המיזוג של פריים ולהב אנרגיה מתקדם - מי ישלוט בחברה החדשה?

בהמשך לדיווח של להב מלפני מספר חודשים, פריים אנרג'י 0%   מפרסמת היום עדכון בנוגע למיזוג שלה עם פעילות האנרגיה הירוקה של להב, לא כולל פעילות מפעת של להב (65%) והפעילות בגרמניה.

פריים אנרג'י מעדכנת כי הושגה הבנה עקרונית בין הצדדים אודות יחס השווי לביצוע העסקה שתיעשה בדרך של החלפת מניות - פריים אנרג'י תרכוש את מלוא המניות של להב אנרגיה בתמורה להקצאת מניות לבעלי המניות שלה.

אחרי ההקצאה, שיעור האחזקה של להב בחברה החדשה צפוי לעלות ל-44%, לעומת 31% שהיא מחזיקה בפריים היום, והאחזקה של ירון קיקוז, מנכ"ל פריים אנרג'י, ירד ל-41% לעומת 51% היום, כאשר החברות מציינות כי תיתכן סטייה בטווח של 5% לכאן או לכאן.

• פריים אנרג'י: ההכנסות עלו ב-30%; ההפסד הצטמצם
• פריים רוכשת ממירים וציוד סולארי ב-44 מיליון שקל

להב רכשה 30% מפריים אנרג'י בחודש יוני האחרון לפי שווי של 145 מיליון שקל, מחיר ששיקף אפסייד של יותר מ-70% על שער המניה בבוקר העסקה. במסגרת העסקה רכשה החברה מניות מידי בעל השליטה בחברה (17.5%) ומחברת הביטוח הפניקס (6.5%) וקרן סינרג'י (6%). מספר ימים לפני הדיווח הראשוני על כך שהחברות בוחנות מיזוג, רכש קיקוז מניות בכ-3 מיליון שקל במחיר של כ-7.673 שקל למניה, עסקה ששיקפה פרמיה של כ-52% על מחיר הסגירה של המניה בבורסה יום לפני כן.

פריים אנרג'י הייתה אחת ממניות השנה של 2024 כאשר היא זינקה פי 6.5, ומתחילת השנה היא הוסיפה עוד 19% והיא נסחרת היום לפי שווי של 340.6 מיליון שקל. בבעלות החברה 43 מגה-וואט מתקנים המספקים אנרגיה מתחדשת בשלבי תפעול והקמה, 273 מגה-וואט פרויקטים לקראת הקמה, ו- 133 מגה-וואט פרויקטים ברישוי וייזום לצד 1.4 גיגה- וואט פרויקטי אגירה קיימים ועתידיים ופרויקטים נוספים. כבר כיום משתפות להב אנרגיה ופריים אנרג'י פעולה באמצעות חברה משותפת, להקמת 13 מתקני דו-שימוש בהיקף של כ- 100 מגה וואט PV ועד 500 מגה וואט שעה אגירה.

• רשות ניירות ערך מגלה אחרי 4 שנים שגל הנפקות פוגע בציבור - איפה היא היתה בזמן אמת?
• הכנסות צפויות של 340 מ' שקל - להב מקימה את פרויקט תפרח
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

בחודש שעבר דיווחה פריים אנרג'י על הרחבת ההסכם עם אלקטרה פאוור אלקטרה פאוור , במסגרתו תרכוש החברה ב-20 השנים הקרובות חשמל ירוק מפריים אנרג'י בהספק של 100 מגה וואט ובקיבולת של 500 מגה וואט שעה אגירה, תמורת 1.6-1.7 מיליארד שקל. תכולת ההסכם הראשוני הייתה בהספק של 75 מגה וואט וקיבולת של 375 מגה וואט שעה ל-15 שנה, בהיקף תמורת 0.8-0.9 מיליארד שקל. בנוסף, לפני מספר חודשים דיווחה פריים אנרג'י על הסכם למכירת חשמל גם לבזק ופאוורג'ן בהיקף של 1.3 מיליארד שקל לתקופה של 20 שנה, כך שלפריים יש הסכמים מול 2 ספקיות חשמל פרטיות.

את תשעת החודשים הראשונים של 2024 סיימה פריים אנרג'י עם הכנסות של 10 מיליון שקל, בהשוואה לכ-8.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2023, גידול של 21.8%. הרווח הגולמי הסתכם בכ-2.9 מיליון שקל, בהשוואה לכ-1.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2023, וההפסד הנקי הסתכם ב-12.9 מיליון שקל לעומת 12.7 מיליון שקל בתקופה המקבילה. נכון לסוף הרבעון השלישי, לחברה היה צבר פרויקטים עתידי בסך של מעל לכ-325 מגה-וואט סולארי וכ-1,310 מגה-וואט שעה אגירה. החברה צופה גידול בהכנסות וב-EBITDA הפרויקטאלי בשנת 2025 שיסתכמו לסך של כ-43.8 מיליון שקל וכ-20.9 מיליון שקל בהתאמה, ובכ-265.3 מיליון שקל וכ-127.6 מיליון שקל בהתאמה בשנת 2026.