המבחן הגדול של פורטוגל
אווירה אופטימית הציפה את השווקים הפיננסים בעולם אחרי שיפן הודיעה כי בכוונתה לעזור למדינות האירופאיות שבמשבר ע"י רכישות אג"ח בקרן האירופאית המיוחדת שתוקם לצורך חילוץ אותן מדינות. השווקים הושפעו לטובה מביצועי ענקית האלומיניום "אלקואה" אשר פתחה את עונת הדוחות של הרבעון ה-4 בצורה מצוינת.
בעקבות משבר החוב באירופה שהולך ומתרחב, האיחוד האירופאי שוקל להגדיל את קרן הסיוע שנועדה לחלץ את המדינות הנקלעות למשבר כגון יוון אירלנד וככל הנראה גם פורטוגל. היום צפוי להיות יום המבחן הגדול עבור הפורטוגלים, אשר ינסו לגייס במכירה פומבית יותר ממיליארד אירו במכירת אג"ח, מחר ספרד צפויה לצאת גם במכרז במטרה להזרים כסף למערכת הפיננסית. במידה ופורטוגל לא תצליח לגייס כספים מהשוק, היא תיאלץ לבקש סיוע חיצוני. בסקר שערכה סוכנות "רויטרס " 85% מהכלכלנים מעריכים כי פורטוגל תבקש בסופו של דבר סיוע שבין 50-100 מיליארד אירו .
שוק מט"ח
הדולר האמריקני מאבד גובה בשל העדר נתוני מאקרו. המשקיעים בעולם העדיפו לממש מעט לקראת הנתונים המשמעותיים יותר שעתידים להתפרסם במהלך השבוע. הפאונד ביצע מהלך התחזקות מרשים מול הדולר של יותר מ-100 פיפס אחרי שקבע שפל בנק 1.5511 זינק מעבר לרמה של 1.56 דולר לפאונד. הדולר האוסטרלי מוסיף להיחלש על רקע השיטפונות העזים שפקדו את המדינה וגבו קורבנות רבים. מבחינה טכנית הדולר האוסטרלי שבר רמות
משמעותיות אשר עשויות להוביל לשינוי כיוון בטווח הקצר. מחר לפנות בוקר מצפה לדולר האוסטרלי מבחן אמיתי דוח התעסוקה, במידה והדוח יאכזב הלחץ על האוזי ילך ויגבר.
הדולר הקנדי ממשיך במסע ההתחזקות שלו ונסחר מתחת ל-0.99 בדרך לשיא היסטורי?! התחזקות הקנדי נובעת מנתוני התעסוקה המצוינים שפורסמו בשישי האחרון. מחירי הנפט המזנקים אחרי סגירת צינור הנפט בטראנס אלסקה תורמים להתחזקותו של הדולר הקנדי.
היום במרכז
היום צפויים להתפרסם מספר אירועי מאקרו אך הסוחרים יעדיפו לתת משקל כבד למכירה הפומבית בפורטוגל. תנודתיות רבה צפויה בעיקר בצמדי האירו.
מאזן הסחר הבינ"ל בבריטניה - קודם:8.5- מיליארד, צפי: 8.2- מיליארד. הגרעון במאזן הסחר צפוי להצטמצם לאחר הזינוק החד מזה כ-16 שנה במגזר הייצור במדינה. במידה והגרעון אכן יצטמצם, הפאונד עשוי להתחזק משמעותית.
פרסום ספר הבז - ספר הסוקר את הפעילות הכלכלית ב-12 המחוזות של הפד. ממצעי הספר ישפכו אור על מצבו הכלכלי של המשק האמריקני. תוצאות מעודדות יגבירו את לחץ הקניות בשווקים.
נתוני התעסוקה באוסטרליה - על פי הערכות רף האבטלה באוסטרליה ירד בחודש דצמבר ב-0.1% ל-5.1% והמשק האוסטרלי הצליח לייצר כ-25,300 משרות חדשות. נתונים מעודדים עשויים לבלום את נפילתו של האוזי .
ניתוח טכני
דולר שקל: מאמצי בנק ישראל לעצור את נפילתו של הדולר נכשל והצמד סגר אמש מתחת לרמת התמיכה 3.56. כעת גוברים הסיכויים להמשך מהלך שורט עד לאזור 3.50. המסחר התנודתי בין 3.50 3.60 צפוי להימשך בטווח הקרוב בשל התנודתיות הרבה הסוררת בשוק הפורס בעולם.
גרף יומי
ניתוח כללי: הצמד שובר וסוגר מתחת ל-3.56. מהלך הירידות התחדש וצפוי לעבור את השפל האחרון בנק 3.5180. מתנד ה- CCI מראה סימנים לחידוש גל הירידות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2 3.61
התנגדות 1 : 3.56
ספוט : 3.5420
תמיכה 1 : 3.5180
תמיכה 2 : 3.50
אסטרטגיה לימים הקרובים: שורט. מכירה: החזקת שורט מהשבירה של 3.56. יעדים: 3.53, 3.50, 2 יעדים נוספים פתוחים.
