מסמנים מטרות: 5 המניות המומלצות של 'אלומות' - צפו ברשימה
שנת 2014 אמנם תסתיים בעוד כמה ימים כאשר הכותרת היא "שנה חיובית בבורסה", אבל כפי שעולה
אלוני חץ. החברה מציעה לנו חשיפה לנדל"ן מניב בפיזור עולמי. המהלכים האחרונים שהחברה ביצעה בארה"ב בעסקת-CARR צפויים לבוא לידי ביטוי בתוצאות החברה בשנתיים הקרובות ולהגדיל את ההון העצמי של החברה שעומד היום על 28 שקל למניה, לעומת מחיר מניה של 26.4 . מעבר לגידול הצפוי במאזן אנו נהנים מתשואת דיבידנד מהבטוחות בשוק של 3.5% בשנה. מחיר היעד שלנו למניית אלוני חץ הוא 29.5 שקל המשקף פרמיה של 12.6%.
אורמת. מדובר בחברה המובילה בעולם בפיתוח ותפעול תחנות אנרגיה גיאותרמיות בטכנולוגיה בינארית הייחודית לחברה. החברה מייצרת הכנסות של מעל ל-500$ מיליון דולר בשנה, עם צבר הזמנות שהולך וגדל. פעילות החברה מבוצעת דרך חברת הבת אורמת טכנולוגיות הנסחרת בניו-יורק. החברה משלימה בימים אלו מהלך של מחיקת החברה האם מהמסחר והחלפת מניות כך שבסופו של התהליך תישאר רק אורמת טכנולוגיות כחברה ציבורית, שבה מרוכזת הפעילות והיא נסחרת בת"א וניו-יורק. אנו צופים שמהלך זה יגדיל את הסחירות של המניה ואת העניין בחברה מצד משקיעים זרים, בנוסף ייפתחו לחברה שווקי ייצוא שהיו סגורים בפניה עד כה כחברה ישראלית. מחיר היעד למניית אורמת הוא 31.5 שקל, המשקף פרמיה של 16.5% ביחס למחיר השוק הנוכחי, 27.05 שקל.
דיסקונט. הבנק עובר בימים אלה תכנית התייעלות הכוללת ברובה פרישה מרצון של עובדי דור א' הוותיקים והיקרים, הבנק אף הרחיב את התוכנית בשבועות האחרונים לאור ההיענות הרבה מצד עובדיו. הצלחת התוכנית מבטיחה שיפור משמעותי ביחס היעילות של הבנק בשנים הקרובות, יחס זה סובל כיום מהוצאות גבוהות לשכר אשר יירדו עם פרישתם של עובדי דור א'. הבנק נסחר במכפיל של 0.5 על ההון ומייצר תשואה על ההון של 5%, כמשקיעים אנו מקבלים תשואה של 10% על שווי ההשקעה בגלל מכפיל ההון הנמוך, תשואה זאת אף תעלה עם השיפור הצפוי ביחס היעילות. מחיר היעד למניית בנק דיסקונט הוא 6.9 שקל, המשקף פרמיה של 9% ביחס למחיר הנוכחי.
- אקסלנס קונה את קרנות הנאמנות וחברת התיקים של אלומות
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט, האנליסטים מנתחים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ריט 1. מדובר בקרן REIT המנהלת כ-26 נכסים מניבים בהיקף של 276 אלף מ"ר ובשווי של 2.5 מיליארד . נכסי החברה ממוקמים באזורי ביקוש, תיק הנכסים של החברה אשר ממומן באמצעות 60% מינוף מייצר לה תשואה על ההון של 7.95%, כאשר הונה העצמי של החברה הוא 9.1 שקל למניה והחברה נסחרת במכפיל 1.05 על ההון. במחיר הנוכחי נראה שהחברה מתומחרת במחיר מלא אך אנו נהנים בה מתשואת דיבידנד שנתית של 5.2% בנוסף מחיר זה לא מביא בחשבון את הגידול הצפוי השנה בנכסי החברה ואת הנהלת החברה שמוכיחה שנה אחר שנה את שמרנותה יכולת הביצוע שלה. מחיר היעד שלנו לריט 1 הוא 10.5 שקל.
נובה. חברת נובה מכשירי מדידה היא חברה ישראלית המתמחה בייצור מכונות לבדיקת תהליכי הייצור בתעשיית השבבים, החברה צפויה ליהנות בשנים הקרובות מטרנד המזעור בתחום המוליכים למחצה כאשר לקוחותיה, יצרניות השבבים הגדולות, החלו ברבעון הנוכחי להתאים את פסי הייצור שלהם לייצור טרנזיסטורים בגדלים קטנים יותר. תהליך זה כרוך בהוצאות הוניות כבדות שחלקן יופנו לכיוונה של נובה אשר תהנה לדעתנו מגידול במכירות. החברה נסחרת במכפיל 15 על רווחי השנה שעברה ובמכפיל EBITDA של 7.5. לדעתנו המחיר הנוכחי של נובה משקף פרמיה של כ-20% כך שמחירי היעד של המניה בת"א עשויים להגיע ב-12 החודשים הקרובים ל-46.2 שקל ובוול סטריט ל-12 דולר.
