נייס שכנעה את השוק - ירידה בטווח הקצר, עלייה בטווח הארוך
נייס חברת נייס -6.08% הפכה בשנים האחרונות למעצמה של ממש. החברה שמנוהלת על ידי ברק עילם (אשר נבחר לאחד מאנשי השנה של ביזפורטל ל-2019) מפתחת תוכנות לניהול קשרי לקוחות וניהול סיכונים בגופים פיננסיים וביטחוניים. בשנים האחרונות היא התמקדה במוצרים לענן וזה מצליח. נייס הציגה ביום חמישי תוצאות מעל התחזית לרבעון הראשון, אבל דיווחה על חולשה והפחתת תחזית לרבעון השני. בדרך כלל, המשקיעים לא אוהבים הפחתה בתחזית. אבל בהינתן וירוס הקורונה שגרם כמעט לכולם להוריד תחזית ובהינתן האופטימיות לטווח ארוך ששידרה הנהלת החברה, המומנטום החיובי בנייס נמשך. מניית נייס באזור השיא, והאנליסטים ממשיכים להתלהב. המסר הגדול של הנהלת החברה בשיחת הוועידה היה - נגיף הקורונה פגע בזמן הקצר, אבל, הנגיף יעזור בטווח הבינוני והארוך. הנגיף העלה את המודעות והחשיבות בקבלת החלטות מהירה ומחזק את הצורך בפתרון הענן שזה פוקוס בפעילות של נייס. המשקיעים ראו בעיקר את חצי הכוס המלאה, והחזירו את נייס למסלול של עליות כששוויה מגיע ל-10.8 מיליארד דולר - החברה הישראלית השלישית בגודלה בעולם במונחי שווי שוק אחרי צ'ק פוינט וטבע. במקום הרביעי, אגב, וויקס עם שווי שוק של כ-10.5 מיליארד דולר. בדוח הרבעון הראשון, דיווחה נייס על צמיחה של 9% בהכנסות ושל 14% ברווח הנקי, בעיקר בזכות צמיחה מואצת של 27% בחטיבת הענן. נתח ההכנסות החוזרות של נייס (לקוחות משלמים באופן שוטף ולקוחות חוזרים) מהווה 75% מסך הכנסות החברה, לעומת 71% לפני שנה. מדובר על שיעור גבוה שמאפשר לחברה נראות גבוהה להמשך. במהלך הרבעון נייס זכתה במספר חוזים גדולים, ובכל זאת, על רקע משבר הקורונה החברה לא סיפקה תחזית שנתית והורידה את התחזית לרבעון השני. בבית ההשקעות אופנהיימר סבורים כי האצת הצמיחה בפעילות הענן אמורה לקזז את ההשפעת המאקרו השלילית ולחזק את מעמדה התחרותי של נייס בשוק. האנליסטים של אופנהיימר מעניקים המלצת תשואת יתר ומחיר יעד של 180 דולר - כ-4.5% מעל מחיר השוק. תמצית התוצאות ברבעון הראשון ההכנסות ברבעון עלו ב-9% ל-411 מיליון דולר. הרווח המתואם הסתכם ב-1.34 דולר למניה. התחזיות היו להכנסות של 410 מיליון דולר ורווח למניה של 1.32 דולר. נייס ייצרה תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של 155 מיליון דולר וסיימה את הרבעון עם קופת מזומנים של מעל מיליארד דולר, מול חוב של 467 מיליון דולר. פעילות הענן הציגה צמיחה מואצת של 27% להכנסות של 173 מיליון דולר - למעלה מ-40% מסך הכנסות נייס. תחומי השירותים עם נותרו ללא שינוי עם הכנסות של 173 מיליון דולר; והמוצרים ירדו ב-8% ביחס לרבעון מקביל ל-65 מיליון דולר. תחזית לרבעון שני - החברה צופה הכנסות של 387-397 מיליון דולר עם רווח של 1.28-1.38 דולר למניה. מדובר בתחזית הכנסות נמוכה בכ-5% מהצפוי, כשהרווח הוא בטווח התחיות הקודמות. "אנו מעדכנים את תחזיותינו כלפי מטה, וצופים ב-2020 הכנסות של 1.635 מיליארד דולר עם רווח של 5.35 דולר למניה ובשנת 2021 – הכנסות של 1.77 מיליארד דולר עם רווח של 5.75 דולר למניה", כותבים באופנהיימר - "אנו ממשיכים לראות את נייס בתור שחקנית מובילה בשוק האנליטיקה הצומח, ובעלת פעילות 'ענן' ענפה שממשיכה לצמוח בקצב חזק. בשיחת הוועידה אמר ערן לירון סמנכ"ל פיתוח עסקי של נייס כי משבר הקורונה יתרום לדעת הנהלת החברה לגידול בפעילות "אנחנו חיים בתקופה שלא זכורה מהעבר ואם עד עכשיו גופים וארגונים לא נאלצו לשנות את האופן שבו הם פועלים בטווח של ימים, הם למדו עכשיו מהי חשיבותה של גמישות ארגונית. המערכות של נייס מספקות גמישות ארגונית ושליטה וניהול דרך ענן". משבר הקורונה בעצם הוכיח כי אפשר לנהל מוקדים במספר מקומות, אפילו מהבית, דרך פלטפורמה ניהול ושליטה שנמצאת בענן. אין צורך במוקד פיזי, בשרתים ייעודיים ופיזיים. הכל בענן. נייס הצליחה בתקופה האחרונה לספק פיילוטים למרכזי שירות רבים גם כאלו שמנהלות את המרכז דרך תוכנות של מתחרות, בזכות היתרון שלה בענן. אז מה הלאה? האנליסטים אופטימיים. יש התלהבות מקיר לקיר, אבל צריך לזכור שמדובר בחברה עם מכפיל רווח של 30 - לא זול, אך נייס הצליחה בשנים האחרונות לספק כל פעם את הסחורה ולעמוד ביעדי השוק. הפעם - משבר הקורונה אמור לעזור לה.
