המניות הישראלים בחברה: אלרון, פולאר תקשורת ויורוקום למכור לה את אחזקותיהן בפרטנר ובמחיר אטרקטיבי וב-06:00 בבוקר החליטו לקבל את ההצעה וכעת היא מועברת לאישור הבנקים, אשר מניות פרטנר משועבדות אצלם ולאישור החשוב מכל - אישור משרד התקשורת לעסקה.
על פי הרגולציות היום, בחברת פרטנר נדרשת אחזקה מינימלית של ישראלים בשיעור של 20%. העסקה מתבססת על שינוי הרגולציות עד ל-5% ובפרטנר לקוחים בחשבון גם כי ינמיכו את האחזקה ל-9%. מעל לשיעור זה, אומר עמיקם כהן, לא תתבצע העסקה.
הלילה הלבן של פרטנר טרם הגיע לקיצו ואם כן אז נכונים לה עוד לילות מספר שכאלו. לחברה יש צורך, כאמור, בשינוי הרגולציה לגבי אחזקה של ישראלים וכן את אישורם של הבנקים. כהן מעריך שמדובר בכ-3 שבועות עד לחודשיים לערך, עד שיתקבלו האישורים והוא אופטימי לגבי כך. סגירת העסקה, הוא מעריך עוד, עתידה להחתם באמצע אפריל אם הכל יתנהל כמתוכנן בקרב כל הצדדים לעסקה.
בהנהלת פרטנר שבעי רצון מהעסקה. "מדובר ב-Win-Win ועוד Win סיצ'ואיישן", אומר המנכ"ל. המוכרים, הוא מספר, מממשים את אחזקותיהם בעסקה אחת ללא הקושי להתמודד עם מכירתן בשוק, שם המהלך היה לוקח להם זמן רב ביותר ובכל זאת, הם החזיקו את פרטנר במשך 7 שנים - זמן ארוך לכל דעה כשמדובר באחזקה פיננסית ובעלי המניות, הם יהנו מהאחזקות שנותרו בידיהם ומדיבידנד שהחברה שוקלת להתחיל ולחלק, כמו גם מיציבות במחיר המניה, לאחר שבשנה וחצי החולפות היו מכירות של בעלי עניין והצהרת כוונות כמו גם פרסומים שונים בכלי התקשורת שהביאו לתנודתיות במניה.
ועבור פרטנר, קצרה היריעה מהכיל את הסיבות הרבות לשמחת ההנהלה. ראשית, המניות נרכשות על ידי החברה במחיר נמוך מהשוק (דיסקאונט של 10%) עם מחיר מקסימום לרכישה. שנית, בפרטנר רואים בעסקה את המחויבות של האצ'יסון לחברה. העסקה תביא לגידול באחזקות האצ'יסון אל מעל ל-50%. ועם זאת, יש לציין, משנשאל סמנכ"ל הכספים של האצ'יסון, טים פנינגטון, בשיחה טלפונית עם עיתונאים, מה כוונתה של האצ'יסון באשר לאחזקות בפרטנר אם העסקה לא תצא אל הפועל הוא השיב במעט פחות החלטיות ואמר, כי "זוהי אופציה".
משקיעים בפרטנר? קחו בחשבון.
הנהלת החברה אינה צופה כל השפעה על דו"חותיה הכספיים, גם לאברבעון השני, אז תתבצע העסקה וכן אינה צופה השפעות מס כלשהן על התוצאות.
בנוסף, מתכננת פרטנר למחזר את החוב לבנקים. "חברה מבוססת כמונו", הם אומרים, יכולה לקבל חוב בתנאים טובים יותר". נצטרך לגייס כסף מהבנקים או להנפיק עוד אגרות חוב בכדי להחליף את האג"ח שמעניקות 13% תשואה ואשר יש לנו אופציית CALL עבורן באוגוסט הקרוב. החברה מסרה עוד, כי אין בכוונתה לגייס אקוויטי אלא אג"ח בארץ, או בחו"ל ומאמינה, כי תצליח להוציא את המחיר המירבי עבורן.
וכאמור, בכוונת חברת הסלולאר השניה בגודלה בארץ לחלק דיבידנד למשקיעיה. "עד כה לא היתה לנו אפשרות", הם אומרים, "והנה עכשיו אנו רוצים להחליף את הבנק פסיליטיס ביותר גמישות ונזילות, אשר נזדקק לה".
ובכלל בשבועות האחרונים לא היה רגע דל בחברה. עמקים כהן התייחס לשירותי הדור השלישי שהשיקה בתחילת חודש דצמבר. אופן ההתנהלות בטווחים הקצרים עדיין אינו ברור לנו הוא אומר. זהו תהליך שבתחילת דרכו וכבל תחום של ציוד קצה או בכלל מוצרי אלקטרוניקה, המחירים יהפכו לזולים יותר ויותר עם הזמן. בפרטנר מאמינים שבתוך מספר חודשים היא תצליח לכסות את כל הארץ, "כשכבר עכשיו אנחנו מכסים יפה" בכל הנוגע לשירותים אלו. וכל זאת, חייבים להודות, היו תשובת ההנהלה לשאלה: כמה לקוחות דור שלישי קיימים בחברה היום?
עוד נושא אליו התייחסו בפרטנר, אם כי ביותר בהירות, הוא פרישתו של הסמנכ"ל, חיים רומנו לטובת תפקיד המנכ"ל בחברת אל על. "זוהי אבידה לפרטנר", מציין כהן, ומגלה, כי רומנו היה היורש שלו וכי יועד לכס המנכ"לות כבר בתחילת 2007. כהן מעריך, כי רומנו חפץ לקצר את המסלול עד למנכ"לות ולא שכח לברך ולהלל את הסמנכ"ל היוצא.
