פריון השלימה את רכישת קונדואיט לפי שווי של 2.9 מיליארד שקל
חברת פריון נטוורק הודיעה היום (ה') על השלמת רכישת חטיבת ClientConnect של קונדואיט בעסקה המתבססת על מניות בלבד, והפיכתה של פריון לחברה מובילה עולמית בעלת יכולות טכנולוגיות וניהוליות מוכחות בתחומי ההפצה הדיגיטלית, מוניטיזציה ושירותי אנליזה לתוכן דיגיטלי. ההחלטה על עסקת המיזוג בין שתי החברות הפועלות בתחום סרגלי הכלים באינטרנט היתה כבר בחודש ספטמבר.
בנוסף, היום התבשרו 400 עובדי שתי החברות כי יקבלו כמענק 100 מניות של החברה הממוזגת ששוויין הנוכחי הוא כ-1,200 דולר שהם מעל ל-4,000 שקל. סך המענק לעובדים מסתכם בכ-480 אלף דולר.
במסגרת המיזוג של שתי החברות יועברו 81% ממניות פריון או 54.8 מיליון מניותלידי בעלי המניות של קונדואיט לפי המחיר הנוכחי של פריון בשוק שעומד על כ-44 שקל, כלומר שווי המניות שיועברו עומד על 2.4 מיליארד שקל, כך ששוויין של 100% מהמניות נאמד ב-2.9 מיליארד שקל שהם כ-833 מיליון דולר בלבד.
נזכיר כי באפריל 2012 הוערכה קונדואיט בכ-1.4 מיליארד דולר, כלומר מחיר הנמוך בכ-40% מהמחיר הראשוני. מניית פריון עולה ביותר מ-6% בעקבות הדיווח ל-45 שקל המשקף לה שווי של כ-530 מיליון שקל. המיזוג של קונדואיט לפריון צפוי להקפיץ את שווי השוק של החברה המאוחדת שתיסחר בבורסה של ת"א פי 5.4, מה שעשוי להוביל בעדכון הבא להצטרפותה לאחד המדדים המובילים בבורסה. עוד קודם לכן, צפויה החברה לרכז ביקושים בהיקף של עשרות מיליוני שקלים (70-80 מיליון שקל) מתעודת הסל בתקופה הקרובה בשל עליית משקלה במדדי היתר השונים.
- איך יכולתם להרוויח פי 4 מקריאת כתבה באתר?
- מיזוג ענק בשוק עורכי הדין: מיתר וארנון תדמור לוי בדרך למשרד הגדול בישראל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קונדואיט היא חברת הייטק ישראלית המפתחת פלטפורמה מקוונת שמאפשרת למפרסמים ברשת ליצור סרגלי כלים מותאמים אישית הניתנים להתאמה לאתר אינטרנט או כאפליקציה לסמארטפון. הסרגל ניתן להורדה מאתרי תוכן ומאפשר למשתמשים לצרוך תכנים הקשורים לאותם אתרים, ישירות מסרגל הכלים המוטמע בדפדפן.
חברה מובילה עולמית
ג'וזף מנדלבאום, מנכ"ל פריון אמר: "עסקה זו ממצבת את פריון כמובילה עולמית בתעשיית ההפצה הדיגיטלית. החברה המאוחדת מספקת מגוון רחב של פתרונות מדיה דיגיטלית ויישומי אינטרנט המסייעים למפתחים להגדיל את יכולות ההפצה והמוניטיזציה של שירותי התוכן שלהם. שותפינו בתחום ההפצה והתוכן, כמו גם המשתמשים הרבים שלנו במוצרי ושירותי החברה וכן בעלי המניות, כל אלה ייצאו נשכרים מהגדלת היצע היכולות שלנו, מההכרה והמיצוב הגבוה והחזק לו אנו זוכים ומכך שפריון תהיה כעת אחת החברות הגדולות בעולם בתחום המוצרים וההפצה הדיגיטלית.