- 5.ימי 17/05/2020 13:48הגב לתגובה זומניה מצויינת. תמשיך לעלות ולעלות.
- 4.ניר 17/05/2020 13:33הגב לתגובה זוגם קרובה לשיא כול הזמנים כאילו אין קורונה זאת לאחר עליות של400 אחוז שנים אחרונות.וגם המניה לא סחירה יחסית לגודל שלה הישראלית השלישית בגודלה המסחר בה נמוך מאוד גם בארץ וגם בנאסדק אם היא כול כך מוצלחת למה האמריקאים לא סוחרים בה ומסחר נמוך מאפשר מניפולציות והרצה של המניה
- 3.אמריקה אמריקה FIRST 17/05/2020 12:57הגב לתגובה זוסהרה מערבית ומות השגריר הסיני
- 2.אמריקה אמריקה FIRST 17/05/2020 12:56הגב לתגובה זוארץ הקודש פומפאו פתח מלחמת סחר ישות ציונית גילה ישוע מלך ישראל בבית הלבן. מות השגריר סין תובעת חקירה ופותחת במלחמת סייבר כל משבאיה שמה ומאה מיליון צועדים קולות מלחמה .
- 1.גבי 17/05/2020 12:44הגב לתגובה זונייס תמשיך לצמוח בענן.עודפי המזומנים הגדולים שלה יאפשרו רכישות משלימות.
מקס סטוק הוציאה 12 מיליון שקל כדי לגדר את השקל, ההכנסות צמחו ב-6%
ההכנסות הסתכמו ב־336 מיליון שקל, הרווח התפעולי צמח ב־29% ל-57 מיליון שקל; בנטרול עסקאות הגידור, הרווח הנקי זינק ב־43%; תחלק 40 מ׳ דיבידנד; אורי מקס מסר ״ברבעון הנוכחי הרווח הנקי שהסתכם בכ-28 מיליון שקל הושפע מהפסדים בגלל עסקאות הגנה שנרשמו בשל הירידה
בשער הדולר״
רשת מקס סטוק מקס סטוק 2.8% מדווחת על תוצאות חיוביות לרבעון השני עם צמיחה במכירות ושיפור בשיעורי הרווחיות התפעולית, אבל גם עם השפעה שלילית על השורה התחתונה בעיקר בגלל הפסדים מעסקאות הגנה שביצעה על שער הדולר.
ההכנסות הסתכמו ב־336 מיליון שקל לעומת 317 מיליון שקל ברבעון המקביל - עלייה של כ־6% - הודות לגידול של 4.2% במכירות חנויות זהות ולפתיחת סניפים חדשים. הגידול במכירות נבע מהרחבת סל הקנייה הממוצע, עלייה במספר הלקוחות ובמכירות העונתיות, וגם מגידול במכירות לזכיינים,
בעקבות הגדלת שיעור המוצרים המיובאים ישירות על ידי החברה, אפשרות שהתאפשרה עם פתיחת המרלו"ג בשומריה.
הרווח הגולמי ברבעון עלה ב־12% ל־147 מיליון שקל (43.8% מההכנסות) לעומת 132 מיליון שקל (41.7%) בשנה שעברה. השיפור בשיעור הרווח הגולמי מיוחס לשיפור
בתנאי הסחר, לעלייה בשיעור המוצרים המיובאים ישירות, לירידה בשער הדולר ולירידה בעלויות השילוח. הרווח התפעולי זינק ב־29% ל־57 מיליון שקל (16.9% מההכנסות) לעומת 44 מיליון שקל (13.9%) בשנה שעברה, תוך ירידה בשיעור עלויות המכירה והשיווק וההנהלה מכלל ההכנסות. ה־EBITDA
המתואם (לפני IFRS 16 ובנטרול תגמול מבוסס מניות) גדל ב־26% ל־56.5 מיליון שקל לעומת 45 מיליון שקל אשתקד.
הרווח הנקי ברבעון השני של שנת 2025 הסתכם לכ-28 מיליון שקל, בהשוואה לרווח נקי בסך של כ-29 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2024. הקיטון ברווח הנקי
נובע מגידול בהוצאות המימון, ששיקף בעיקר הפסד בסכום של כ-16 מיליון שקל בגין שערוך עסקאות הגנה על הדולר למספר רבעונים קדימה, בעקבות הירידה בשער החליפין של הדולר למועד הדוח.
