מסמנים מטרות: 5 המניות המומלצות של 'אלומות' - צפו ברשימה
שנת 2014 אמנם תסתיים בעוד כמה ימים כאשר הכותרת היא "שנה חיובית בבורסה", אבל כפי שעולה
אלוני חץ. החברה מציעה לנו חשיפה לנדל"ן מניב בפיזור עולמי. המהלכים האחרונים שהחברה ביצעה בארה"ב בעסקת-CARR צפויים לבוא לידי ביטוי בתוצאות החברה בשנתיים הקרובות ולהגדיל את ההון העצמי של החברה שעומד היום על 28 שקל למניה, לעומת מחיר מניה של 26.4 . מעבר לגידול הצפוי במאזן אנו נהנים מתשואת דיבידנד מהבטוחות בשוק של 3.5% בשנה. מחיר היעד שלנו למניית אלוני חץ הוא 29.5 שקל המשקף פרמיה של 12.6%.
אורמת. מדובר בחברה המובילה בעולם בפיתוח ותפעול תחנות אנרגיה גיאותרמיות בטכנולוגיה בינארית הייחודית לחברה. החברה מייצרת הכנסות של מעל ל-500$ מיליון דולר בשנה, עם צבר הזמנות שהולך וגדל. פעילות החברה מבוצעת דרך חברת הבת אורמת טכנולוגיות הנסחרת בניו-יורק. החברה משלימה בימים אלו מהלך של מחיקת החברה האם מהמסחר והחלפת מניות כך שבסופו של התהליך תישאר רק אורמת טכנולוגיות כחברה ציבורית, שבה מרוכזת הפעילות והיא נסחרת בת"א וניו-יורק. אנו צופים שמהלך זה יגדיל את הסחירות של המניה ואת העניין בחברה מצד משקיעים זרים, בנוסף ייפתחו לחברה שווקי ייצוא שהיו סגורים בפניה עד כה כחברה ישראלית. מחיר היעד למניית אורמת הוא 31.5 שקל, המשקף פרמיה של 16.5% ביחס למחיר השוק הנוכחי, 27.05 שקל.
דיסקונט. הבנק עובר בימים אלה תכנית התייעלות הכוללת ברובה פרישה מרצון של עובדי דור א' הוותיקים והיקרים, הבנק אף הרחיב את התוכנית בשבועות האחרונים לאור ההיענות הרבה מצד עובדיו. הצלחת התוכנית מבטיחה שיפור משמעותי ביחס היעילות של הבנק בשנים הקרובות, יחס זה סובל כיום מהוצאות גבוהות לשכר אשר יירדו עם פרישתם של עובדי דור א'. הבנק נסחר במכפיל של 0.5 על ההון ומייצר תשואה על ההון של 5%, כמשקיעים אנו מקבלים תשואה של 10% על שווי ההשקעה בגלל מכפיל ההון הנמוך, תשואה זאת אף תעלה עם השיפור הצפוי ביחס היעילות. מחיר היעד למניית בנק דיסקונט הוא 6.9 שקל, המשקף פרמיה של 9% ביחס למחיר הנוכחי.
- אקסלנס קונה את קרנות הנאמנות וחברת התיקים של אלומות
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט, האנליסטים מנתחים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ריט 1. מדובר בקרן REIT המנהלת כ-26 נכסים מניבים בהיקף של 276 אלף מ"ר ובשווי של 2.5 מיליארד . נכסי החברה ממוקמים באזורי ביקוש, תיק הנכסים של החברה אשר ממומן באמצעות 60% מינוף מייצר לה תשואה על ההון של 7.95%, כאשר הונה העצמי של החברה הוא 9.1 שקל למניה והחברה נסחרת במכפיל 1.05 על ההון. במחיר הנוכחי נראה שהחברה מתומחרת במחיר מלא אך אנו נהנים בה מתשואת דיבידנד שנתית של 5.2% בנוסף מחיר זה לא מביא בחשבון את הגידול הצפוי השנה בנכסי החברה ואת הנהלת החברה שמוכיחה שנה אחר שנה את שמרנותה יכולת הביצוע שלה. מחיר היעד שלנו לריט 1 הוא 10.5 שקל.