"החוזקה הפיננסית החדשה תאפשר לנו להרחיב משמעותית את ההשקעות בתחומי המובייל והדאטה לתוכן דיגיטלי, שני תחומים שאנו מאמינים כי יהוו תשתית להמשך צמיחה, הן בשורת ההכנסות והן בשורת הרווח לשנים הבאות. זהו ראשיתו של תהליך מרגש עבור פריון, אשר צמחה מחברה קטנה המתמקדת בפיתוח מוצרים לכדי חברה מובילה עולמית בעלת פלטפורמה של שירותים ומגוון רחב של אפיקי הכנסה, לצד ניסיון רב ערך אשר יובילו את החברה להמשך קידום וניצול הזדמנויות עסקיות נוספות בעתיד. אנו מברכים ומקבלים את פני העובדים, בעלי המניות והלקוחות של חטיבת ClientConnect עם הצטרפותם לפריון".
- הבינלאומי מצטרף לעסקת כאל: מוכר את מלוא ההחזקה תמורת 1.056 מיליארד שקל
- דלתא: שיפור במרווח הגולמי, ירידה בתפעולי; הרווח הנקי יציב
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- נייס התרסקה 18%, אורבניקה 12% וקסטרו 10% - נעילה אדומה...
קונדואיט החליטה לפצל את חטיבת Client Connect ואת פעילות ההפצה והמוניטיזציה של החברה, החברה החדשה שפוצלה מקונדואיט תהיה בבעלות מלאה של פריון.
פריון הקצתה 54.8 מיליון מניות לבעלי המניות שלConduit ClientConnect וכ-2.8 מיליון אופציות לבעלי האופציות של Conduit ClientConnect, בהתבסס על מחיר המניה של פריון בדילול מלא בעת סגירת העסקה. פריון מוחזקת כעת על-ידי כ-81% מבעלי המניות הקיימים ובעלי האופציות של קונדואיט, וכ-19% מבעלי המניות הקיימים ובעלי האופציות של פריון, על בסיס דילול מלא.
חסימה של חצי שנה
בעלי המניות של פריון הצביעו פה אחד בעד רכישת חטיבת ClientConnect בנובמבר 2013. ההסכם כלל סעיפי standstill עבור בעלי מניות עיקריים, ואף בעל מניות אינו מחזיק ביותר מ-15% ממניות החברה המאוחדת, לאחר הסגירה. בין בעלי המניות הגדולים גם Benchmark Capital ו-JPMorgan Chase & Co.
כל בעלי המניות הקודמים של ClientConnect יהיו כפופים לתנאי חסימה בהתאם לחוזה, אשר נועדו למנוע מכירה חוזרת של מניותיה של פריון המוחזקות על ידם למשך תקופה של שישה חודשים וכן מגבלות על מכירה חוזרת של המניות ב-18 החודשים שלאחר מכן.
- 3.פריוני לשעבר 02/01/2014 20:10הגב לתגובה זופריון מתחמקת מתשלום לבעלי המניות של סוויטה אי אם שאעשה לפני שנה. מעניין איך ירמו את בעלי המניות של קונדואיט...
- 2.רק נזקים הם גורמים 02/01/2014 13:25הגב לתגובה זומטריד שקיימות חברות כאלה , שצשתלטות לך על המחשב , ולא ניתן להסיר אותם זה לא חוקי ! וכשתביעה תגיע ,זה לא יהיה נחמד
- 1.הדר 02/01/2014 13:11הגב לתגובה זוענף סרגלי הכלים בארץ צומח
- להיפך, תחרות לבבילון מענק שיקבור אותם. (ל"ת)אינני 02/01/2014 13:52הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגנייס התרסקה 18%, אורבניקה 12% וקסטרו 10% - נעילה אדומה בבורסה
הסיפור של היום הוא הנפילה של נייס. ירידה של 18%. היא היתה אמורה לרדת על פי הארביטראז' ב-11% ומוסיפה לרדת עוד 5% - זה די נדיר שישראל מכתיבה לוול סטריט, אבל האמת שזה לא מדויק - יש כבר מסחר מוקדם בוול סטריט ונייס סופגת שם ירידות, עם פתיחת המסחר נייס נעה סביב 9% למטה. הכל התחיל בשבוע שעבר עם פרסום דוחות ותחזית חלשה לשנה כולה. נייס היתה צריכה להודיע אז מה קורה ב-2026 ומשום מה החליטה לחכות כמה ימים. זה יצר לא רק אכזבה מהדוחות, אלא משבר אמון - המשקיעים אומרים - "דיברנו לפני כמה ימים ולא אמרתם כלום וידעתם שמשהו רע עומד לקרות" .