- בעלי השליטה במקס סטוק "מצטרפים לחגיגה", מכרו מניות במאות מיליונים
- מקס סטוק ממשיכה לצמוח: עליה של 11% ברווח הנקי ל-32 מיליון שקל – מה המכפיל המייצג?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במחצית הראשונה של 2025 ההכנסות צמחו ב־7% ל־675 מיליון שקל לעומת 630 מיליון שקל אשתקד, הרווח הגולמי עלה ב־10% ל־291 מיליון שקל (43% מההכנסות), והרווח התפעולי עלה ב־16% ל־101 מיליון שקל.
סקוט ראסל מנכל נייס; קרדיט: נייסנייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך, אבל יש נקודת חולשה
סקוט ראסל, מנכ"ל נייס: "הבינה המלאכותית נמצאת בליבת האסטרטגיה שלנו. אנחנו
בחזית מהפיכת ה-AI בשוק חוויית
הלקוח, ואנו רק בתחילתו של המסע"; ההכנסות ברבעון השלישי יהיו נמוכות מהצפי, ההכנסות בשנה כולה כמו התחזית הקודמת; תחזית הרווח בשנה כולה עולה מעט ל-12.43 דולר למניה; למה המניה יכולה דווקא לרדת?
נייס נייס NICE Ltd 3.43% מדווחת על תוצאות טובות מעט מהתחזית ברבעון השני - "אנחנו שמחים לדווח על רבעון חזק נוסף עם הכנסות שהסתכמו ב- 727 מיליון דולר, מעל הרף העליון של טווח התחזית, ורווח למניה של 3.01 דולר, ברף העליון של הטווח הצפוי", אמר סקוט ראסל, מנכ"ל נייס. "הביצועים נבעו מהמשך התחזקות בפעילות הענן שלנו, שצמחה ב- 12% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. מנוע הצמיחה המרכזי של פעילות זו הוא הביקוש המואץ לפתרונות בינה מלאכותית ושירות עצמי, שבא לידי ביטוי בגידול של 42% בהכנסות השנתיות החוזרות (ARR) בתחום זה, לעומת רבעון מקביל אשתקד."
ראסל הוסיף כי: "הבינה המלאכותית נמצאת בליבת האסטרטגיה של נייס, ואנחנו נמצאים בחזית מהפיכת ה-AI בשוק חוויית הלקוח, ואנו רק בתחילתו של המסע. המומנטום שלנו צפוי להתגבר עם שילוב יכולות השיחה ויכולות הסוכן החכם בתחום חווית הלקוח המבוססת בינה מלאכותית של Cognigy, שהן המובילות בתעשייה, מה שיאפשר לנו לספק חוויית לקוח אנושית על הפלטפורמה שלנו, CXone Mpower. המובילות שלנו בחדשנות בתחום הבינה המלאכותית נשענת על בסיס פיננסי איתן, רווחיות גבוהה ומאזן חזק, לצד שורה הולכת וגדלה של שותפויות אסטרטגיות שגייסנו במהלך ששת החודשים האחרונים."
תחזית חלשה לרבעון השלישי - אישור תחזיות לשנה כולה
האנליסטים ציפו להכנסות של 737 מיליון דולר ברבעון השלישי ורווח למניה של 3.17 דולר למניה. זה יהיה נמוך יותר. התחזית המעודכנת של החברה היא להכנסות של 722 מיליון דולר עד 732 מיליון דולר, גידול של 5% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד, אבל מתחת לתחזית. הרווח (non-GAAP) למניה בדילול מלא ברבעון השלישי צפוי להיות בטווח של 3.12 דולר עד 3.22 דולר, שמייצג גידול של 10% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד, ומרכזו דומה לצפי האנליסטים.
ועדיין - בחברות צמיחה מחפשים גידול בהכנסות. הירידה בתחזית הרבעון השלישי תטריד את האנליסטים והיא עשויה להוביל את המניה לירידה, למרות שכעת היא עולה (מעבר ל-2% שזה הארביטראז' החיובי)
- תמורת כ-955 מיליון דולר: נייס רוכשת את Cognigy
- נייס עוקפת את הצפי בדוחות, גם התחזית מעל לצפי; המניה עולה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה כאמור מאשררת את תחזית סך ההכנסות (non-GAAP) לשנת 2025 שצפוי להסתכם ב-2,918 מיליון דולר עד 2,938 מיליון דולר, שמייצג גידול של 7% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד. החברה מעלה את תחזית הרווח (non-GAAP) למניה בדילול מלא לשנת 2025 שצפוי להיות בטווח של 12.33 דולר עד 12.53 דולר, שמייצג גידול של 12% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד. במילים אחרות, אפשר להבין מהתחזית לרבעון שלישי ורביעי שהחברה מצליחה להתייעל - להרוויח יותר עם אותן הכנסות.