אירו דולר
גרף יומי
ניתוח כללי: הצמד הצליח לפרוץ מעל 1.2960. מהלך עליות צפוי להימשך עד אזור ממוצע נע 200 + קו מגמה עולה שנשבר באזור 1.3090. פריצה ונעילה יומית מעל ממוצע 200 יבטלו את התרחיש הדובי בטווח הקצר.
שבירת התחתית האחרונה תדרדר את הצמד עד לאזור 1.27.
ה-CCI בטריטוריה השלילית. קיים עוד מקום לירידות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2 : 1.3260
התנגדות 1 : 1.3090
ספוט : 1.2996
תמיכה 1 : 1.2960
תמיכה 2 : 1.2872
אסטרטגיה לשבוע זה: ניטראלי, מתכוננים למכור שוב. מכירה בכישלון פריצה של קו מגמה + ממוצע 200. יעדים: 1.2970, 1.2875, 1.27, יעד נוסף פתוח.
פאונד דולר
גרף יומי
ניתוח טכני: הצמד מתקשה לפרוץ את קו המגמה היורד באזור 1.5560. יתכן כי תתקבל הכרעה בשעות הקרובות. פריצה ונעילה מעל קו המגמה עשויה להוביל מהלך לונג עד אזור 1.57. כישלון פריצה ושבירה של 1.5540 עשויה להוביל לחידוש הירידות בצמד עד אזור 1.5440. ה-CCI עדיין בטריטוריה שלילית, ה-CCI הארוכים מתחת לאזור 50 (אזור מכירות).
רמות משמעותיות
התנגדות 2 : 1.57
התנגדות 1 : 1.56
ספוט : 1.5560
תמיכה 1 : 1.5440
תמיכה 2 : 1.5350
אסטרטגיה לשבוע זה: ניטראלי. מכירה בשבירה של 1.5540. יעדים:1.55, 1.5360, 2 יעדים נוספים פתוחים. קניה בפריצה ונעילה מעל קו מגמה יורד. יעדים: 1.57, 1.58, 1.60, יעד נוסף פתוח.
בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים
עודפים שהצטברו בקרן ההשתלמות של המורים ינותבו להשקעה בתשתיות חינוך ובתי ספר ותשלומים למורים העמיתים בקרן (וגם ליורשיהם)
למי שייך הכסף? בקרנות ההשתלמות של המורים הצטברו סכומי עתק שהיו מעבר להפרשות השוטפות למורים. המורים אמרו "זה שלנו". המדינה אמרה - "זה שלנו". נקבעה פשרה. המורים יקבלו בממוצע כ-14 אלף שקל.
ההסכם הזה נחתם לאחר הליך משפטי ממושך, והוא נוגע לחלוקת העודף הכספי שנצבר בקרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים. המתווה גובש בשיתוף עם החשב הכללי, הלשכה המשפטית והממונה על השכר במשרד האוצר, פרקליטות המדינה- היחידה לאכיפה אזרחית ופרקליטות מחוז תל-אביב, רשות שוק ההון, הסתדרות המורים והקרנות, והובא לאישור בית הדין האזורי לעבודה בת"א-יפו.
בשנת 2022 הוגשה על ידי פרקליטות המדינה תביעה נגד קרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים במסגרתה נדרשו הקרנות להשיב סך של כ-2 מיליארד שקל לקופה הציבורית. בזמנו האשים משרד האוצר כי קרנות ההשתלמות של המורים "התעשרו שלא כדין על חשבון הציבור." התביעה הזו הגיעה לאחר שהקרנות צברו 3 מיליארד שקלים משנת 1955 שנחשבים עודפים כאשר ההסתדרות תכננה לחלקו ל-165 אלף מורים בסכום של 12 אלף שקלים. כעת הגיעו הצדדים להסדר פשרה שבמסגרתו יועברו למדינה 1.05 מיליארד שקל בגין רכישת זכויות העבר, אשר ישמשו בין היתר לשיקום מערכת החינוך באזורים שנפגעו במלחמת "חרבות ברזל", וכן לקיום הכשרות ופעולות אחרות לצורך שיפור מעמדם של עובדי ההוראה. סכום של כ-2.25 מיליארד שקל יחולק ל-165 אלף עמיתי הקרנות הזכאים וליורשיהם. כמו כן, יחלו הקרנות לרכוש זכויות פנסיה תקציבית לעובדי הוראה היוצאים לשבתון החל משנת הלימודים תשפ״ג (2022-2023) ואילך.
