מסמנים מטרות: 5 המניות המומלצות של 'אלומות' - צפו ברשימה
שנת 2014 אמנם תסתיים בעוד כמה ימים כאשר הכותרת היא "שנה חיובית בבורסה", אבל כפי שעולה
אלוני חץ. החברה מציעה לנו חשיפה לנדל"ן מניב בפיזור עולמי. המהלכים האחרונים שהחברה ביצעה בארה"ב בעסקת-CARR צפויים לבוא לידי ביטוי בתוצאות החברה בשנתיים הקרובות ולהגדיל את ההון העצמי של החברה שעומד היום על 28 שקל למניה, לעומת מחיר מניה של 26.4 . מעבר לגידול הצפוי במאזן אנו נהנים מתשואת דיבידנד מהבטוחות בשוק של 3.5% בשנה. מחיר היעד שלנו למניית אלוני חץ הוא 29.5 שקל המשקף פרמיה של 12.6%.
אורמת. מדובר בחברה המובילה בעולם בפיתוח ותפעול תחנות אנרגיה גיאותרמיות בטכנולוגיה בינארית הייחודית לחברה. החברה מייצרת הכנסות של מעל ל-500$ מיליון דולר בשנה, עם צבר הזמנות שהולך וגדל. פעילות החברה מבוצעת דרך חברת הבת אורמת טכנולוגיות הנסחרת בניו-יורק. החברה משלימה בימים אלו מהלך של מחיקת החברה האם מהמסחר והחלפת מניות כך שבסופו של התהליך תישאר רק אורמת טכנולוגיות כחברה ציבורית, שבה מרוכזת הפעילות והיא נסחרת בת"א וניו-יורק. אנו צופים שמהלך זה יגדיל את הסחירות של המניה ואת העניין בחברה מצד משקיעים זרים, בנוסף ייפתחו לחברה שווקי ייצוא שהיו סגורים בפניה עד כה כחברה ישראלית. מחיר היעד למניית אורמת הוא 31.5 שקל, המשקף פרמיה של 16.5% ביחס למחיר השוק הנוכחי, 27.05 שקל.
דיסקונט. הבנק עובר בימים אלה תכנית התייעלות הכוללת ברובה פרישה מרצון של עובדי דור א' הוותיקים והיקרים, הבנק אף הרחיב את התוכנית בשבועות האחרונים לאור ההיענות הרבה מצד עובדיו. הצלחת התוכנית מבטיחה שיפור משמעותי ביחס היעילות של הבנק בשנים הקרובות, יחס זה סובל כיום מהוצאות גבוהות לשכר אשר יירדו עם פרישתם של עובדי דור א'. הבנק נסחר במכפיל של 0.5 על ההון ומייצר תשואה על ההון של 5%, כמשקיעים אנו מקבלים תשואה של 10% על שווי ההשקעה בגלל מכפיל ההון הנמוך, תשואה זאת אף תעלה עם השיפור הצפוי ביחס היעילות. מחיר היעד למניית בנק דיסקונט הוא 6.9 שקל, המשקף פרמיה של 9% ביחס למחיר הנוכחי.
- אקסלנס קונה את קרנות הנאמנות וחברת התיקים של אלומות
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט, האנליסטים מנתחים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ריט 1. מדובר בקרן REIT המנהלת כ-26 נכסים מניבים בהיקף של 276 אלף מ"ר ובשווי של 2.5 מיליארד . נכסי החברה ממוקמים באזורי ביקוש, תיק הנכסים של החברה אשר ממומן באמצעות 60% מינוף מייצר לה תשואה על ההון של 7.95%, כאשר הונה העצמי של החברה הוא 9.1 שקל למניה והחברה נסחרת במכפיל 1.05 על ההון. במחיר הנוכחי נראה שהחברה מתומחרת במחיר מלא אך אנו נהנים בה מתשואת דיבידנד שנתית של 5.2% בנוסף מחיר זה לא מביא בחשבון את הגידול הצפוי השנה בנכסי החברה ואת הנהלת החברה שמוכיחה שנה אחר שנה את שמרנותה יכולת הביצוע שלה. מחיר היעד שלנו לריט 1 הוא 10.5 שקל.
נובה. חברת נובה מכשירי מדידה היא חברה ישראלית המתמחה בייצור מכונות לבדיקת תהליכי הייצור בתעשיית השבבים, החברה צפויה ליהנות בשנים הקרובות מטרנד המזעור בתחום המוליכים למחצה כאשר לקוחותיה, יצרניות השבבים הגדולות, החלו ברבעון הנוכחי להתאים את פסי הייצור שלהם לייצור טרנזיסטורים בגדלים קטנים יותר. תהליך זה כרוך בהוצאות הוניות כבדות שחלקן יופנו לכיוונה של נובה אשר תהנה לדעתנו מגידול במכירות. החברה נסחרת במכפיל 15 על רווחי השנה שעברה ובמכפיל EBITDA של 7.5. לדעתנו המחיר הנוכחי של נובה משקף פרמיה של כ-20% כך שמחירי היעד של המניה בת"א עשויים להגיע ב-12 החודשים הקרובים ל-46.2 שקל ובוול סטריט ל-12 דולר.
