פסגות על כיל: "הזדמנות כניסה מעניינת"
בית ההשקעות פסגות פרסם לאחרונה סקירה על ענף הדשנים ובה התייחסות למניית כיל תוך המלצה כהזדמנות כניסה מעניינת ברקע להתפתחויות הצפויות בענף הדשנים.
לפי הסקירה שהגיע לידי Bizportal בפסגות לא כל כך קונים את האופטימיות שהציגו החברות בענף במעמד הדו"חות. כך למשל, חברת Nutrien העלתה את התחזית העולמית למכירות אשלג בחצי טון, אורלקאלי שדרה אופטימיות אגרסיבית יותר, אך בפסגות כותבים כי הביקושים נראים כרגע חלשים מאד כמעט בכל האזורים בעולם על רקע ההמתנה לחוזים הסיניים. "שווקי הספוט כבר מגלמים את עליית המחירים לה מצפים בסין ואפילו יותר", כתבו בבית ההשקעות. "די ברור שההסכם ייחתם לקראת סוף יוני. בינתיים לא ברור איך יסתיים המו"מ בין הצדדים. נראה כי הפער בכל הנוגע למחיר האשלג ממשיך להיות גבוה והם לא מצליחים להגיע לעמק השווה", כתבו בפסגות.
ההמתנה ניכרת בביקושים הקפואים ובמחירים שלא זזים. בפסגות מעריכים כי החוזה עם הסינים ייחתם במחצית השנייה של חודש יוני וייגלם עליית מחירים שנובעת בחלקה מעלייה של מחירי ההובלה. "המלאים בסין גבוהים לתקופה זו גם בהשוואה לשנים 2016-2017\ מה שמאפשר לסינים לדחות את המ"מ עם הספקיות ולגרום ללחץ בזירת המחיר, בעיקר כאשר הפערים בין הספקיות לקניינים הסינים מאד גבוהים.
בנוגע לאטרקטיבית ההשקעה, בפסגות כותבים, כי "כיל בולטת במכפילים הנמוכים, בתשואת הדיבידנד ובהחזר על ההשקעה בהתבסס על נתוני עבר. הפער הקיים בינה לבין חברות אחרות בתעשייה הינו פער היסטורי שאף התרחב כתוצאה משינויים בענף (מיזוג אגריום ופוטאש) וחששות הנוגעות לחברת כיל באופן נקודתי".
"הלחץ על המחיר של כיל נובע כמובן בעיקר מסימני השאלה המרחפים על החברה בכל הנוגע לחידוש הזיכיון בים המלח כאשר לכך ניתן להוסיף את חוסר היציבות הרגולטורית שאפפה את החברה בשנים האחרונות והיעדרות המשקיעים הזרים נוכח הירידה ברמת העניין בנוגע לשוק הישראלי בכלל ובכיל בפרט", כתבו בפסגות.
- הבורסה: בעלי עניין מכרו השנה מניות ב-13 מיליארד שקל
- כיל מבקשת להמשיך לשלם לחברה לישראל דמי ניהול של מיליון ד' בשנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אנו רואים בתמחור של כיל, בפער המכפילים, ובשיפור הקל בנתוני הרקע בתעשייה כהזדמנות כניסה מעניינת. לצד התמחור האטרקטיבי של המניה קיימים בטווח הקצר נתונים שתומכים בהמשך שיפור בשוק גם ב-2018", כתבו בפסגות.
- 5.באמת מתומחרת בחסר (ל"ת)גבי 06/06/2018 10:37הגב לתגובה זו
- 4.יקי 06/06/2018 08:59הגב לתגובה זוהכל בשליטת הבנקים והמוסדיים אין למשקיע שום סיכוי
- 3.מיקי 05/06/2018 18:33הגב לתגובה זואו שרוצים למכור לנו באזור הזה כי רוצים להיפתר מכיל. אם אכן יפרוץ מעלה מעל 1750 בצורה טובה אז כנראה שכדאי לקנות ולהחזיק לשנה או עד שיעלה 25% בערך (תלוי אם העסק שם מתאושש...)
- 2.רשמה עליה חחח ואזרחי ישראל רשמו הפסד של עשרות אחוזים (ל"ת)כיל 05/06/2018 17:06הגב לתגובה זו
- 1.אל תקנו 05/06/2018 17:03הגב לתגובה זודו"ח נווה מלאים את כיל לא מתחשב במשקיעים ושודד את כספם. גם אם ימצא קונה לכיל מדינת ישראל שודדת את כיל . עדיף כבר שהמדינה תפצה את המשקיעים ותעשה בים המלח ובכיל כרצונה. ואם המדינה תלאים את כיל מובטח לכם שסופה יהיה הפסדי עתק כמו צים ובזן וכמו ים המלח בזמנו. כל עוד ביבי בשלטון וחבורת הסחטנים השקרנים כמו כחלון ושי באבד ושרי אוצר כושלים אין מה לחפש בכיל. הם קנו מפוטאש בשער 12 או 13 כעת הם רוצים שער 22 למכור את המניה על חשבונכם. כולם יודעים שמדינת ישראל והטיפש לפיד וביבי השרדן עשו לאזרחי ישראל הלאמה בדלת האחורית. . כיל ז"ל בצד השני יש מדינה נורמלית כמו ירדן עם פוטאש אותו יתרון בלי הממשלה הפחדנית שיש פה שמשקשקת מיחימוביץ שמא תכתוב פוסט שהם לא חברתיים.
