אנחנו יודעים. לעיתים, כישראלים, כתושבי מדינה קטנה ביחס לשאר מדינות העולם, יש לנו נטייה לחשוב שמה שאינו ישראלי - יותר טוב ממה שישראלי. זה יכול להיות פיצה במסעדה קטנה ברומא, בירת איטליה; ביגוד של מעצב זר ששמו העולמי הולך לפניו; מוזיקה של זמרת שספק אם יש לה עוד מקום בארון לכל גביעי ה"גראמי" שלה ואפילו חופי ים אקזוטיים.

אבל בתוך תוכנו אנחנו יודעים שהמדינה הקטנה הזו, כנגד כל הסיכויים, מייצאת לא מעט סחורות תחרותיות ושכבר מזמן הפכנו למודל חיקוי - בין היתר בגלל עוצמתנו הכלכלית שבאה לידי ביטוי כמעט בכל מדד מאקרו-כלכלי שנבחר. וכמובן, האיתנות המפתיעה שהמשק הישראלי הציג ועדיין מציג בהתחשב במלחמת "חרבות ברזל" והשלכותיה.

העוצמה ויכולת ההתמודדות של הכלכלה הישראלית לצד רגיעה בזירה הגיאופוליטית, מתבטאים כמובן בירידה בפרמיית הסיכון שאפיינה את כלל הנכסים הפיננסים בישראל, ובראשם כמובן שוק המניות. מדדי המניות של הבורסה בתל אביב משאירים בשנה וחצי האחרונות הרבה אבק למדדי מניות עולמיים ואפילו למדדים בארה"ב, אלו שאנו נושאים אליהם מבט כשאנחנו בוחרים להשקיע במסלול מנייתי כלשהו.

והמספרים מדברים בעד עצמם: בשנת 2024, המדד המוביל של הבורסה בתל אביב, מדד תל אביב 125, הניב תשואה של 28.6% ואילו מדד תל אביב 90 הניב תשואה של כמעט 31%. ומה קרה מחוץ לישראל? מדד המניות הגלובאלי MSCI ACWI סיים את 2024 עם תשואה של 17.5% ואילו מדד ה-500S&P הניב תשואה של 25%, ומדד הנאסד"ק הניב תשואה של 26%. דהיינו, יותר נמוכות מזו של מדד ת"א 125.

• מודי'ס: דירוג האשראי של ישראל ללא שינוי - Baa1 - התחזית שלילית
• וושינגטון מאותתת: הסכמי אברהם מתרחבים - מי המדינות שעשויות להצטרף לנורמלזיציה?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במילים אחרות, המדדים הישראלים הוכיחו בשנת 2024 את עצמם ובגדול, בכך שיצרו תשואה עודפת על פני מקביליהם האמריקאים וביצועים מרשימים בהשוואה גלובאלית נרשמו גם באגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות. 

מתחילת 2025 המגמה לעיל נמשכה ובכך חיזקה את עוצמתו הנוכחית של שוק ההון המקומי לעומת מקבילו האמריקאי: מתחילת השנה ועד אמצע חודש פברואר 2025, מדד ת"א 125 עלה ב-6%. בארה"ב, לעומת זאת, מדד ה-500S&P עלה ב-4% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-5%. שוב, השוק המקומי מציג תשואות עודפות על פני מקבילו האמריקאי. השקל התחזק ב-2.3% מתחילת 2025 מול הדולר (נכון לשערי הסגירה של 14.2.25).

עם נתונים כאלו, לא פלא שהשוק המקומי הופך לאטרקטיבי יותר ממקבילו האמריקאי. נכון, ההיסטוריה לא בהכרח מלמדת על העתיד אבל ברוב המקרים, אחרי מלחמות קשות, המשק צומח ביתר שאת והכלכלה הופכת לחזקה יותר. לכלכלה הישראלית יש בסיס טוב כדי שאקסיומה זו תתקיים.

• דור ההמשך: איך להיערך נכון להעברה בין־דורית של רכוש לילדים
• תכנון פיננסי למשפחה: בין גידור סיכונים ללקיחת סיכונים מחושבת
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• דור ההמשך: איך להיערך נכון להעברה בין־דורית של רכוש לילדים

על רקע זה, החליטו בחברת "מגדל" כי זה הזמן להשקעה ישראלית ויצרו מסלול השקעה שמאפשר למשקיעים בו להשקיע בכלכלת ישראל: "מסלול מניות סחיר" מאפשר חשיפה לשוק המניות הישראלי על כל רבדיו. המסלול כולל השקעה במניות גדולות וכן במניות קטנות תוך שילוב השקעות בחברות ישראליות שנסחרות בבורסות זרות. וכל זאת, תחת המטריה הרחבה והחזקה של "מגדל", שמצטיינת בניהול השקעות אקטיבי שמתבסס על יכולות אנליזה ומסחר.

"מסלול מניות סחיר" מתאים למשקיע שמעוניין בחשיפה אקטיבית לשוק המניות המקומי, ולכן הוא כולל 100% חשיפה למניות ועד 5% חשיפה למט"ח. "מסלול מניות סחיר" מתרכז במניות מסקטורים מרכזיים דוגמת טכנולוגיה, בנקים וביטוח, מסחר ושירותים, אנרגיה, נדל"ן ובניה.

לפרטים נוספים על מסלול מניות סחיר במגדל

מגדל חברה לביטוח בע״מ | מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל בע״מ

נתוני התשואות והמדדים נכונים לתאריך 14.2.2025. המידע האמור הינו לידיעה בלבד והתנאים המחייבים את החברה הינם תנאי המסלול בלבד. האמור אינו מהווה המלצה, חוות דעת, הנחיה או הצעה לבצע או להימנע מלבצע פעולות כלשהן, ואין בו תחליף לייעוץ או לשיווק (לרבות פנסיוני או למטרות השקעה) המתחשבים בנתונים המיוחדים של כל אדם וצרכיו. הרכב הנכסים והחשיפות במסלול, לרבות היקף החשיפה לשוק המניות בישראל או לחברות ישראליות, משתנים מעת לעת וכפופים להוראות הדין, מדיניות ההשקעה של המסלול ושיקול דעתה של ועדת ההשקעות. בהתאם, אין לראות בהרכב הנכסים במסלול התחייבות להמשיך ולהשקיע רק בחברות ישראליות או בשוק המניות בישראל. כמו כן, אין לראות בתשואות העבר של השווקים או המדדים הרלוונטיים או של מסלול זה אינדיקציה לתשואות שיושגו בעתיד והאמור אינו מהווה התחייבות להשגת תשואה כלשהי.