- 11.עומד על הגדר 08/02/2015 18:44הגב לתגובה זונימצאת בכינוס, לקראת פריצה,
- 10.טאואר תמשיך לדהור קדימהההההה (ל"ת)אבי 01/01/2015 10:48הגב לתגובה זו
- 9.cinege 27/12/2014 19:53הגב לתגובה זובמשך מספר שנים עקבתי אחר המלצות הגופים הםיננסיים השונים בעזרת טבלאות בהן רשמתי את התנהגות המומלצים חודש בחודשו. ב 95 % מהמקרים כל המומלצים של כולם הסבו הפסדים לאלה שרכשו אותם.
- 8.מוקי 25/12/2014 19:41הגב לתגובה זובסוף שנת 2013 עבור 2014 תשפטו בעצמכם http://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/376277
- 7.למה לא מספרים מה הניבו ההמלצות שלהם מהשנה שעברה (ל"ת)נ 25/12/2014 19:38הגב לתגובה זו
- 6.קורא 25/12/2014 13:49הגב לתגובה זושאלה המניות שבהם אתם מופסדים הכי הרבה וחשבתם שיהיה נחמד אם יעזרו לכם לצמצם את הרווח??
- 22 26/12/2014 07:40הגב לתגובה זוזה על גדר משקל של ניחושים פרועים והימור השיטה של סטוק פיקיניג
- 5.אל על אל על אל על ........................... (ל"ת)צלול 25/12/2014 13:45הגב לתגובה זו
- 4.דוד 25/12/2014 12:50הגב לתגובה זוהמניה הטובה בעולם
- 3.מחכים לחדשות... (ל"ת)אינטק פארמה 25/12/2014 12:36הגב לתגובה זו
- 2.שימו לב לאפוסנס ורבד שנסחרות בחצי מהמזומן (ל"ת)משקיע 25/12/2014 12:26הגב לתגובה זו
- 1.וואלה??? יותר זבל מזה לא מצאתם!! (ל"ת)משקיע 25/12/2014 12:16הגב לתגובה זו
"מטריקס תיכנס לת"א 35 ותהפוך לאחת מעשר חברות ה-IT הגדולות בעולם"
המיזוג הענק בין שתי ענקיות ה-IT עליו הודיעו במרץ כבר הקפיץ את השווי המצרפי של 2 החברות מהמקום ה-10 ל-8 בארה"ב ומהמקום ה-4 ל-3 באירופה; בלידר סוקרים את ההשפעות של המיזוג ההיסטורי, את הסינרגיה וגם אחרי קפיצה של 62% במטריקס מאז ההודעה הפונטציאל עדיין גדול
בתחילת נובמבר מטריקס מטריקס 0.91% ומג'יק מג'יק 1.76% נכנסו לשלב המכריע של המיזוג כשמסגרת ההבנות שסוכמה במרץ נסגרה בין השתיים. אם הכל יתקדם כמתוכנן, ב-10 לחודש תיערך אסיפת בעלי המניות של שתי החברות כשהשלמת העסקה צפויה במהלך ינואר 2026.
על פי תנאי העסקה, מג'יק תימחק מהמסחר ותהפוך לחברה פרטית בבעלות מלאה של מטריקס, כשבעלי מניותיה יקבלו 0.5883 מניות מטריקס לכל מניה שזה יחס שמעמיד את בעלי המניות על כ-31% מהחברה המאוחדת. בסקירה שפרסמה דינה קורשונוב, אנליסטית בלידר שוקי הון היא אומרת "להערכתנו, יחס ההחלפה בין המניות אינו צפוי להשתנות עד להשלמת המיזוג לאור המורכבות המשפטית הכרוכה בהשלמת העסקה".
השוק כבר מבין לאן העסק הזה צועד והוא כבר החל לתמחר
את המיזוג חודשים לפני החתימה הרשמית אבל עוד ובעיקר מאז פרסום מזכר ההבנות במרץ. מאז ועד היום זינקה מניית מג'יק בכ-79% לשווי של כ-4 מיליארד שקל בעוד מטריקס הוסיפה כ-62% והיא נסחרת בשווי של 9 מיליארד שקל. כמו השוק, גם בלידר סבורים שהמיזוג ייצור גוף משמעותי בהיקף
הפעילות שלו. ביחד הקבוצה הממוזגת תגיע לשווי שוק מצרפי של כ-3.3 מיליארד דולר כ-10.5 מיליארד שקל. למטריקס צפויות הכנסות שנתיות של כ-2 מיליארד דולר ומצבת העובדים תסתכם על 15 אלף. הנתונים האלה מציבים את החברה המאוחדת בין עשר חברות
ה-IT הציבוריות הגדולות בארה"ב ובאירופה.
