כמה סיבות להפקיד עוד שני אחוזים לחיסכון הפנסיוני
לעיתים השוק הפנסיוני הוא סבך לא פשוט לאזרח הממוצע. עם זאת, על כל אדם שחוסך לגיל פרישה בקרן פנסיה, בביטוח מנהלים או בקופת גמל, להבין את עקרונותיו ולנצל את היתרונות היחסיים שנותנת המדינה לחוסכים.
תקרת ההפקדה המזכה של תגמולי העובד היא היום 7%, אך רוב ציבור החוסכים מפריש 5% בלבד. בהגדלת שיעור ההפרשות ב-2% נוספים גלומים כמה יתרונות:
1. הגדלת החיסכון הפנסיוני הכולל לגיל הפרישה - הגדלת שיעור הפרשות תגמולי העובד עשויה להגדיל באופן משמעותי את גובה הצבירה לגיל הפרישה. לדוגמה, אדם בן 30, המרוויח שכר פנסיוני בסך 7,000 ש"ח. אם יגדיל את הפרשותיו לתגמולי העובד מ-5% ל-7% ויפרוש בגיל 65, יגדיל את חסכונו הפנסיוני בכ-120,000 ש"ח, תמורת הפקדה חודשית בסך 91 ש"ח בלבד. כמובן שדחיית גיל הפרישה יגדיל את גובה החיסכון (הפקדה של 2% משכר 7,000 ש"ח = 140 ש"ח, בניכוי החזר של 35% כמפורט בסעיף 2 לעיל).
הנחות חישוב:
תשואה ריאלית שנתית צפויה בשיעור 4.26% (אף על פי שהתשואה הריאלית הממוצעת בקרנות פנסיה חדשות ב-10 שנים אחרונות הייתה כ-6%), דמי ניהול מפרמיה 6% ומצבירה 0.50%. השכר לא גדל ריאלית עד גיל הפרישה (הצמדה למדד בלבד).
2. הטבות מס - זיכוי לפי סעיף 45א לפקודת מס הכנסה (נוסח חדש), התשכ"א-1961 על הפקדה לתגמולי העובד (להלן: "הפקודה")
אחד הכלים שהמדינה משתמשת בהם כדי להניע את הציבור לחסוך לגיל פרישה הוא הטבת מס על הפקדות לכספי הפנסיה, ולכן יש לנצל הטבה זו באופן מרבי.
גובה הזיכוי המקסימלי בשנת 2010 הוא 567 ש"ח (8,100 * 7.0% * 35%).
לדוגמה - אם אותו אדם בן 30 המרוויח שכר פנסיוני בסך 7,000 ש"ח יגדיל את הפרשותיו לתגמולי העובד מ-5% ל-7%, הוא יקבל תוספת ריאלית של כ-21,000 ש"ח נטו להכנסתו בגין כל תקופת החיסכון (35 שנים).
3. פטור ממס רווחי הון על כספי החיסכון הפנסיוני - היום מחויב כל אזרח שחוסך באמצעות מכשירי חיסכון כמו קרנות נאמנות, פיקדונות בנקאיים וכד' מחויב בתשלום מס רווחי הון בשיעור 20% על הרווחים הריאליים. בדוגמה שנתתי בסעיף 1 לעיל, אדם בן 30 שהיה חוסך באופן עצמאי סכום בשיעור 2% משכרו הפנסיוני היה משלם מס רווחי הון בסך כ- 9,000 ש"ח. נוסף על כך הוא גם לא היה נהנה מזיכוי בשיעור 35% לפי סעיף 45א לפקודה, זיכוי שהיה מגדיל את משכורתו נטו בגין כל הפקדה.
שלושת היתרונות שתיארתי לעיל מצביעים על הכדאיות שבהגדלת הפרשת תגמולי עובד ב-2% נוספים.
עם זאת, כל חלופה נמדדת אל מול אלטרנטיבה. משום כך בחנתי את האפשרות להגדלת תגמולי העובד לטובת חיסכון פנסיוני אל מול אלטרנטיבה סבירה, שהיא חיסכון של 2% באופן עצמאי באמצעות תוכנית חיסכון כמו קרנות נאמנות, פיקדון בנקאי וכד'.
שתי החלופות שהשוויתי הן:
א. הפקדה של 2% נוספים לחיסכון פנסיוני.
ב. הפקדה של 2% נוספים לתוכנית חיסכון שמנוהלת באופן עצמאי.
הטבלה הבאה מראה את היתרון היחסי שגלום בהפקדת 2% הנוספים לטובת החיסכון הפנסיוני.
מכאן שניתוב 2% להפקדה בחלופה א' מגדיל את ערך הכסף ב-48% ביחס לחלופה ב', ונוסף על כך הוא מגדיל את הצבירה לגיל הפרישה בכ-11%.
כלל אצבע נוסף שכדאי לזכור הוא שהגדלת ההפקדה לתגמולי העובד בשיעור 2% לכל 1,000 ש"ח מהשכר הפנסיוני, בעבור אדם בן 30 שיפרוש בגיל 65, תביא לתוספת צבירה של כ-17,000 ש'. בנוסף העובד ייהנה מזיכוי ממס של כ-3,000 ש'.
ניתן לבדוק מהו גובה החיסכון הצפוי בעזרת הסימולציה שמצורפת למאמר שבאתר החברה.
הכותב אלכסיי טרקשינסקי, אקטואר מחברת אליאור ויסברג בע"מ שמתמחה בייעוץ אקטוארי ופנסיוני. www.actuary-ifrs.com
הערות הכותב
[1] כדי לתת אומדן השוואתי לניהול השקעות עצמאי הנחתי תשואה צפויה בשיעור 3% ריאלי
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
