רגע אחרי ההנפקה: חברת הנדל"ן אורבנקורפ מגיעה לביהמ"ש
בית משפט פחות מ-4 חודשים לאחר שהונפקה בבורסה בתל אביב, ויום לאחר שהחברה הגישה באופן מפתיע לבית המשפט בקנדה בקשה להקפאת הליכים - סאגת אורבנקורפ מגיעה לבית המשפט הישראלי. שופט המחוזי בתל אביב, איתן אורנשטיין, צפוי לקיים מחר בשעה 9:00 בבוקר דיון בעניינה של חברת הנדל"ן האמריקאית אורבנקורפ שגייסה 180 מיליון שקל מהציבור הישראלי וכעת עומדת בפני קריסה. אורנשטיין הטיל היום צו האוסר ביצוע כל פעולה בנכסי החברה "מכל מין וסוג", וזאת ברקע לבקשה שהגישו מחזיקי האג"ח למינוי נאמן שיקבל לידיו את סמכויות הדירקטוריון. נזכיר כי בסוף השבוע שעבר התפטרו שלושה דירקטורים חיצוניים של אורבנקורפ וחשפו במכתב ההתפטרות כי החברה לא ערוכה ומאויישת ברמה הנדרשת. (לכתבה המלאה - לחץ כאן)
הסחרור של אורבנקורפ החל כאשר החברה קיבלה מ-Tarion, גוף מטעם הממשל שמאגד את פעילות הבתים בקנדה, הודעה לפיה אין כל כוונה לחדש את רישום החברה תחת ה-Home Warranties Program. הכשלים החמורים בהתנהלות החברה, שהלכו והחמירו בעת האחרונה, גרמו להתפטרות קולקטיבית של הדירקטורים ונושאי המשרה הישראליים, להפסקת הייצוג של החברה על ידי משרד עורכי דינה בישראל ולהפסקת המסחר באג"ח. כל אלו הביאו את החברה להגיש בקשה לפשטית רגל בסוף השבוע בקנדה, וכעת מחזיקי האג"ח דורשים למנות נאמן.
- 8.יסר 25/04/2016 09:34הגב לתגובה זויש לתבוע את כל ההפסדים ממשרדי רואי החשבון שליוו את ההנפקות
- 7.עופר 25/04/2016 08:42הגב לתגובה זוhttp://www.thestar.com/business/real_estate/2015/06/23/the-cheques-in-the-mail-urbancorp-tells-buyers.html על בסיס מה המוסדיים קפצו על ההנפקה הזאת? ועל בסיס מה איפשרו לה להנפיק פה?
- 6.אמיר 25/04/2016 08:40הגב לתגובה זוחובה לתבוע ולמכור את נכסי החברה שנוכלים אחרים לא יגעו לארץ ואם סך בנכסים לא יגיע ל180 מ₪ יהיה מוזר כי איך קיבלו כזה דירוג לפני 4 חודשים אז לתבוע גם את החתמים וגם את המדרגים עד לשווי של הגיוס 180
- 5.אורן 25/04/2016 04:59הגב לתגובה זוציבור יקר, כמנהל השקעות אני מבקש מכם לצלם את מסך הסמרטפון שלכם עם שמות כמו מידרוג(ערן היימר) אייפקס(אליאב בר דוד) קרנות הנאמנות שקנו את האג״ח(מגדל,אקסלנס, ילין,אנליסט, מיטב ועוד)מדובר בעוקץ ונוכולות מתוכננת של כמה חודשים טובים, היחידים שיכולים לעצור את זה בעתיד זה אתם הציבור, תתרחקו, משכו את כספכם כמה שיותר מהר מהגופים המעורבים, אורבנקורפ זו רק ההתחלה והיה ניסיון שהצליח לא רע למעורבים(שחיטות פרופר מצד מדרוג ואייפקס והקרנות). כל מנהל קרן מקבל ״מתנה״ על קניה יפה שהוא עושה, אל תישן לרגע שזה מקרי, זה אף פעם לא מקרי!.תשמרו על עצמכם ואל תחששו לעשות את השינוי, תמשכו את כספכם ותגידו להם גם למה אתם מושכים.הגיעה הזמן לשים לזה סוף, לפני שיהיה מאוחר יותר וכל בעל חווה יבוא לישראל להנפיק את התרנגולות המתות שלו.
- 4.דלויט בריטמן אלמגור 24/04/2016 22:23הגב לתגובה זוצריך לתבוע את המרוויחים מההנפקות
- 3.שגיא 24/04/2016 17:39הגב לתגובה זולמנהל של הבורסה מה יותר פשוט מזה ואל תשאיר את זה פתוח הלואי ותלך לכלא על המחדל.