סינרגיה בעיקר בתחום הענן
בלידר מתעכבים גם על הסינרגיות שיהיו במיזוג, ומסבירים כי החיבור בין שתי החברות לא מסתכם רק בהיקף פעילות גדול יותר אלא יוצר יתרון תחרותי ממשי בשווקים שבהם הביקוש הולך
וגובר, כמו ענן, דיגיטל, סייבר, דאטה ו-ERP. מטריקס מגיעה לתהליך עם פעילות ענן רחבה ומוכרת בישראל ועם התרחבות פעילה באירופה, בעוד מג'יק מוסיפה יכולת משלימה בשוק האמריקאי שבו היא מחזיקה נוכחות משמעותית וכ-1,500 אנשי מקצוע מקומיים. שילוב כזה, לפי לידר, מאפשר לבנות
קו עסקים בינלאומי מגובש יותר, כזה שמגדיל את עומק ההיצע של החברה המאוחדת ומספק לה רגל יציבה בכל אחד מהשווקים המרכזיים בעולם.
- לפני המיזוג: מגי'ק עם הכנסות שיא, עלייה של 17% ברווח הנקי והעלאת תחזית
- לקראת המיזוג עם מג'יק: מטריקס סוגרת רבעון שיא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החיבור בין שתי הפעילויות משפיע לא רק על פריסה גיאוגרפית אלא גם על האופן שבו החברה המאוחדת יכולה להציע פתרונות מקצה לקצה.
בלידר מציינים כי פעילויות ה-ERP של שתי החברות כולל הפתרונות שמג'יק מביאה עמה, מרחיבות את סל השירותים שמטריקס יכולה להציע ללקוחותיה, מחזקות את נאמנות הלקוחות ומאפשרות להיכנס למכרזים גדולים ומורכבים יותר, במיוחד בארגוני אנטרפרייז גדולים. במקביל, העובדה שגם מטריקס
וגם מג'יק מחזיקות בקשר אסטרטגי עם AWS יוצרת יתרון כפול, הן נהנות מגישה טובה יותר לטכנולוגיות ולכלי ענן מתקדמים, והן יכולות לגשת יחד לשיתופי פעולה שדורשים היקף פעילות גדול יותר.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגארית נפלה 20%, טבע זינקה 3%, המדדים שברו שיאים
הכוונה להנפיק את רשף, הבת של ארית גרמה להתרסקות של מניית ארית; הבנקים עלו כ-2%, הביטוח ירד
המדדים המובילים בבורסה שברו שיאים, מדד ת"א 35 עלה ב-1.1% ל-3,506 נקודות. מול העליות המרשימות, הנה רשימת הגדולות, בלט ארית בקריסה של 20% ובמחזור של 175 מיליון שקל.
מול המדדים שזינקו, לרבות הבנקים, בלטו מניות הביטוח במימושים. אבל המימוש הגדול ביותר היה כמובן של ארית. אתמול בערב הודיעה ארית ארית תעשיות -19.74% על הנפקה בחברה הבת רשף. ארית זה הסיפור הגדול של השנתיים האחרונות - חברה שהתרוממה משווי של 100-150 מיליון שקל ל-5 מיליארד שקל. העלייה הזו נובעת ממכירות מוגברות של מרעומים אלקטרוניים לצה"ל וגם להודו וצפון אמריקה. האם ההתרוממות ברווח יכולה להחזיק, האם רווחיות של 70% לחברה הגיונית לאורך זמן או שהחברה נהנית מגל ענק של ביקושים שמתישהו יסתיים. במלחמה קונים מכל הבא ליד ולא דואגים למחירים סבירים. אבל ביום שאחרי האם משהב"ט לא יסתכל בדוחות של ארית יראה את הרווחיות ויגיד - "הגזמתם"? גם המחירים יכולים לרדת וגם הכמויות עשויות לרדת. זה לא יקרה ברבעון, גם לא בשנה. יש צבר גדול ואת זה בדיוק מנצלת החברה, אבל עוד שנה-שנתיים יכולים להגיע חריקות, אולי אפילו מוקדם יותר - מה יודע צבי לוי שאנחנו לא? ארית מנצלת אופוריה במניה כדי להנפיק מהציבור
המספר בדוח של ארית שמוכיח - משרד הביטחון מפזר כספים
- חברה לישראל ואייסיאל נפלו עד 7.6%, טאואר איבדה 6.6% - נעילה שלילית בתל אביב
- הבורסה ננעלה בשיא; דוראל זינקה 7.7%, מיטב איבדה 5.5%; המדדים עלו עד 1.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