קריאה מעניינת: השכר האמיתי של המורים בישראל: לא נמוך כמו שנדמה לכם
- המדריך המלא למציאת מורה פרטי (שבאמת יעזור לילד שלכם)
- פער של 30% בשכר, 60% עזבו את העבודה: דוח השכר במערכת החינוך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלוקת הכספים תיעשה באופן ממוכן לחשבונות העמיתים או באמצעי תשלום דיגיטליים, בהתאם לנהלים שאושרו על ידי רשות שוק ההון. במקביל, הוחלט לשמור על כרית ביטחון אקטוארית של 4% לפחות, לטובת יציבות הקרנות ורווחת העמיתים בעתיד.
מדד המחירים לצרכן CPIהאם הריבית תרד בסוף החודש? זה הנתון שיקבע
ביום שישי יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוקטובר, והציפיות בשוק מצביעות על עלייה של כ-0.5%; אחרי שהמדד הקודם הפתיע בירידה חדה של 0.6% והוריד את האינפלציה השנתית ל-2.5%, השוק מעריך כי גם הפעם נראה נתון שיחזק את ההסתברות
להורדת ריבית כבר בהחלטה הקרובה
אחרי חודשים של אי ודאות, נראה שהמשק הישראלי חוזר לשגרה. הפסקת האש שנכנסה לתוקף מוקדם מהצפוי והחזיקה מעמד למרות החששות, מסירה בהדרגה את אחד המשתנים המרכזיים שעיכבו את בנק ישראל מלהתחיל בתהליך הורדת הריבית. במקביל, השקל ממשיך להתחזק, ונכון לבוקר זה נסחר
סביב 3.25 שקלים לדולר, הרמות הנמוכות שנראה לאחרונה באוגוסט 2022, בעוד הדולר בעולם ממשיך להיחלש. גם בשוק האג"ח הממשלתי נרשמת ירידה בפרמיית הסיכון של ישראל, לאחר שחברת S&P העלתה את תחזית הדירוג מ"שלילית" ל"יציבה", בהמשך להחלטה דומה של פיץ'. התשואות הקצרות עלו
מתחילת נובמבר, והמרווחים באג"ח הדולריות הצטמצמו לרמות שמזכירות את התקופה שלפני המלחמה.
ברקע הדברים, הציפיות למדד אוקטובר מתכנסות סביב עלייה של 0.5%, שתשמור את האינפלציה השנתית קרוב ל-2.5%, בתוך טווח היעד של בנק ישראל.
מה צופים האנליסטים?
הקונצנזוס בשוק עומד על עלייה של 0.5%, כאשר בהראל מעריכים עלייה של 0.5%, במזרחי טפחות 0.4%, ובמיטב 0.6%. לאחר שהמדד הקודם ירד ב-0.6% והפתיע את כל התחזיות, שעמדו על ירידה של 0.3% בלבד. מדובר בקצב שמתאים לסביבה אינפלציונית יציבה יחסית.
מודי שפריר, האסטרטג הראשי בפועלים, מציין כי “הייסוף המתמשך בשקל והתמתנות מגבלת הביקוש לעובדים צפויים למתן את האינפלציה גם במהלך 2026, בעוד עליית השכר הממוצע נראית מתונה ביחס לעבר”. לדבריו, השוק מתמחר כעת הורדת ריבית בהסתברות של כ-75%, והמדד הקרוב עשוי לקבוע אם היא תתממש כבר בהחלטה הקרובה ב-24 בנובמבר.
במזרחי טפחות מעריכים כי ההתמתנות במדדי מחירי הטיסות והחגים, יחד עם התחזקות השקל, צפויים להוביל למדד מתון יחסית. לפי הסקירה של הבנק, מדד אוקטובר צפוי לעלות בכ-0.4% בלבד, מה שיוביל את האינפלציה השנתית ל־2.4%. “בהינתן סביבת שער החליפין החזקה והירידה במחירי הסחורות בעולם, קשה לראות כרגע לחץ אינפלציוני משמעותי נוסף”, נכתב.
- בנק ישראל רומז שהריבית תרד כבר בהחלטה הקרובה?
- בנק ישראל פיתח כלי חדש לחיזוי אינפלציה: "מנהלי החברות יודעים יותר טוב מהמודלים הסטטיסטיים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בלידר שוקי הון מציינים כי “הגידול בצריכה בחודשים האחרונים
נבע ברובו מהשלמת רכישות שנדחו במהלך המלחמה, אך נתוני אוקטובר מצביעים על יציבות ולא על גל ביקושים חדש”. לדבריהם, הלחצים האינפלציוניים נשארים מתונים, והם צופים עלייה מצטברת של 0.1% בלבד בשלושת החודשים הקרובים, לצד הורדת ריבית אחת בתקופה זו.