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
ריטיילורס ממשיכה לצלול עם נייקי - צניחה של 62% ברווח הנקי
האם אדידס תמשיך להכות בנייקי בחזית המקומית, ובכלל? והיכן עשויה להיות פריצת הדרך המחודשת של ריטיילורס, הזכיינית בישראל ובעולם שבשליטת הראל ויזל, שמנסה לחזור לצמרת של שוקי הנעלת ואופנת הספורט. על קרב הענקים בתחום, והטעויות שעשו נייקי וריטיילורס בדרך
לפני חצי שנה, בעקבות דו"חות הרבעון הראשון החלש של ריטיילורס RTLS , זכיינית נייקי בישראל ובעולם, אמר המנכ"ל וחתנו של הראל ויזל, תומר צפניק, שחשוב לו להיות שקוף עם המשקיעים של החברה, שנמצאת עם נייקי NKE באיזשהו סייקל שלילי שעוד נמשך - אבל ש-2025 היא שנת מיצוי הדעיכה. צפניק העריך אז שמיולי ועד סוף השנה נראה שיפור בנייקי. "המצב יהיה יותר טוב. צריך להסתכל על יולי אוגוסט כנקודת הבסיס", אמר אז צפניק. אולי זה חוסר ניסיון או סתם אופטימיות יתר, אבל הדו"חות של הרבעון השלישי פורסמו שלשום, ולא רק שלא חל שיפור - אלא חלה הרעה נוספת במצב העסקי העדין של החברה.
רווחיה של ריטיילורס (שבבעלות ויזל) ברבעון השלישי הסתכמו ב-14.2 מיליון שקל - ירידה של 62% לעומת הרבעון מקביל אשתקד. הרווח מתחילת שנה הגיע ל-23 מיליון שקל, לעומת 79 מיליון שקל בשנה שעברה. זוהי ירידה של 70% ברווח הנקי. החברה נסחרת במכפיל מטריד של 90. מניית ריטיילורס ירדה השנה ב-21%, לעומת מדד ת"א 125 שעלה באותה התקופה ב-46%. ועדיין, אחרי כל זה, שווי השוק של ריטיילורס גבוה, והוא ניצב על 2.8 מיליארד שקל.
הדו"חות החלשים של ריטילורס לא באו כהפתעה לקוראי "ביזפורטל", שנחשפו בשנה האחרונה לשינויים הגדולים שעוברים על שוק אופנת הספורט, ולקשיים איתם מתמודדת ריטיילורס. נייקי שלטה ללא עוררין בשוק נעלי ואופנת הספורט, והשווי של החברה גירד את רף ה-300 מיליארד דול. השווי כיום נחתך ב-70% ל-91 מיליארד דולר בלבד, והיא נמצאית כעת בשפל.
לאורך שנים נייקי היתה המותג המוביל, שווי השוק שלה היה גבוה מאלה של כל מתחרותיה, אלא שהמתחרות הרימו ראש: בראש ובראשונה נמצאת אדידס ADS , שמובילה כיום טרנד בארץ ובעולם, באמצעות דגמי סמבה, גאזל וקמפוס שמצויים בעלייה חדה, ונהפכו שם נרדף לאופנה עכשווית. בתחום ההנעלה היו אלה גם פומה, אנדר ארמו, ניו באלאנס, הוקה ומגוון מוצרי האופנה של לולו למון, הלו יוגה ואוישו שנגסו בכוחה של נייקי. השוק נהיה צפוף ונייקי איבדה משמעותית מכוחה.
- נייקי דורכת במקום: המכסים מכבידים וסין ממשיכה להיחלש
- מסכמים שנה - 6 המותגים שנפלו בשנת 2025
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השנים הקשות של נייקי בעולם היו עקב החלטות ניהוליות כושלות, שגם הביאו לפיטורי המנכ"ל הקודם, ג'ון דונהיו, ולשחיקה עצומה בחוזק ובשווי המותג. החברה, שהיתה תמיד סמל לחדשנות, נועזות ותקווה, איבדה מזוהרה. בנוסף, בהחלטה יהירה חיסלה נייקי את המערך הסיטונאי שלה - מה שפגע מאוד במכירות. זה השליך כמובן על ריטיילורס, שמסתמכת על נייקי וחוזק ומכירות המותג.