נובה. חברת נובה מכשירי מדידה היא חברה ישראלית המתמחה בייצור מכונות לבדיקת תהליכי הייצור בתעשיית השבבים, החברה צפויה ליהנות בשנים הקרובות מטרנד המזעור בתחום המוליכים למחצה כאשר לקוחותיה, יצרניות השבבים הגדולות, החלו ברבעון הנוכחי להתאים את פסי הייצור שלהם לייצור טרנזיסטורים בגדלים קטנים יותר. תהליך זה כרוך בהוצאות הוניות כבדות שחלקן יופנו לכיוונה של נובה אשר תהנה לדעתנו מגידול במכירות. החברה נסחרת במכפיל 15 על רווחי השנה שעברה ובמכפיל EBITDA של 7.5. לדעתנו המחיר הנוכחי של נובה משקף פרמיה של כ-20% כך שמחירי היעד של המניה בת"א עשויים להגיע ב-12 החודשים הקרובים ל-46.2 שקל ובוול סטריט ל-12 דולר.
- 11.עומד על הגדר 08/02/2015 18:44הגב לתגובה זונימצאת בכינוס, לקראת פריצה,
- 10.טאואר תמשיך לדהור קדימהההההה (ל"ת)אבי 01/01/2015 10:48הגב לתגובה זו
- 9.cinege 27/12/2014 19:53הגב לתגובה זובמשך מספר שנים עקבתי אחר המלצות הגופים הםיננסיים השונים בעזרת טבלאות בהן רשמתי את התנהגות המומלצים חודש בחודשו. ב 95 % מהמקרים כל המומלצים של כולם הסבו הפסדים לאלה שרכשו אותם.
- 8.מוקי 25/12/2014 19:41הגב לתגובה זובסוף שנת 2013 עבור 2014 תשפטו בעצמכם http://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/376277
- 7.למה לא מספרים מה הניבו ההמלצות שלהם מהשנה שעברה (ל"ת)נ 25/12/2014 19:38הגב לתגובה זו
- 6.קורא 25/12/2014 13:49הגב לתגובה זושאלה המניות שבהם אתם מופסדים הכי הרבה וחשבתם שיהיה נחמד אם יעזרו לכם לצמצם את הרווח??
- 22 26/12/2014 07:40הגב לתגובה זוזה על גדר משקל של ניחושים פרועים והימור השיטה של סטוק פיקיניג
- 5.אל על אל על אל על ........................... (ל"ת)צלול 25/12/2014 13:45הגב לתגובה זו
- 4.דוד 25/12/2014 12:50הגב לתגובה זוהמניה הטובה בעולם
- 3.מחכים לחדשות... (ל"ת)אינטק פארמה 25/12/2014 12:36הגב לתגובה זו
- 2.שימו לב לאפוסנס ורבד שנסחרות בחצי מהמזומן (ל"ת)משקיע 25/12/2014 12:26הגב לתגובה זו
- 1.וואלה??? יותר זבל מזה לא מצאתם!! (ל"ת)משקיע 25/12/2014 12:16הגב לתגובה זו
מה יודע צבי לוי שאנחנו לא? ארית מנצלת אופוריה במניה כדי להנפיק מהציבור
המוסדיים יקנו, אבל האם הם היו קונים אם זה היה הכסף האישי שלהם? ארית בתקופה נהדרת ואחרי שהיתה על סף פשיטת רגל והמדינה הצילה אותה, היא מרוויחה מהמדינה מאות מיליונים ברווחיות של חברת אנבידיה - גאות בשוק הביטחוני היא סיבה נהדרת לצבי לוי למכור-להנפיק לפי 5 מיליארד שקל, אבל האם הרווחים האלו יימשכו? ממש לא בטוח
אם המוכר רוצה למכור במחיר מסוים, אז ברור שהמחיר מתאים לו, המחיר טוב מבחינתו. אם הקונה רוצה לקנות במחיר הזה - אז יש עסקה. האם יכול להיות שהמחיר טוב לשני הצדדים. כן, אם שניהם "מקריבים" בדרך ומתכנסים לעסקה. בהנפקות זה לא קורה, כי לרוב יש א-סימטריה של מידע. המוכר יודע יותר מהקונה, וגם כי הקונים הם לא באמת שמים את הכסף שלהם, אלא "כסף של אחרים".