אורבניקה אורבניקה -1.81% צנחה 12% ומשכה איתה גם את קסטרו קסטרו 0.4% שירדה ב-10.5%, אחרי פרסום תוצאות הרבעון השלישי שמציגות אומנם עלייה בהכנסות, אבל שחיקה ברווחיות כמעט בכל שכבה. חברת האופנה רושמת גידול של כ-11.5% בהכנסות לרמה של כ-242.5 מיליון שקל כשמספר הסניפים גדל ב-5 והסתכם ב-107 חנויות כמו גם גידול של 4% במכירות בחנויות זהות. אבל מתחת לפני השטח יש לחצים תפעוליים: הרווח התפעולי של אורבניקה נחתך בכ-35% לכ-18.7 מיליון שקל לעומת כ-29 מיליון שקל ברבעון המקביל, בעקבות ירידה בשיעור הרווחיות הגולמית, עלייה בהוצאות האחסון, עלויות המעבר למרכז הלוגיסטי החדש ועלייה בהוצאות שכר העובדים. השחיקה הזאת הגיעה גם לרווח הנקי שהסתכם ב-8.6 מיליון שקל בלבד, כמעט חצי מהשנה שעברה.
במקביל לירידות הדולר מתחזק ונסחר סביב 3.26. הסיבה היא בעיקר הירידות מעבר לים שמשפיעות על החזקות המוסדיים והצורך שלהם בגידור. על רקע התנודתיות בשווקים, חוזר הדולר להתחזק; האם המגמה הנוכחית תהפוך לגורם מרכזי בשיקולי הריבית? שער הדולר עולה 0.6% על רקע הירידות בוול סטריט
הירידות התרחבו בשעות האחרונות גם לבורסות באירופה, כשהלחץ על מניות הטכנולוגיה ממשיך לחלחל מהשוק האמריקאי. מדד Stoxx600 יורד בכ-1.2%, הדאקס מאבד כ-1.1%, הפוטסי יורד כ-1.1% וה-CAC הצרפתי יורד ביותר מ-1.1%.
- הבנקים ירדו 1.5%, הביטוח עלה ב-0.9%; אלביט זינקה 7%
- חשבתם שאין שער דולר ביום ראשון? טעיתם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, החוזים העתידיים מספרים לנו על פתיחה שלילית
בוול סטריט. אחרי ירידות חזקות יותר בשעות הפרה-מסחר הראשונות החוזים על ה-S&P יורדים כ-0.2%, החוזים על הדאו יורדים בכ-0.4%, והחוזים על הנאסד״ק נחלשים בכ-0.2%. המגמה הזאת מגיעה על רקע חששות מהביצועים של מגזר ה-AI ובייחוד דריכות לקראת תוצאות ענקית השבבים אנבידיה.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמימון ישיר מזנקת 13%, דלק קבוצה 2.5%; מדד הבנקים מתחזק ב-1%
מגמה חיובית במדדים, ת"א 35 מוסיף 0.7% ות"א 90 עולה בשיעור דומה.
המגמה חיובית גם במגזר הפיננסים - מדד הבנקים מתחזק בכ-1% ות"א ביטוח מוסיף 1.2%. ת"א נדל"ן עולה 0.5%, ות"א נפט וגז מוסיף 0.9%.