- 2.דוד 24/04/2016 16:43הגב לתגובה זוהאם הרצון של הרשות לניירות ערך להגדיל את ההנפקות בתא מאפשר לגורמים לא ראויים לעבור את המשוכה בקלות רבה מידי?
- 1.אמנון 24/04/2016 14:42הגב לתגובה זולא יאמן מיליארדים יעלמו, והם יקחו משכורות של מופרעים.
"מטריקס תיכנס לת"א 35 ותהפוך לאחת מעשר חברות ה-IT הגדולות בעולם"
המיזוג הענק בין שתי ענקיות ה-IT עליו הודיעו במרץ כבר הקפיץ את השווי המצרפי של 2 החברות מהמקום ה-10 ל-8 בארה"ב ומהמקום ה-4 ל-3 באירופה; בלידר סוקרים את ההשפעות של המיזוג ההיסטורי, את הסינרגיה וגם אחרי קפיצה של 62% במטריקס מאז ההודעה הפונטציאל עדיין גדול
בתחילת נובמבר מטריקס מטריקס 0.35% ומג'יק מג'יק 1.76% נכנסו לשלב המכריע של המיזוג כשמסגרת ההבנות שסוכמה במרץ נסגרה בין השתיים. אם הכל יתקדם כמתוכנן, ב-10 לחודש תיערך אסיפת בעלי המניות של שתי החברות כשהשלמת העסקה צפויה במהלך ינואר 2026.
על פי תנאי העסקה, מג'יק תימחק מהמסחר ותהפוך לחברה פרטית בבעלות מלאה של מטריקס, כשבעלי מניותיה יקבלו 0.5883 מניות מטריקס לכל מניה שזה יחס שמעמיד את בעלי המניות על כ-31% מהחברה המאוחדת. בסקירה שפרסמה דינה קורשונוב, אנליסטית בלידר שוקי הון היא אומרת "להערכתנו, יחס ההחלפה בין המניות אינו צפוי להשתנות עד להשלמת המיזוג לאור המורכבות המשפטית הכרוכה בהשלמת העסקה".
השוק כבר מבין לאן העסק הזה צועד והוא כבר החל לתמחר
את המיזוג חודשים לפני החתימה הרשמית אבל עוד ובעיקר מאז פרסום מזכר ההבנות במרץ. מאז ועד היום זינקה מניית מג'יק בכ-79% לשווי של כ-4 מיליארד שקל בעוד מטריקס הוסיפה כ-62% והיא נסחרת בשווי של 9 מיליארד שקל. כמו השוק, גם בלידר סבורים שהמיזוג ייצור גוף משמעותי בהיקף
הפעילות שלו. ביחד הקבוצה הממוזגת תגיע לשווי שוק מצרפי של כ-3.3 מיליארד דולר כ-10.5 מיליארד שקל. למטריקס צפויות הכנסות שנתיות של כ-2 מיליארד דולר ומצבת העובדים תסתכם על 15 אלף. הנתונים האלה מציבים את החברה המאוחדת בין עשר חברות
ה-IT הציבוריות הגדולות בארה"ב ובאירופה.
סינרגיה בעיקר בתחום הענן
בלידר מתעכבים גם על הסינרגיות שיהיו במיזוג, ומסבירים כי החיבור בין שתי החברות לא מסתכם רק בהיקף פעילות גדול יותר אלא יוצר יתרון תחרותי ממשי בשווקים שבהם הביקוש הולך
וגובר, כמו ענן, דיגיטל, סייבר, דאטה ו-ERP. מטריקס מגיעה לתהליך עם פעילות ענן רחבה ומוכרת בישראל ועם התרחבות פעילה באירופה, בעוד מג'יק מוסיפה יכולת משלימה בשוק האמריקאי שבו היא מחזיקה נוכחות משמעותית וכ-1,500 אנשי מקצוע מקומיים. שילוב כזה, לפי לידר, מאפשר לבנות
קו עסקים בינלאומי מגובש יותר, כזה שמגדיל את עומק ההיצע של החברה המאוחדת ומספק לה רגל יציבה בכל אחד מהשווקים המרכזיים בעולם.
- לפני המיזוג: מגי'ק עם הכנסות שיא, עלייה של 17% ברווח הנקי והעלאת תחזית
- לקראת המיזוג עם מג'יק: מטריקס סוגרת רבעון שיא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החיבור בין שתי הפעילויות משפיע לא רק על פריסה גיאוגרפית אלא גם על האופן שבו החברה המאוחדת יכולה להציע פתרונות מקצה לקצה.
