קרנות גידור בנאמנות: ההזדמנות החדשה שפתוחה לכל משקיע

חמש נקודות עיקריות על קרנות גידור בנאמנות:

·       עולם קרנות הגידור נפתח לכלל המשקיעים בישראל באמצעות קרנות גידור בנאמנות

·       ענף הגידור בנאמנות צומח בקצב מרשים ומנהל כבר למעלה מ-2 מיליארד ₪

·       האתגר העומד בפני המשקיע הוא בחירת הקרנות המתאימות למאפייני ההשקעה שלו

• מה עושים כשהשוק יקר? ההמלצה של מנהל קרן הגידור המוערך
• מה באמת התשואה בקרנות הגידור והאם הן עדיפות על קרנות נאמנות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

·       מגדל שוקי הון-ניהול תיקי השקעות מציעה למשקיע תיק קרנות גידור בנאמנות

·       הטבה לגולשי ביזפורטל: הורדנו את רף המינימום לפתיחת תיק קרנות גידור בנאמנות מ-300,000 ₪ ל-200,000 ₪ בלבד!

מעוניינים לוודא כי יש לכם את כל רשת ההגנות וההשקעות המתאימות לצרכי המשפחה? פנו למומחים של פיננסים פלוס

• לקראת השנה העברית הבאה, מה תעדיפו: סיכון מחושב או הפסד ודאי?
• האם הורדת הריבית תוביל לירידות בשווקים?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?

ועכשיו בהרחבה: 

עד לפני כשנתיים, השקעה בקרנות גידור בישראל הייתה נחלתם הבלעדית של משקיעים מוסדיים, גופים גדולים ומשקיעים פרטיים בעלי הון נרחב ("כשירים"). אולם רפורמה של רשות ניירות ערך אפשרה השקעה בקרנות גידור לציבור הרחב, על ידי מבנה חדש של קרן נאמנות - קרנות גידור בנאמנות.

בחודשים האחרונים העניין במוצר זה גבר משמעותית מצד הציבור ובא לידי ביטוי בהכפלת היקף הנכסים המנוהלים בקרנות הגידור בנאמנות מתחילת השנה, לכ-2 מיליארד שקל ובכניסת משקיעים חדשים רבים על בסיס קבוע לרכישת קרנות מסוג זה.

ניתן להעריך כי עליית העניין של המשקיעים בתחום בחודשים האחרונים נרשמת בין היתר בהשפעת התנודתיות הגוברת בשווקים, המגבירה את חששותיהם של רבים מהם מהשקעה במוצרי מדדים מסורתיים וההבנה כי השקעה בקרן גידור בנאמנות עשויה לסייע בהתמודדות עם תקופות כמו זו הנוכחית, המתאפיינת כאמור בתנודות חדות בבורסות. בזכות כך, הצפי בתעשיית קרנות הנאמנות המקומית הוא כי אפיק זה ימשיך ליהנות מצמיחה גם בשנים הבאות.

מהי קרן גידור בנאמנות?

קרן גידור בנאמנות היא כלי השקעה המשלב מאפייני קרן גידור, המאפשרת בניית אסטרטגיות השקעה מתוחכמות המבוססות על עולם קרנות הגידור – באמצעות צמצום וגידור סיכונים הקיימים בשוקי ההון והפחתת התנודתיות המאפיינת את המסחר בבורסות, עם היתרונות הגלומים בהשקעה בקרן נאמנות – פיקוח, נזילות וסחירות. כך, קרן גידור בנאמנות מנגישה לציבור הרחב אפשרויות השקעה מגוונות ומתוחכמות, תוך שמירה על רמה גבוהה של פיקוח והגנה.

מהם המאפיינים העיקריים של קרנות גידור בנאמנות?

·     מפוקחות על-ידי רשות ניירות ערך, וזאת בשונה מקרנות גידור רגילות שאינן מפוקחות.

·     נגישות לכלל הציבור ולא רק ללקוחות אמידים או מתוחכמים.

·     נזילות חודשית – מאפשרת למנהל ההשקעות בקרן לבנות אסטרטגיות השקעה לטווח ארוך יותר בהשוואה לקרנות נאמנות אחרות, הנזילות ברמה יומית.

מהי מטרתן של קרנות גידור בנאמנות?

המטרה העיקרית של קרנות גידור בנאמנות היא לצמצם ולגדר את הסיכונים הקיימים בשוקי ההון ואת התנודתיות המאפיינת את המסחר בהם. מטרה זו מושגת באמצעות גידור ההשקעה, המסייע לניסיון לייצר תשואה עודפת מההתרחשויות בשווקים, אשר אליהם חשופות קרנות הגידור.

מתי רצוי לשקול השקעה באמצעות קרנות אלו?