סוף של תקופה בבזק. לאחר מכירת מלוא החזקותיה בבזק בזק 1.94% , חברת האם (עד לאחרונה) בי קום בי קומיוניקיישנס -0.69% נותרת למעשה כחברת מעטפת עם קופת מזומנים גדולה אך ללא פעילות מהותית. החברה מציגה במצגת האחרונה שווי נכסי נקי (NAV) של כ-2.84 מיליארד שקל, גבוה משווי השוק העדכני שלה שנע סביב 2.65 מיליארד שקל הבוקר, כך שהיא נסחרת מתחת לערך המזומן נטו שלה. מצב כזה אינו נדיר בחברות אחזקה לאחר אקזיט גדול, משום שהשוק נוטה לגלם דיסקאונט מובנה על חברות שאין בהן פעילות שוטפת, ודאי כשקיימת חוסר וודאות לגבי מה יעשה עם הכסף.
מה הלאה? סביר להניח שביקום תפעל בשני צירים: האחד הוא חלוקה של חלק ניכר מהתמורה כדיבידנד לבעלי המניות, צעד מתבקש בחברה שאין לה חוב משמעותי או צרכי השקעה מיידיים, והשני הוא בחינה של השקעות חדשות או הזדמנויות בתחום הליבה של בעלי השליטה, אם יראו בכך פוטנציאל ליצירת ערך. עד אז, ביקום נסחרת בעיקר כ"קופת מזומנים" עם ניהול מצומצם, כשהשאלה העיקרית היא לא כמה כסף יש בקופה, אלא מה ההנהלה והבעלים מתכוונים לעשות איתו.
נייס נייס -4.61% פתחה את השבוע עם אחת הנפילות החריפות שנראו במניה בשנים האחרונות (וזה שלא שהיו חסרים ימי ירידות), לאחר יום משקיעים שקיימה ב-17 בנובמבר שבו הציגה תחזיות שהמשקיעים ראו כמאכזבות. החברה העריכה כי הרווחיות שלה תישחק בשנים הקרובות עקב האצה משמעותית בהשקעות ב-AI, מהלך שאמנם צפוי להכפיל את הכנסות תחום הבינה המלאכותית למיליארד דולר עד 2028, אך מגיע עם מחיר של ירידה ברווח התפעולי לכ-27% ובתזרים המזומנים החופשי שיהיה בין 20%-21%, נתונים נמוכים בהרבה מהציפיות הקודמות. 2025 עוד מסומנת כשנת שיא ברווחיות (31%), אך כבר ב-2026 צופה החברה ירידה חדה לרמה של 25%-26%, ורק ב-2028 היא מאמינה שהרווחיות תתחיל להתאושש בחזרה. המשקיעים, שהתכוננו למציאות אחרת לחלוטין, פירשו את התחזית כחדה מדי, בעיקר משום שהיא מגיעה דווקא בתקופה שבה ענן ו-AI אמורים לתמוך ברווחיות ולא לשחוק אותה.
על רקע הדברים, המניה
קרסה ביותר מ-20% בתוך יומיים, ירידה שנרשמה במקביל בתל אביב ובוול סטריט. אתמול בישראל הקדימו את המסחר האמריקאי. נייס פתחה את יום שני בירידה של כ-10%, וסיימה את היום בירידה של 18%. אבל זה לא הסוף, ושוב חזרה עם ארביטראז' שלילי של 2.5%. מבחינת המשקיעים, הבעיה
מעבר לתחזית הוא התזמון והאופי שלה. בדוחות בשבוע שעבר החברה בחרה שלא למסור תחזית ל-2026, מידע שהיה ברשותה, ואז חשפה אותה רק כמה ימים אחר כך בכנס למשקיעים שלא כולם שמים אליו לב. שם החברה בחרה להציג את התחזית שלה, והמשקיעים הענישו את החברה עם תגובה חריפה.
- נייס התרסקה 18%, אורבניקה 12% וקסטרו 10% - נעילה אדומה בבורסה
- הבנקים ירדו 1.5%, הביטוח עלה ב-0.9%; אלביט זינקה 7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקע הירידות, אופנהיימר בהמלצה נייטרלית לנייס - מעריכים שהשילוב בין השקעות גדולות ב-AI ולחץ תחרותי עשוי להוביל לשחיקה במרווחים כשהשנה הבאה תהיה רגישה במיוחד עבור נייס; רק לקראת 2028, צפוי שיפור וצמיחה אופנהיימר: "2026 תהיה שנת המבחן של נייס"
