איתקה השלימה את ההנפקה: האם יש דיסקאונט על ההנפקה? - בדלק חושבים שכן אבל המניה דווקא נופלת ב-10%
למרות האכזבה המסוימת מהשווי הנמוך יחסית - איתקה איתקה משלימה את ההנפקה לפי שווי של 2.88 מיליארד דולר (בהתאם לשער הפאונד. השווי הרשמי הוא 2.5 מיליארד פאונד). החברה גייסה 350 מיליון דולר. המניה תחל להסחר היום בבורסה הראשית של לונדון תחת הטיקר "ITH". מדובר כזכור בחברה הבת של קבוצת דלק דלק קבוצה 0% של יצחק תשובה המנוהלת על ידי עידן וולס.
בסביבת החברה אומרים שמדובר בהישג חסר תקדים, בוודאי לאור העובדה שאין הנפקות כעת בעולם. בחברה גם דוחים את הדיווחים שהיו בעולם על שווי של 5-6 או 4 מיליארד דולר ומציינים שמדובר על הנפקת האנרגיה הכי גדולה בלונדון ב-5 השנים האחרונות ומעכשיו איתקה היא פלטפורמה ציבורית להשקעה.
כמה כסף תקבל דלק?
דלק נפגשת עם 350 מיליון דולר, לא כולל הדיבידנדים שאיתקה תכריז עליהם (איתקה צופה 820 מיליון דולר בשנתיים). בחברה גם מאמינים שהשווי של איתקה כעת נמוך ומאמינים שהשווי של איתקה צריך להיות מעל 5 מיליארד דולר, כי החברות האחרות נסחרות נמוך ב-30% על ה-NAV ומבקשים לציין שהייתה הנחת דיסקאונט על ההנפקה - אבל בשוק בינתיים לא מתרשמים והמניה נופלת ב-10%.
על פי החברה, בהנפקה נרשמו ביקושים ממשקיעים בינלאומיים וישראלים שהגיעו לכ-1.3 מיליארד דולר. איתקה הנפיקה 10.4% ממניות החברה במחיר של 250 פני (בקצה הנמוך של הטווח) בתמורה ל-300 מיליון דולר והחתמים גולדמן סאקס ומורגן סטנלי יש אופציה של הקצאת יתר (“greenshoe”) בהיקף של 45 מיליון דולר, מה שיגדיל את היקף העסקה ל-350 מיליון דולר. במקרה כזה, סך מניות הציבור באיתקה יעמוד על כ-11.9%.
- מנצלים את המומנטום: קבוצת דלק ו-ENI מכרו 3% ממניות איתקה תמורת כ-100 מיליון פאונד
- איתקה מגדילה החזקה ל-85% בשדה הגז Cygnus במדף הבריטי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק מסר: "אנו מאמינים כי ההנפקה היא רק הצעד הראשון בדרך למיצוי הפוטנציאל האדיר שקיים בנכסי איתקה הכוללים את מאגרי הגז והנפט הגדולים בבריטניה וזאת במיוחד על רקע הביקושים הגבוהים לאנרגיה בשוק העולמי. "
מדובר בהחלט על רווח משמעותי, עם זאת - בשוק דיברו לפני מספר חודשים על שווי שעולה על 4-5 מיליארד דולר כשהירידה במחיר הנפט והגז, הפחיתה את השווי להנפקה. אבל כן צריך לומר - קשה להנפיק בסביבת המאקרו הנוכחית של ירידות בשווקים ומהבחינה הזו מדובר בהצלחה.
מדובר באחת ההבטחות הגדולות של קבוצת דלק, במה שמשלים את הקאמבק של דלק והיציאה שלה מהמשבר הגדול. נזכיר - בעקבות הרכישה הממונפת של איתקה ונפילת מחירי הנפט בעקבות התפשטות מגיפת הקורונה קבוצת דלק נקלעה לסחרור, כאשר בשיא האג"ח שלה נסחרו בתשואות של עד 150%, כלומר הסדר חוב. אבל דלק הצליחה לעשות בשנתיים האחרונות מהלכים מרשימים והיא יצאה מהבוץ.
