ועדות מיוחדות לגופים שמלווים מעל ל-800 מיליון ש'
הממשלה ממשיכה לתמוך בהתפתחותו של שוק אשראי חוץ בנקאי שבו, על רקע הרפורמה בשוק ההון, צמחה פעילותם של הגופים המוסדיים (חברות הביטוח, קרנות הפנסיה וקופות הגמל). הממונה על שוק ההון, הביטוח והחיסכון, ידין ענתבי מסר היום, כי הוא רואה חשיבות בהבטחת איכות ניהול תיק האשראי של הגופים המוסדיים.
ענתבי פרסם טיוטת חוזר אשר מטרתה, הבטחת קיומם של תמיכה ניהולית, מקצועית ותפעולית, בכל הקשור להעמדת אשראי לא סחיר על ידי גופים מוסדיים. ענתבי קובע למעשה, כיצד יראו מנגנוני הפיקוח והבקרה על מתן האשראי בשוק החוץ בנקאי. השינויים עליהם הורה ענתבי, יבוצעו במקביל להקפדה על קביעת הפרדות מבניות למש מניעת ניגודי עניינים ושימוש במידע פנים.
במרכז השינויים:
נקבע, כי האשראי הלא סחיר אליו מתייחסות ההוראות כולל הלוואות, אגרות חוב קונצרניות לא סחירות, ואינו כולל את כל אגרות חוב סחירות. נקבעו גם פעילויות החובה שיש לבצע בתהליך העמדת האשראי הלא סחיר, הגורמים שיבצעו את אותן פעילויות ומארג היחסים ביניהם, כולל קביעת מדיניות ופיקוח על ידי הדירקטוריון, פיתוח מודל הדירוג הפנימי, בחינת מהימנותו ואופן יישומו, דירוג אשראי לא סחיר מסוים, תפעול האשראי, בקרת אשראי שוטפת וביקורת פנים.
ענתבי קובע עוד, כי ועדות ההשקעה הרלבנטיות (ועדת השקעות נוסטרו, או ועדת ההשקעות של כספי המבוטחים או העמיתים), הן שייקבעו את תמהיל תיק ההשקעות ואת היקף האשראי הלא סחיר בו.
כל אשראי לא סחיר ידורג על פי מודל דירוג פנימי שקבע הגוף המוסדי, מסביר ענתבי, גם במקרים מיוחדים בהם נקבע כי ניתן להסתמך על דירוג של חברה מדרגת, על הגוף המוסדי לבצע בדיקה עצמאית להערכת סיכון האשראי, אשר עקרונותיה יאושרו בידי הדירקטוריון.
בין השאר, גופים מוסדיים שהיקף פעילותם באשראי לא סחיר עולה על 300 מיליון שקל ימנו מנהל מערך אשראי לא סחיר, אשר יהיה אחראי, בין היתר, על יצירת תשתית הנהלים להעמדת האשראי, הערכתו, תפעולו וניהולו.
עוד נקבע, כי גופים מוסדיים שהיקף האשראי הלא סחיר שהעמידו עולה על 800 מיליון שקל יהיו חייבים למנות ועדות אשראי, המורכבות מחברים בעלי מומחיות וניסיון בתחום האשראי, אשר יאשרו ויקצו כל אשראי לא סחיר מעל סכום שייקבעו.
כמו כן, מנהלי מערך האשראי יהיו אחראים על ייזום האשראי, הערכתו ותפעולו אך לא על אישורו והקצאתו, אשר ייעשו בידי ועדת ההשקעות הרלבנטית או בידי ועדה להקצאת אשראי רלבנטית, היכן שנדרשת ועדה כאמור. על פי ההוראות החדשות, ניתן להקים מערך אשראי המספק שירותים לכל הגופים המוסדיים הנשלטים בידי אותו בעל שליטה (חברת ביטוח, קרן פנסיה וקופת גמל באותה קבוצה) - כולל שירותי הערכה, ניהול ותפעול. על מנת למנוע בעיות של העדפה וניגודי עניינים בין כספי הנוסטרו לכספי המבוטחים או העמיתים, נקבע כי כל אשראי לא סחיר יוצע בו זמנית לכל מקבלי החלטות ההקצאה של הגופים השונים, לפי יחס שיעורים שנקבע מראש בהתאם להיקפי הנכסים שלהם.
לדברי ענתבי, "יישום ההוראות החדשות יחזק את הבקרות על מתן האשראי על ידי חברות הביטוח, קרנות הפנסיה וקופות הגמל, כך שבישראל יתפתח שוק אשראי חוץ בנקאי איכותי, הן לטובת צרכני האשראי והן לטובת המפקדים בגופים המוסדיים".