במצב המתואר, האם זו עסקה במחיר ראוי-נכון? האם כשגופים מוסדיים יקפצו עכשיו על ההנפקה של ארית-רשף זו עסקה ראויה? אי אפשר לדעת מה יהיה והמניה בהחלט יכולה להמשיך לעלות, אבל אפשר לדעת דבר אחד ברור - ארית שהיתה חברה של 100-150 מיליון שקל, קפצה לשווי של 5 מיליארד שקל בזכות המלחמה. ההצטיידות היתה גדולה, המחירים היו בשמיים - משרד הביטחון קנה כנראה בלי לחשוב יותר מדי - המספר בדוח של ארית שמוכיח - משרד הביטחון מפזר כספים
זה לא יכול להימשך. נכון שיש שינוי תפיסתי עולמי ונכון שההצטיידות הצבאית עלתה, אבל זה גם יביא תחרות ויוביל לשחיקה ברווחיות. כמו כמעט כל דבר שעולה מהר, יש גם ירידות, טלטלות וגלים בדרך. ארית לא מפתחת שבבי AI שהיא יכולה להרוויח עליהם 75% , היא לא אינבידיה, היא חברה של לואו טק שעושה עבודה טובה, מייצרת מערכות וכלים טובים מאוד, אבל יש גאות בעסקיה, בשל ניצול הזדמנות של ההנהלה והבעלים. אגב, כשהחברה קרסה והגיעה לפשיטת רגל, המדינה הצילה אותה מספר פעמים. עכשיו כשצריך אותה, היא - ואין לנו טענות על כך, זו המטרה של עסק - ממקסמת רווחים ומוכרת במחירים גבוהים.
הטענות שלנו הן כלפי המוסדיים שאם יעשו שיעורי בית יפנימו שהתוצאות של ארית ימשיכו להיות טובות עוד שנה, אולי שנתיים, אבל מה אחר כך? לקנות חברה במכפיל רווח של 8 זה לא תמיד נכון, השאלה אם זה יימשך לאורך זמן. וכל זה כשהטכנולוגיה משתנה - התותחים החדשים שייכנסו לצבא מתוצרת אלביט לא יעבדו כנראה רק עם סוגי המרעומים של ארית.
- ארית מציגה מרווחים של אנבידיה; איפה מסתתרת החולשה בדוחות?
- ארית במזכר הבנות עם חברה אירופית לשיווק וייצור מרעומים למדינות נאט"ו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וכמובן שדגל האזהרה הגדול הוא המכירה - ארית מנפיקה את רשף שהיא כאמור כל הפעילות של ארית, היא בעצם מוכרת את עצמה. אם המצב כל כך טוב, והצמיחה ברורה והרווחים הגדולים ימשיכו, אז למה להנפיק? מה יודע המוכר, צבי לוי, הבעלים ויו"ר החברה שהקונים לא יודעים? ולמה הוא כנראה יצליח לסדר אותם?
יו"ר נאוויטס גדעון תדמור, צילום: החברהנאוויטס נכנסת לגינאה ודרום אפריקה: תשלם עבור אופציה להיות מפעילה
נחשף בביזפורטל: נאוויטס חתמה על הסכם אסטרטגי עם Eco Atlantic הקנדית, שבמסגרתו תשלם עבור קבלת אופציות לכניסה כשחקן מוביל בשני רישיונות חיפוש ימיים באפריקה
נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש -0.94% ממשיכה להתרחב אל מחוץ למגרש הביתי ומסמנת טריטוריות חדשות גיאנה ודרום אפריקה. לביזפורטל נודע כי שותפות הנפט חתמה על הסכם אסטרטגי עם Eco Atlantic הקנדית, שבמסגרתו תשלם 2 מיליון דולר עבור קבלת אופציות לכניסה כשחקן מוביל בשני רישיונות חיפוש ימיים. העסקה מציבה את נאוויטס, אחרי פרויקט שננדואה במפרץ מקסיקו ופרויקט Sea Lion בפוקלנד, במהלך בינלאומי נוסף שמכוון להרחבת תיק הנכסים שלה ולביסוסה כאופרייטר בפרויקטי חיפוש גדולים. יש לציין שזה אמנם לא סכום מהותי אבל יש לו פוטנציאל לפתוח לשותפות דלתות ביבשת האפריקאית העתירה במשאבים.