- חלל תקשורת: עסקה של עד 5.3 מיליון דולר עם לקוח חדש לעמוס 4
- אלביט תעלה, טבע תרד, ומה יהיה היום בבורסה?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- ״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
כזכור, לאחרונה פרסמה קבוצת דלק דוח עתודות ומשאבים מעודכן ליום 30 ביוני 2022 שהוכן במסגרת מסמכי ההנפקה של איתקה. על פי הדוח, חלה עלייה בכמות עתודות הנפט והגז הטבעי מסוג P2 ובכמות המשאבים המותנים באומדן הטוב ביותר (C2) בכלל נכסי הנפט של איתקה, לכמות כוללת של כ-545.5 מיליון שווה ערך חביות נפט (MMBOE) (חלק החברה), לעומת כמות כוללת של כ-290.5 מיליון שווה ערך חביות נפט (MMBOE) ביחס לדוח המשאבים הקודם מיום 31.12.2021. העלייה, בסך 255 מיליון שווה ערך חביות נפט (MMBOE) מיוחסת בעיקר להשלמת העסקאות לרכישת מרובאני וסיקר פוינט עליהן דיווחה החברה מוקדם יותר השנה.
הערך הנוכחי של תזרים המוזמנים החזוי בשיעור היוון של 10%, עומד על כ-9.81 מיליארד דולר. שווי התזרים המהוון בגין העתודות מסוג P2 הוא כ- 5.82 מיליארד דולר, ושווי התזרים המהוון בגין משאבים מותנים מסוג C2 הוא כ- 3.99 מיליארד דולר נוספים.
ברבעון האחרון רשמה דלק תוצאות פנטסטיות - הכנסות של 2.9 מיליארד שקל ורווח של 2.5 מיליארד. החברה נהנית ממחירי האנרגיה הגבוהים ועלייה בתפוקה, בנוסף לרווח הזדמנותי עקב הכרה בהפסדים צבורים לצורכי מס של איתקה שאחראי ל-666 מיליון דולר מרווחי החברה, וכך עלה הרווח הנקי ל-2.5 מיליארד שקל.
- 12.קשקש 10/11/2022 03:15הגב לתגובה זוכבר כיום יש התקדמות עצומה בתעשיית הרכב לאלטרנטיבות של מימן חשמל סולרי ועוד המצאות שונות בקנה וחוץ מזה מחירי הדלק בשיא והדרך למטה פתוחה
- 11.אוהד 09/11/2022 21:50הגב לתגובה זוהכי טובה בשוק
- 10.YL 09/11/2022 15:29הגב לתגובה זובלי ואלס מזמן תשובה היתה לו פינה בקרן רחוב והוא היא מנגן ב דרבוקה
- 9.חזי 09/11/2022 14:49הגב לתגובה זוארץ אוכלת משקיעים
- 8.מאיר 09/11/2022 14:47הגב לתגובה זוציבור המשקיעים כבר לא מאמין בעסקאות של תשובה. מי שנכווה ברותחין נזהר בפושרים
- 7.מוישי זוכמיר 09/11/2022 12:21הגב לתגובה זורק מפגש עם כסף, להקטין חוב. בסה"כ זה קרוב לשווי בספרים. נא להירגע. היא עוד תעלה.