- 11.עומד על הגדר 08/02/2015 18:44הגב לתגובה זונימצאת בכינוס, לקראת פריצה,
- 10.טאואר תמשיך לדהור קדימהההההה (ל"ת)אבי 01/01/2015 10:48הגב לתגובה זו
- 9.cinege 27/12/2014 19:53הגב לתגובה זובמשך מספר שנים עקבתי אחר המלצות הגופים הםיננסיים השונים בעזרת טבלאות בהן רשמתי את התנהגות המומלצים חודש בחודשו. ב 95 % מהמקרים כל המומלצים של כולם הסבו הפסדים לאלה שרכשו אותם.
- 8.מוקי 25/12/2014 19:41הגב לתגובה זובסוף שנת 2013 עבור 2014 תשפטו בעצמכם http://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/376277
- 7.למה לא מספרים מה הניבו ההמלצות שלהם מהשנה שעברה (ל"ת)נ 25/12/2014 19:38הגב לתגובה זו
- 6.קורא 25/12/2014 13:49הגב לתגובה זושאלה המניות שבהם אתם מופסדים הכי הרבה וחשבתם שיהיה נחמד אם יעזרו לכם לצמצם את הרווח??
- 22 26/12/2014 07:40הגב לתגובה זוזה על גדר משקל של ניחושים פרועים והימור השיטה של סטוק פיקיניג
- 5.אל על אל על אל על ........................... (ל"ת)צלול 25/12/2014 13:45הגב לתגובה זו
- 4.דוד 25/12/2014 12:50הגב לתגובה זוהמניה הטובה בעולם
- 3.מחכים לחדשות... (ל"ת)אינטק פארמה 25/12/2014 12:36הגב לתגובה זו
- 2.שימו לב לאפוסנס ורבד שנסחרות בחצי מהמזומן (ל"ת)משקיע 25/12/2014 12:26הגב לתגובה זו
- 1.וואלה??? יותר זבל מזה לא מצאתם!! (ל"ת)משקיע 25/12/2014 12:16הגב לתגובה זו
מסחר בזמן אמת – קרדיט: AIמחקר: הטעויות הגדולות של משקיעים - וכמה זמן לוקח למשקיע לקבל החלטה על רכישת מניה?
מחקרים אקדמיים מ-2024-2025 חושפים את הנתונים המדויקים על הטעויות שעולות למשקיעים בהון
משקיעים פרטיים מקדישים בממוצע שש דקות בלבד למחקר לפני רכישת מניה, כך עולה ממחקר של NYU Stern ו-NBER. התוצאה: תשואה ממוצעת של 16.5% ב-2024, לעומת 25% של מדד S&P 500. הפער הזה, שמייצג אובדן של אלפי דולרים לכל משקיע, נובע מדפוסים פסיכולוגיים שתועדו במחקרים אקדמיים רבים בשנים האחרונות.
בנג'מין גראהם, שנחשב לאבי ההשקעות הערכיות, כתב ב"המשקיע הנבון": "הבעיה העיקרית של המשקיע, ואפילו האויב הגדול ביותר שלו, היא ככל הנראה הוא עצמו". המחקרים החדשים מספקים בסיס אמפירי לאמירה הזו.
מדד הפחד כמנבא תשואות
במחקר שפורסם בנובמבר 2024 ב-Finance Research Letters, בחנו החוקרים פארל ואוקונור (Farrell & O'Connor) את מדד ה-Fear and Greed של CNN כמנבא תשואות. המחקר השתמש בנתונים מ-2011 עד 2024 ויישם מבחני סיבתיות כדי לבדוק האם רגשות משקיעים יכולים לחזות תנועות שוק.
הממצאים היו מובהקים: המדד חוזה תשואות של מדדי S&P 500, נאסד"ק וראסל 3000 ברמת מובהקות של 1%. יתרה מכך, מדד הפחד היה טוב יותר ממדד ה-VIX, מדד התנודתיות המסורתי, כמנבא של תשואות מניות.
- הבנק מול בית ההשקעות, מי מנצח בקרב על הסוחר הישראלי?
- העמלה מתייקרת - זו הפקודה שהבורסה משנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פארל ואוקונור מציינים ממצא נוסף: יכולת החיזוי של המדד משתנה לאורך זמן. הכוח המנבא היה חזק יותר בתקופה שלפני 2014, אך נחלש בשנים האחרונות. הסבר אפשרי: השווקים מתאימים את עצמם בהדרגה למידע פסיכולוגי, לפחד ולגרידיות, כך שאנומליות נוטות להיחלש ככל שהן מתגלות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהיום בבורסה: הסנטימנט החיובי יימשך, החוזים על וול סטריט בעלייה
איזה מניות כנראה עדיפות בתקופה הזו - הרמז של השוק
אתמול הבורסה שלנו שברה שיא נוסף, יכול להיות שזה יקרה גם היום. הסנטימנט החיובי בשווקים נמשך. החוזים העתידיים על וול סטריט מצביעים על נטייה חיובית קלה, עם עלייה של כ-0.3% בחוזים על ה-S&P 500, כ-0.3% על הנאסד"ק וכ-0.2% על הדאו ג'ונס. המסחר באסיה מתנהל במגמה מעורבת עם נטייה לעליות. בקוריאה מדד הקוספי עולה בכ-0.8% ובשוק הסיני נרשמות עליות של כ-1.3%, בעוד שהאנג סנג בהונג קונג יורד בכ-1%.