בתקופה כמו זו הנוכחית, בה חוסר הוודאות לגבי כיוון השווקים בהמשך גדול יחסית, השקעה בקרן גידור בנאמנות עשויה לשמש למשקיע בה כמעין בלם זעזועים מפני תנודות חדות הנרשמות בזירות המסחר השונות.

מהן אסטרטגיות ההשקעה הנפוצות בעולם קרנות הגידור?

·     Long Short - אסטרטגיה המבוססת על רכישה של ני"ע מסוימים בהם מנהל ההשקעות מזהה פוטנציאל לעליות שערים, יחד עם מכירה בחסר של ני"ע אחרים, אשר לפי הערכת מנהל ההשקעות ערכם צפויי לרדת. במרבית המקרים יש קשר בין ני"ע (למשל לונג על מנייה של חברה ספציפית ושורט על מנייה של חברה אחרת באותו סקטור וכו').

·     Macro - אסטרטגיה המבוססת על בחינת תרחישים מאקרו כלכליים והתאמת ההשקעות אליהם.

·      Distressed Debt- אסטרטגיה אשר מזהה חברות במצוקה ופועלת בעיקר בשוקי אגרות החוב.

·     Multi Strategy - קרן אשר משלבת מספר אסטרטגיות השקעה.

·     Quantitative Strategies - קרן המתבססת על שימוש במודלים כמותיים ובאלגוריתמיקה.

מהי אסטרטגיית ההשקעות הצומחת ביותר כיום בשוק קרנות הגידור?

Quantitative Strategies - כאמור, מדובר באסטרטגיית השקעה המתבססת על מודלים כמותיים שונים הפועלים באמצעות כלים אלגוריתמיים, לפי פרמטרים קבועים מראש, לרבות שימוש בכלי בינה מלאכותית מתקדמים (Generative AI) על פיהם נקבעים ניירות הערך אליהם תהיה הקרן חשופה. המודלים מבוססים בין היתר על נתוני מסחר, מחזורי מסחר וכן על נתונים פונדמנטליים כגון: דוחות כספיים, נתונים מאקרו כלכליים, ניתוח מתחרים וניתוח שוק הפעילות אליו משתייך נייר הערך. אסטרטגיה זו מאופיינת בניתוח שלל פרמטרים הנבחנים על מספר גדול של מניות בעזרת כלים דיגיטליים מתקדמים דוגמת ביג דאטה(big data analysis)  וקבלת תוצאות מהירות של הניתוחים הנעשים וכך מאפשרים יישום זריז ויעיל של תוצאות המודל במערכות מסחר ממוכנות (אלגו טרייד) ומסייעים בנטרול הרכיב הרגשי בהליך קבלת החלטות השקעה.

כיצד ניתן לבחון באופן מקצועי קרנות גידור בנאמנות?

בחינת קרנות הגידור בנאמנות והתאמתן לתיק ההשקעות היא מורכבת מאוד מכיוון שקרנות אלו נבדלות זו מזו במדיניות ההשקעה, באסטרטגיית המסחר, ברמת הסיכון, בטכניקת ההשקעה (מינוף, מכירה בחסר, פעילות בנגזרים וכיו"ב), וכמובן באיכות הביצועים של מנהל הקרן.

אז איך כדאי לי להיחשף לקרנות גידור בנאמנות?

אנחנו במגדל שוקי הון לוקחים את יתרון ההשקעה בקרנות גידור בנאמנות צעד קדימה – ובונים עבורכם תיק השקעות מנוהל, המשלב קרנות גידור בנאמנות שנבחרות בקפידה ממגוון מנהלים ואסטרטגיות. כך אתם מקבלים ניהול מקצועי ואיכותי, פיזור, גיוון והזדמנויות השקעה אמיתיות.

מגדל שוקי הון-ניהול תיקי השקעות הורידה את רף המינימום לפתיחת תיק מנוהל בקרנות גידור מ 300,000 ₪ ל 200,000  ₪ בלבד!

מעוניינים במידע נוסף? צרו קשר

מעוניינים לוודא כי יש לכם את כל רשת ההגנות וההשקעות המתאימות לצרכי המשפחה? פנו למומחים של פיננסים פלוס

אסטרטגיית ההשקעה של קרן גידור בנאמנות עשויה לכלול בין היתר, מינוף, מכירה בחסר, פעילות בנגזרים, חשיפה מוגבלת לנכסי בסיס וטכניקות השקעה אחרות. האמור אינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרן נאמנות בגידור ו/או קרן נאמנות כלשהי ורכישה כזו תיעשה אך ורק בהסתמך על תשקיף הקרן שבתוקף והדיווחים המיידים.