- 6.חזי 09/11/2022 11:37הגב לתגובה זופשוט בושה וחרפה
- 5.דלק במקום עליי של 10 % יורדת .זו רמת בתי ההשקעות בארץ (ל"ת)HAKY1 09/11/2022 10:21הגב לתגובה זו
- 4.אכזבה ענקית אין מה לומר (ל"ת)ליאור 09/11/2022 10:20הגב לתגובה זו
- 3.משקיע 09/11/2022 10:20הגב לתגובה זולמהההה יורדתתתת אדון עידן וואלס
- 2.אני 09/11/2022 10:18הגב לתגובה זוומניה יורדת ממש אירוע מטורף חסר תקדים בלה בלה בלה אתם נפגשים עם המיליאדים והמשקיעיםנמחקים בבורסה
- 1.dw 09/11/2022 10:15הגב לתגובה זוחברות הדירוג עדיין מדרגות את האגחים של דלק כמסוכנים בדירוג BBB. מתי יעלה לדירוג סולידי של A ויכנסו לתלבונד? (במקום אגחי ג'י סיטי? )
- יעלו לA אחרי שכולם כבר יבינו לבד שהם A. ככה זה עובד (ל"ת)גד 09/11/2022 21:08הגב לתגובה זו

קרנות ההשתלמות באוגוסט: תשואה של כ-1.1% במסלול הכללי; כ-1.3% במסלול המנייתי
המסלולים הכלליים הניבו תשואה ממוצעת של כ-1.1% באוגוסט, והמנייתיים התקרבו ל-1.3%; אנליסט ומנורה בולטות בראש, מור וילין לפידות בתחתית; מתחילת השנה: פערים של יותר מ-1.5% בין מובילים לנגררים
אוגוסט אולי נפתח באי-ודאות בשווקים עם חששות גיאו-פוליטיים אבל הסתיים כשעוד חודש טוב לחוסכים. מדדי המניות סגרו בעליות נאות בארץ ובעולם, והתשואות בקרנות ההשתלמות ממשיכות לטפס, עם ממוצע של כ-1.1% במסלולים הכלליים וכ-1.3% במסלולים המנייתיים.
מנורה ואנליסט מושכות קדימה במסלול הכללי
במסלולים הכלליים, שמיועדים לרוב הציבור ומחזיקים בתמהיל מגוון יחסית של מניות, אג"ח ונכסים אלטרנטיביים, נרשמה באוגוסט תשואה בטווח של 0.92% עד 1.24%. את הטבלה החודשית הובילה קרן ההשתלמות של אנליסט, עם 1.24%, כשאחריה מיטב עם 1.19% ומנורה עם 1.17%.
בתחתית הטבלה עומדת קרן ההשתלמות של אינפיניטי, עם תשואה של 0.56% בלבד, נמוכה משמעותית מהממוצע הענפי. מעליה נמצאת ילין לפידות עם 0.92% ומגדל עם 0.97%.
אם מסתכלים על התשואה המצטברת מתחילת השנה, גם כאן אנליסט בראש עם 9.82%, כשמור (9.62%), מגדל (9.50%) וכלל (9.74%) קרובות אליה. בתחתית נמצאות אינפינטי (0.56%) ילין לפידות (8.19%) והראל (8.15%).
- "רציתי לפדות קרן השתלמות, והציעו לי הלוואה מהקרן - כדאי?"
- כך בדיקה פשוטה תוסיף לכם מעל ל- 50 אלף שקלים לחיסכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהסתכלות על שלוש השנים האחרונות אנליסט מובילה עם 35.29%, לפני מיטב (33.07%) ומור (33.56%). אינפיניטי משתחלת למרכז הטבלה עם תשואה של 32.41%, קצת מעל כלל וילין לפידות. מנגד, הראל נשארת מאחור עם 26.65% בלבד - פער של כמעט 9% מהמובילה.

אלביט תעלה, טבע תרד, ומה יהיה היום בבורסה?
הבורסה המקומית ננעלה אתמול בירידות, כש"נאום ספרטה" של נתניהו טלטל את השוק והצית חששות מבידוד מדיני ופגיעה בכלכלה, חששות שהתחדדו גם על רקע הערכות לביטול חוזים באירופה מול התעשיות הביטחוניות בישראל; מדד המחירים שפורסם חיזק את ההערכה שהריבית תיוותר יציבה בשל אי הוודאות הגיאופוליטית; וגם - מה יעשו מניות הארביטרז'?
