תבור פיננסים: "המהלך של אלשטיין הוא חלק מתהליך המו"מ להסדר"

חברת תבור המדרגת גופים מוסדיים מתייחסת למו"מ התקוע מול מחזיקי האג"ח. "יש היגיון בכך שאלשטיין ממתין להסדר החוב מול בעלי האג"ח לפני שיבצע מהלכים בחברה"

תומר קורנפלד | 06/02/2013 14:19 (4)

מאבק הכוחות בקבוצת IDB בין מחזיקי האג"ח לבין החברה, סביב מימוש האופציה של אדווארדו אלשטיין- עלול להוביל לפירוק החברה. בסקירה של חברת תבור פיננסים המדרגת חוב עבור גופים מוסדיים היא מציינת כי "יש הגיון בכך שאלשטיין ממתין להסדר החוב מול בעלי האג"ח (או להתקדמות משמעותית במשא ומתן מולם) לפני שיבצע מהלכים בחברה".

במסגרת ההסכם אמור אלשטיין להזרים לגנדן סכום של 75 מיליון דולר. בקבוצת IDB מבקשים להאריך את האופציה של אלשטיין בחודשיים אך נדררשים לאישורם של מחזיקי האג"ח. אלו מצידם העדיפו לפוצץ את השיחות ולהתנגד להארכת האופציה.

בתבור מציינים כי "תגובתו של בעל שליטה שלא להזרים מזומנים באופן פרטי כאשר חברה בהחזקתו נקלעת לקשיים איננה חדשה במשק הישראלי. אנו רואים במהלך זה של אלשטיין כחלק מתהליך המשא ומתן להסדר חוב בחברה".

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

4.
נוחי, זיסר, לבייב, תשובה - עד מתי נמשיך בהסדרים? לפרק!! (ל"ת)
חדל הסדרי חוב - לפרק 06/02/2013 23:31
הגב לתגובה זו
3.
סמי 06/02/2013 17:59
הגב לתגובה זו
שלו כבר עכשיו מתחילות לקבל שווי נורמלי. עוד שנה CS ב35 שזה בסך הכל עלייה של30 אחוז וסלקום תכפיל את שוויה לאחר שתתחיל עליית מחירים.
2.
רק על הטייקונים יודעים להגן פה, מה לגבי המשקיעים הקטנים (ל"ת)
roni 06/02/2013 15:31
הגב לתגובה זו
1.
מושקע - אבל ריאלי 06/02/2013 15:10
הגב לתגובה זו
סקירה נכונה אבל אינה רלוונטית מה שקובע הוא מפת האינטרסים : נוחי חייב הסדר אחרת יתפס בלי המכנסיים בחובות האישיים / בעלי החוב יכולים לקבל 50% בלי הסדר ואלשטיין לא זרק סתם מאה מיליון ש"ח

צילום: תמר מצפי

ראיון

אלפרד אקירוב: "אני עובד מהבוקר עד הלילה. זו לא עבודה קשה, אני לא עובד בטוריה"

אקירב על ההשקעה בכלל, על עסקת מקס - "עסקת מקס היא עסקה מצוינת. בזמנו חשבתי אחרת", על אלרוב נדל"ן, על מלונאות ועל היתר השליטה בכלל - "מי שבעסקים לא מוותר"

הדס מגן | 28/11/2025 11:47

נושאים בכתבה אלפרד אקירוב כלל

שנתיים אחרי שהתנגד נמרצות לרכישת מקס על ידי כלל ביטוח, אלפרד אקירוב, המחזיק ב-14.34% ממניות כלל באמצעות חברת אלרוב נדל"ן שבשליטתו, מודה שזו הייתה עסקה מצוינת לכלל. זאת למרות שבזמנו יצא נגדה בכל הכוח וניהל מאבק מול המנכ"ל שהוביל את העסקה, יורם נווה. אקירוב אף איים לתבוע את הדירקטורים של כלל שתמכו בעסקה.

דוחות אלרוב נדל"ן שפורסמו השבוע הראו כי האחזקות בכלל וכן האחזקות בבנק לאומי (4.7%) הניבו לאלרוב רווח של 1.05 מיליארד שקל בתיק ניירות הערך שלה. החברה סיכמה את תשעת החודשים הראשונים של 2025 ברווח נקי של 925 מיליון שקל, פי 30.8 בהשוואה לרווח נקי של 30 מיליון שקל בינואר-ספטמבר 2024.

אפשר לומר שאתה מצטער שהתנגדת בזמנו לעסקת מקס?

"אין לי מה להצטער. נכון להיום, זו עסקה מצוינת. כל דבר בעיתו. אז חשבתי אחרת, היום אני חושב אחרת."

התייחסת לכך שכלל היא חברת הביטוח היחידה שיש לה חברת אשראי, מה שמעניק לה יתרון על פני האחרות.

"אלא אם גם הן יקנו, אבל אין מה לקנות יותר כי הכול מכור. אני חושב שזו עסקה מצוינת ולכלל יש יתרון שיש לה חברת כרטיסי אשראי."

להמשך הכתבה לחץ כאן