בלידר מציינים כי פעילויות ה-ERP של שתי החברות כולל הפתרונות שמג'יק מביאה עמה, מרחיבות את סל השירותים שמטריקס יכולה להציע ללקוחותיה, מחזקות את נאמנות הלקוחות ומאפשרות להיכנס למכרזים גדולים ומורכבים יותר, במיוחד בארגוני אנטרפרייז גדולים. במקביל, העובדה שגם מטריקס
וגם מג'יק מחזיקות בקשר אסטרטגי עם AWS יוצרת יתרון כפול, הן נהנות מגישה טובה יותר לטכנולוגיות ולכלי ענן מתקדמים, והן יכולות לגשת יחד לשיתופי פעולה שדורשים היקף פעילות גדול יותר.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגארית נופלת 16%, אורבניקה 4%; בלייד ריינג׳ר מזנקת 16% - מגמה מעורבת במדדים
מודיעה על הכוונה להנפיק את רשף מפילה את ארית שנסחרת בצניחה חדה; טאואר חוזרת מחו״ל עם רוח גבית; המדדים פותחים את יום המסחר האחרון של השבוע במגמה מעורבת
אחרי שנעלה בחולשה המסחר בבורסה במגמה מעורבת כשת״א 35 מתחזק ב-0.7% ות״א 90 נחלש 0.6%.
בהסתכלות ענפית המגמה חיובית ברובה, מגזר הפיננסים ירוק - ת״א בנקים עולה 0.5% ואילו מדד ת״א ביטוח שעלה עד 0.7% מוחק את העליה ונסחר ביציבות בנטיה קלה לעליות.
ת״א נדל״ן מאבד 0.5% ות״א נפט וגז שהיה תנודתי אתמול ואיבד 1.1% עולה כעת עד 0.4%.
לקראת אישור תקציב המדינה, שר האוצר בצלאל סמוטריץ' נשא נאום שבו הוא פורש את קווי המדיניות הכלכלית שלו ואת המאבק ביוקר המחיה, במונופולים ובמערכת הבנקאית.
בדבריו הדגיש השר את חשיבותן של הרפורמות הכלולות בתקציב ואת הצורך, לדבריו, להחזיר כוח לציבור ולשבור ריכוזיות בשווקים המרכזיים. ״אני לא נגד עשירים״ הוא אומר בנאומו ״אבל חייבים לטפל במונופולים״ הוא מכריז מלחמה על הבנקים והיבואנים; ״נצביע רק על חוק גיוס שוויוני״ סמוטריץ׳: ״מי שלא יוריד מחירים, ימוסה״
רכבת הרים עברה על הנדל״ן בארץ. אחרי ירידות חדות ב-2023, התאוששות מסוימת ב-2024, ושוב חולשה במכירות לאורך 2025, השחקנים המרכזיים בשוק מנסים להבין האם אנחנו רואים שינוי מבני בענף או שזה רק אירוע נקודתי. בפאנל על ענף הנדל״ן והתשתיות שנערך בוועידה הכלכלית של ביזפורטל שמענו מהשחקנים הגדולים בתחום מה הם חושבים על המצב. בפאנל השתתפו דן פרנס, מנכ"ל קרסו נדל"ן, רוני בריק, נשיא התאחדות הקבלנים, ורונית שבירו, יועמ"שית ומבעלי קבוצת שבירו. שלושת הפנליסטים מסתכלים לעבר 2026 כשנת מפנה פוטנציאלית.
אחד ההסברים המפתיעים שהם נתנו
לירידה בביקושים ב-2024 וב-2025 מגיע דווקא מהכיוון הדמוגרפי. לדברי דן פרנס, ישראל חוותה גל הגירה שלילית חריג. לדבריו, בהשוואה לרמה הרב שנתית, מספר העוזבים עלה ב-40 אלף ישראלים, מה שתורגם לכעשרת אלפים דירות שלא נרכשו או שלא נדרשו. עדיין נזכיר שההיצע הדירות הלא
מכורות שובר שיאים בחודשים האחרונים ועומד על למעלה מ-83 אלף דירות. עם זאת הקבלנים והיזמים מנסים להישאר אופטימיים - "בשנה הקרובה נראה התאוששות משמעותית בשוק
הדירות" הם אומרים בפאנל.
- חברה לישראל ואייסיאל נפלו עד 7.6%, טאואר איבדה 6.6% - נעילה שלילית בתל אביב
- הבורסה ננעלה בשיא; דוראל זינקה 7.7%, מיטב איבדה 5.5%; המדדים עלו עד 1.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שיא רודף שיא בבורסה המקומית. אתמול לכמה רגעים מדד המעוף ביקר מעל רמת ה-3,500 נקודות אך הספיק לסגור מתחתיה, אתמול היה יום תנודתי ואחרי התחזקות בשעות הראשונות המדדים נעלו בטריטוריה אדומה. ת"א 35 ירד 0.8% וסגר ב-3,495 נק'. גם ת"א 90 נחלש ב-0.55%.