על פי ההסכם, נאוויטס מקבלת אופציה לכניסה של עד 80% ברישיון Orinduik מול חופי גיאנה, כולל קבלת המפעילות על הבלוק. מימוש האופציה יתבצע בתוך שנה וידרוש תשלום נוסף של 2.5 מיליון דולר. במקביל, נאוויטס תקבל אופציה לרכוש עד 47.5% ברישיון Block 1 CBK מול דרום אפריקה ולשמש בו כמפעילה. אופציה זו תקפה לשישה חודשים וכוללת תשלום של 4 מיליון דולר בעת מימושה. במסגרת שתי האופציות, Eco נהנית ממנגנון "carry" שלפיו נאוויטס תממן את חלקה בעבודות החיפוש והקידוחים עד תקרה של 11 מיליון דולר בגיאנה ו-7.5 מיליון דולר בדרום אפריקה, כך ש-Eco תוכל להתקדם עם תוכניות העבודה בלי להידרש להשקעות הוניות בתחילת הדרך.
הגדלה עתידית של ההחזקות
ההסכם כולל גם זכות לנאוויטס להגדיל בעתיד את אחזקותיה בנכסים נוספים של Eco, בהם רישיונות חיפוש ימיים בנמיביה ובדרום אפריקה, וכן להצטרף למיזמים חדשים על בסיס חלוקה של 50:50. לפי הצדדים, אופציות אלה מוגדרות לטווח של חמש עד עשר שנים, מה שמייצר עבור נאוויטס פלטפורמה להרחבת הפעילות הגלובלית שלה גם מעבר לשני הרישיונות הנוכחיים.
במקביל להסכם עם נאוויטס, Eco חתמה על הסכם אופציה עם השותפה המקומית OrangeBasin Energies להגדלת חלקה ברישיון Block 1 CBK. אם Eco תממש את האופציה במלואה, תידרש להעביר ל-OrangeBasin תשלומים בהיקף מצטבר של כ-4.8 מיליון דולר, חלקם במזומן וחלקם במניות. נאוויטס מצידה תוכל לבחור להשתתף במחצית מהאופציה ולהחזיר לאקו את חלקה היחסי.
- פי 7.5 ב-3 שנים - נאוויטס עוברת להפקה מלאה בשננדואה: הכנסות של כ-98 מיליון דולר ו-EBITDA של כ-67.6 מ
- ההפקה ממאגר שננדואה הגיעה ל-100 אלף חביות ביום
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שותפות ״טרנספורמטיבית״
ב-Eco Atlantic מגדירים את השותפות עם נאוויטס "טרנספורמטיבית", תוך דגש על יכולותיה של נאוויטס בפיתוח פרויקטי נפט וגז בקנה מידה גדול. מנכ"ל Eco, גיל הולצמן, מסר "השותפות עם נאוויטס, חברה עם יכולות מימון ופיתוח של פרויקטי נפט וגז בקנה מידה גדול, היא צעד משמעותי עבור Eco Atlantic. הכניסה המתוכננת שלהם לרישיונות בגיאנה ודרום אפריקה מחזקת את היכולת שלנו להאיץ תוכניות עבודה ולקדם בחינה מסחרית של התגליות הקיימות. ביקור משותף בגיאנה צפוי להתקיים עוד החודש, ולאחריו נוכל לחדד את תוכנית העבודה והקידוחים. השותפות הזו מעניקה לנו מסלול ברור קדימה והיא מהווה זרז אמיתי לצמיחת החברה. אני מבקש להודות לבעלי המניות על התמיכה המתמשכת ולגדעון תדמור ולצוות נאוויטס על שיתוף פעולה מקצועי וחזון משותף שאפשרו את קידום ההסכם."