בזק בזק 0% מספקת את הסחורה בשטח ובמספרים בדוחות. מי זוכר בכלל שלפני 6 שנים היו חששות בגלל
החוב הגדול. מאז המניה כמעט פי 3, כשבשנה האחרונה היא עולה 56%. השווי של החברה כ-17 מיליארד שקל, היא מרוויחה בקצב של 1.25-1.35 מיליארד שקל, מכפיל רווח של כ-13. הרווח יעלה על פי תחזית החברה כשצריך להתייחס לגידול הטבעי בשירותים שמספקת החברה וכן לגידול הצפוי בזכות
מהפכת ה-AI שדורשת הרבה יותר שימוש ברוחב פס. התשתיות של בזק והטמעה של הסיבים האופטיים בשנים האחרונות ב-85% מהבתים, מאפשרים לה לספק יכולות גדולות פי כמה מהקיים וזה צפוי לשפר את הרווחיות בהמשך. בוועידת ההשקעות בתשתית, ראיין אבישי
עובדיה, עורך ביזפורטל את ניר דוד, מנכ"ל בזק. אחרי 32 שנה בבזק, ניר דוד מתאר את המסלול מלמטה למעלה ומסביר כיצד החברה פרסה סיבים ל־85% ממשקי הבית, שמרה על מחירי אינטרנט הנמוכים בכ־22% מהממוצע ב-OECD ונערכת לעידן ה-AI, הבית החכם והתרחבות בשירותי סייבר
וכבלי תקשורת תת-ימיים הדרך של ניר
דוד לצמרת בזק ומה החזון להמשך - ראיון
אתמול הורגשה טלטלה בבורסה. אחרי עליות של כ-1% במדדים המובילים כשהמניות הפיננסיות עולות בשיעור גבוה יותר ומתקנות מהירידות של הימים האחרונים, השוק התהפך ברקע ל"נאום ספרטה" ועבר ירידות של מעל 1% במדדים המובילים. בסופו של היום מדד ת"א ירד 0.3% ומדד ת"א 90 איבד 1.3%.
נאום נתניהו היה עם מסרים שמבטאים "עם לבדד ישכון ובגויים לא יתחשב". מדובר בתפנית בגישה הכלכלית שזוהתה עמו במשך עשורים, כשהציג בנאום תפיסת עולם של "כלכלה אוטרקית": משק עצמאי, מקומי ומבודד יותר, שיידרש להתמודד עם אפשרות של סנקציות והגבלות ייבוא, במיוחד בתעשיות הביטחוניות. נתניהו טען כי ישראל נמצאת בעידן חדש שבו שורת מדינות, בעיקר באירופה, מתרחקות ממנה בשל לחץ של קהילות מוסלמיות קיצוניות, תהליך שלדבריו כבר מוביל ל"ניצנים של סנקציות כלכליות ובעיות לייבוא נשק וחלקי ייצור". הוא הדגיש כי ישראל נדרשת להפוך ל"סופר ספרטה", לפתח תעשיית נשק עצמאית ולהקטין את התלות בגורמי חוץ, לצד השקעה נרחבת במאבק תודעתי בזירה הבינלאומית. בשוק ההון המקומי, הנאום התקבל כגורם סיכון חדש והוביל לגל מכירות במניות הבנקים והביטוח, שעלו לפני הנאום אך סיימו את היום בירידות של עד 1%, כחלק מהמגמה השלילית שגרר איתו האירוע. לנאום המלא - נתניהו: "ישראל בבידוד מדיני, ניאלץ להתנהל ככלכלה אוטרקית"
- נאום נתניהו, הירידות בבורסה והדולר
- נעילה שלילית בת"א: איידיאי צנחה 7.7%, הראל ומנורה 5.6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באותו נושא, במהלך הרצאה שנתנן במסגרת כנס החשב הכללי, אמר מנכ"ל משרד הביטחון , אלוף (מיל') אמיר ברעם כי "בשבוע שעבר חתמנו על עסקאות בהיקף של 2.5 מיליארד דולר" והדגיש את העלייה הדרמטית בתקציבי הביטחון בעולם, את השפעת המלחמה על המשק הישראלי ואת הצורך בהיערכות לאומית לשילוב בין ביטחון, כלכלה וחוסן חברתי. מהצד השני, אתמול עלתה הערכה שספרד תבטל חוזה ענק עם אלביט ספרד לא רוצה נשק ישראלי - הערכות שתבטל עסקה גדולה עם אלביט מדריד מבטלת חוזים לרכישת מערכות ארטילריה מאלביט וטילי ספייק מרפאל, במהלך שנועד לצמצם תלות בטכנולוגיה ישראלית על רקע המלחמה בעזה והלחץ הציבורי באירופה.