אנחנו בתקופה שבה המחירים עולים והמשקיעים - המוסדיים והפרטיים מחפשים את המניות "המפגרות" אלו שלא עלו כמו הסקטור, אלו שמפגרות אחרי השוק. אלו שאכזבו קצת בתוצאות אבל יש להם פוטנציאל. כלומר, אחרי שהחזקות והטובות הגיעו לשערים גבוהים, מתסכלים על "השורה השנייה". בסוף זה עניין של תמחור, והמניות הגדולות-כבדות כבר במחירים מלאים. אז אנחנו רואים מגמה של ניירות שפיגרו שפתאום עולים בשבוע ב-20% פלוס, זה יימשך, זה מלמד על המשך זרימה של כספים לשוק, אבל זה מלמד גם שזה מחלחל למניות הבינוניות והקטנות, כי משקיעים מבינים שהתמחור בגדולות מלא. זאת מגמה שמצד אחד אפשר לנצל אותה - לחפש קטנות-בינוניות במחיר טוב, אבל מצד שני זה מסוכן כי אלה מניות שאפשר להיתקע איתם. וכל זה כשיש כנראה הבנה שהשוק כבר יקר והכסף מחפש מקומות אחרים להשקעה.
מבחינה ביטחונית, דיווחים מכלי תקשורת עזתיים מדווחים על תקיפות של חיל האוויר במזרח רפיח, התקיפות מתבצעות בהמשך להפרות הסכם הפסקת האש שבוצעו ע״י ארגוני הטרור לאחר גיחה מתת קרקע של מחבלים ותקיפת כוחותינו.
דוראל במומנטום חיובי. אחרי התוצאות החזקות לרבעון השלישי דוראל אנרגיה 0% הודיעה על הגדלת ההחזקה בחברת הבת וזינקה כשהשוק מבין שההנפקה בוול סטריט קרובה מאוד, לפי ההערכות זה עשוי לקרות כבר בחצי שנה הקרובה. אתמול דוראל דיווחה גם על רכישת פאנלים ב-650 מיליון דולר לשני פרויקטי ענק בארה"ב. כפי שכבר ניתחנו וציינו כאן בעבר, מי שמסתמן כאחד הנהנים המרכזיים מההנפקה הזאת הוא זה שנשכר כדי לקדם אותה - יוסי כהן, ראש המוסד לשעבר, שמכהן כדירקטור ב-Doral LLC. כהן קיבל ב-2021 חבילת אופציות לרכישת 37.4 אלף מניות של החברה-הבת במחיר מימוש של 802 דולר למניה, מחיר ששיקף באותו זמן שווי חברה של כמיליארד דולר. בגלל דילול שבוצע עם השנים, האופציות מגלמות כיום כ-1.8% מהחברה במקרה של מימוש אם נניח וההנפקה אכן תתבצע לפי שווי של כ-2 מיליארד דולר, שווי המניות שכהן יוכל לקבל עומד על סביב 35 מיליון דולר כשהוא יצטרך להוסיף השקעה של 3 מיליון דולר, כלומר רווח אפשרי של כ-32 מיליון דולר. בנוסף נקבע עבורו מענק של 2 מיליון דולר במקרה של הנפקה, כך שהפוטנציאל הכולל עבורו עומד על כ-34 מיליון דולר - הנפקת Doral מתקרבת והאקזיט של יוסי כהן קרוב מתמיד
- ארית זינקה 8.7%, פוםוום 14%; ת"א ביטוח זינק 2.5% - נעילה ירוקה בתל אביב
- ארית נפלה 20%, טבע זינקה 3%, המדדים שברו שיאים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הסקירה הזאת ממוקדת במה שקורה בשוק המקומי, אבל אפשר לחרוג במקרה הזה, בכל זאת, לא כל יום מניה ישראלית מזנקת מעבר לים בלמעלה מפי 50! מניית SMX משכה בימים האחרונים עניין יוצא דופן בשוק האמריקאי. לאחר תקופה ארוכה שבה נסחרה ברמות נמוכות ובמחזורי מסחר מצומצמים, היא רשמה זינוק חד שהעלה את שווי החברה למאות מיליוני דולרים בתוך
ימים ספורים. בסוף נובמבר נסחרה המניה בדולרים בודדים, וכעבור כשבוע כבר חצתה את רף 340 הדולרים. ביום המסחר האחרון הגיעה המניה לרמה של כמעט 500 דולר במהלך היום, אך מיד לאחר סגירתו צנחה בכ־23% לרמה של כ־254 דולר.
