השווקים באירופה

ביום חמישי, ה-6/10, המניות האירופיות המשיכו להתחזק עקב ספקולציות כי מקבלי ההחלטות ימצאו פיתרון מידי למניעת התפשטותו של משבר החוב האירופי ולאור העובדה כי הבנק הבריטי המרכזי הודיע כי בכוונתו להרחיב את היקף רכישת האג"ח הריבוני של הממלכה.

נשיא הנציבות האירופית, חוסה ברוסו, אמר בשיחת וידאו כי בכוונת הנציבות האירופית "להכין" את הבנקים האירופיים להתמודד עם השלכותיו העתידיות של משבר החוב, ובכוונתה של זו, האחרונה, לגבש תכנית אשר תבטיח את נזילותם של המוסדות הפיננסיים ברחבי היבשת וזאת כאמור במקרה קיצון בו יקום חשש ליציבותם של הגופים הללו.

נגיד הבנק המרכזי האירופי, ז'אן קלוד טרישה, אמר כי ה- ECB ימשיך בתכניתו לרכישת האג"ח הריבוניות ברחבי היבשת, וכמו כן יספק לבנקים האירופיים הלוואות בריבית נמוכה למשך שנה. במקביל, הודיע הבנק הבריטי המרכזי כי ירכוש אג"ח ריבוניות בשווי 275 מיליארד פאונד, וזאת במקום התכנית המקורית אשר עמדה על רכישות בהיקף של 200 מיליארד פאונד.

ה-ECB (הבנק האירופי המרכזי) הותיר את הריבית האירופית על כנה (בשיעור של 1.5%), פעולה שהעידה על כך שהמצב באירופה ככל הנראה חמור פחות מכפי שנראה. בנוסף, נתונים אשר פורסמו בארה"ב הצביעו על עלייה מתונה יותר במספר התביעות הראשונות לדמי אבטלה, וזאת בניגוד לתחזיות אשר צפו עלייה גבוהה יותר.

כתוצאה מכל אלו, המדדים המובילים בכל 18 הבורסות המערב אירופיות מלבד דנמרק רשמו עליות שערים. המדד הבריטי, ה- FTSE 100 רשם עלייה של 3.7% ואילו המדד הגרמני ה- DAX התחזק בשיעור של 3.2%. בלטו בעלייתן היו מניות הבנקים הצרפתיים, וזאת לאור שמועות, לפיהן בכירים בממשלת צרפת עמלים על תכנית ל"הזרקת" הון למספר בנקים ברחבי המדינה.

מניית Credit Agricole ומניית BNP Paribas התחזקו בשיעור של 5.3% ו- 8.6% בהתאמה.

ביום שישי ה- 7/10, יום המסחר האחרון לשבוע זה, המניות האירופיות המשיכו להתחזק והאווירה החיובית הורגשה מימי המסחר הקודמים. תרמו לאווירה האופטימית היו נתונים כלכליים חדשים אשר פורסמו בארה"ב והעידו על כך שהכלכלה האמריקנית הוסיפה לשורותיה יותר משרות חדשות משצפו האנליסטים, וזאת על אף שיעור האבטלה הגבוה אשר נשאר על כנו.

12 מתוך 18 המדדים המובילים בבורסות המערב אירופיות התחזקו ורשמו עליות שערים. מדד ה- DAX הוסיף לערכו 0.5% ואילו המדד הבריטי ה- FTSE 100 רשם עלייה של 0.2%. נסחרו בניגוד למגמה היו מניות הבנקים הבריטיים-

מניית Royal Bank Of Scotland נחלשה ב- 3% ומניית Lloyds רשמה ירידה של 3.4% וזאת לאחר שסוכנות הדירוג Moody's הנמיכה את דירוג החוב לטווח ארוך של 12 גופים פיננסיים בממלכה, וזאת לאור הירידה בסבירותה של התערבות ממשלתית במקרה של משבר בנקאי.

השווקים בארה"ב

ביום חמישי ה- 6/10, המניות האמריקניות התחזקו זה היום השלישי ברציפות וזאת לאור עליות השערים בבורסות האירופיות לאחר דבריו של נגיד ה- ECB ז'אן קלוד טרישה. נתוני כלכלה חדשים אשר פורסמו בארה"ב העידו על כך שמספר התביעות החדשות לדמי אבטלה גדלו בקצב נמוך מהצפוי (עלו ב- 6,000 ל- 401,000 בעוד תחזיות האנליסטים עמדו על עלייה ל- 410,000). כל אלו הובילו את מדד ה- 500 P&S לעלייה של 1.83%, בעוד כל 10 הסקטורים על מדד זה התחזקו ורשמו עליות שערים.

מניית Bank Of America נסקה מעלה והתחזקה בשיעור של 8.8%. מניית Alcoa, יצרנית האלומיניום הגדולה בארה"ב, התחזקה בשיעור של 5.4% ורשמה את העלייה החדה ביותר מבין כל המניות על מדד ה- Dow Jones Industrial Average. מדד ה- DOW JONES רשם עלייה של 1.68% ומדד הנאסד"ק הוסיף 1.88% לערכו.

ביום שישי ה- 7/10, המסחר נפתח במגמה חיובית אשר התהפכה במהלכו, ועם סיומו רשמו המדדים האמריקניים המובילים ירידות שערים. עליות השערים עם פתיחת המסחר נגרמו כתוצאה מנתונים כלכליים אשר פורסמו בארה"ב, לפיהם התווספו לשוק העבודה האמריקני יותר משרות חדשות מהצפוי.

לאחר מכן, מגמה זו התהפכה, כאשר החשש בנוגע להתפשטותו של משבר החוב האירופי התעצם ו"מחק" עליות אלו. חיזקה את האווירה השלילית הייתה הודעתה של סוכנות הדירוג Fitch כי היא מנמיכה את דירוג החוב לטווח ארוך של איטליה וספרד.

מניות הפיננסיים הובילו את ירידות השערים, בעוד סקטור הפיננסיים על מדד ה- 500 P&S הציג ירידה של 3.7% כפועל יוצא מהורדת דירוג זו. מדד הבנקים, ה- KBW רשם ירידה של 4.3% בעוד כל 24 המניות במדד זה נחלשו. מניית Bank Of America נחלשה בשיעור הגבוה ביותר מבין המניות שעל מדד ה- DOW JONES ואיבדה כ- 6.1% מערכה. מניית Goldman Sachs רשמה ירידה של 5.4% ומניית JPMorgan Chase נחלשה בשיעור של 5.2%. מניית Morgan Stanley נחלשה ב-6.2% ומניית Citigroup איבדה 5.34% מערכה. מדד ה- DOW JONES איבד 0.2% מערכו, ומדד הנאסד"ק נחלש בשיעור של 1.1%. מדד ה- 500 P&S נחלש בשיעור של 0.82%.

עינת לפידות, מנהלת השקעות, יובנק ניהול נכסים פיננסיים בע"מ