אין באמור משום התחייבות או הבטחה לתוצאה ו/או להשגת תשואה כלשהי ו/או רווח כלשהו ו/או מניעת הפסדים. האמור אינו מהווה תחליף לייעוץ/שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס, המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים לכל אדם, והוא אינו בא להחליף את שיקול הדעת העצמאי של הקורא ומתן ייעוץ מקצועי, לרבות ייעוץ מקצועי על ידי יועץ/משווק השקעות מוסמך. יובהר, כי למגדל ניהול תיקי השקעות (1998) בע"מ ("מנהל התיקים") ו/או לחברות קשורות אליה ו/או ללקוחותיהם עניין אישי במידע המוצג בסקירה זו, לרבות במכשירי ההשקעה הנזכרים בה, וכי מנהל התיקים ו/או חברות קשורות אליו מנהלים ו/או עשויים לנהל מכשירי השקעה מן הסוג הנזכר בסקירה. הסקירה הינה אינפורמטיבית בלבד, ולא נועדה לשמש הצעה או שידול לקנות/להחזיק/למכור ני”ע ו/או נכסים פיננסיים כלשהם. האמור מבוסס על מידע, אשר מנהל התיקים  סבור כי הוא מהימן. עם זאת, לא מנהל התיקים, לא כל מי שפועל מטעמו יכול לערוב לשלמותו או לדיוקו של האמור בסקירה. האמור בסקירה אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כלל הנושאים המפורטים בה, ועל כן אנו מניחים כי היא תיקרא יחד עם דוחות זמינים אחרים ונתונים נוספים. קרן גידור בנאמנות עשויה להיחשב בהתאם לשיקול דעתו של מנהל התיקים כנכס בסיכון מיוחד, וזאת בשים לב לאסטרטגיית ההשקעה ומאפייניה הייחודיים של אותה קרן. מנהל התיקים יהיה רשאי לרכוש לתיק קרנות גידור בנאמנות המנוהלות על ידי מנהל הקרן – מגדל קרנות נאמנות בע"מ מקבוצת מגדל שוקי הון ("קרנות מגדל), אשר בהן נחשב מנהל התיקים כתאגיד קשור למנהל הקרן וכבעל זיקה לקרנות מגדל. אין באמור כדי להוות התחייבות בנוגע לביצועים של מגדל קרנות נאמנות בע"מ ו/או של מנהל קרן כלשהו. האמור אינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרן נאמנות בגידור ו/או בקרן נאמנות כלשהי, ורכישה כזו תיעשה אך ורק בהסתמך על תשקיף הקרן שבתוקף  והדיווחים המיידים. הדעות המובאות במסמך נכונות למועד הפרסום, והן עשויות להשתנות ללא שום הודעה נוספת. יודגש כי הערכות מנהל התיקים, המופיעות במסמך זה, מהוות מידע צופה פני עתיד, כמשמעות המונח בחוק ניירות ערך, התשכ"ח- 1968, אשר התממשותם אינה וודאית ואינם בשליטת מנהל התיקים. בנוסף האמור בסקירה מתבסס על נתונים והערכות המבוססים על מקורות חיצוניים, ואשר תוכנם לא נבדק באופן עצמאי על-ידי החברה ולפיכך מנהל התיקים אינו אחראי לנכונותם. במסמך עלולות ליפול טעויות ובמידע המובא בה עשויים לחול שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות המובאות בסקירה לתוצאות בפועל. האמור בסקירה אינו מהווה אסמכתא ו/או אישור כלשהו למהימנות ולנכונות המידע המובא בו. מנהל התיקים אינו מחויב להודיע בדרך כלשהי על שינויים ו/או עדכונים במידע המובא בסקירה מראש או בדיעבד. אין להעתיק, לצלם, להדפיס, לשכפל, להפיץ,  לשדר או לפרסם ברבים, הן במישרין והן בעקיפין, מסמך זה ו/או כל חלק ממנו בכל דרך שהיא ללא הסכמה מראש ובכתב של מנהל התיקים. לפירוט על אודות התאגידים הקשורים למנהל התיקים והנכסים הפיננסיים שלמנהל התיקים יש זיקה אליהם, ראו את פסקת הגילוי הנאות בקישור הבא : https://www.msh.co.il/migdal-capital-markets/investment-portfolio-management/full-disclosure/. התאגידים הקשורים למנהל התיקים והנכסים הפיננסיים שיש לו זיקה אליהם עשויים להשתנות מעת לעת, והעדכון על אודות השינוי יופיע באתר האינטרנט של מנהל התיקים בכתובת הנ"ל, וזאת מבלי שתחול על מנהל התיקים כל חובה להודיע על שינוי כאמור.