פסגות מזנקת ב-35% - זו הסיבה
פסגות מדווחת כי תרכוש את ר.ג.א - חברה גדולה בתחום התברואה - בתמורה של עד 81.5 מיליון שקל, יותר משווי השוק של קבוצת פסגות, לפני הזינוק; מניית קבוצת פסגות מזנקת 35% בעקבות ההודעה
קבוצת פסגות פסגות קבוצה העוסקת באשראי חוץ בנקאי ופיננסים מדווחת על חתימת הסכם מחייב לרכישת 100% ממניות חברת ר.ג.א שירותים וניקיון, המתמחה בניקיון מוסדי, פינוי אשפה וגזם ומימון כלים הנדסיים לקבלני משנה בעזרת חברה בת. תמורת העסקה צפויה להגיע עד ל-81.5 מיליון שקל. מניית פסגות מזנקת בעקבות הדיווח.
פרטי העסקה
העסקה מחולקת לשני חלקים - התמורה בשעת השלמת העסקה ותמורה מותנית. התמורה בשעת השלמת העסקה מסתכמת ב-61.5 מיליון שקל: 56.5 מיליון שקל מיד עם השלמת העסקה ועוד 5 מיליון שקל בתנאי שהרווח לפני מס של ר.ג.א לשנת 2024 יסתכם בלא פחות מ-15.3 מיליון שקל.
התמורה המותנית מסתכמת בסך של 20 מיליון שקל, וביחד העסקה מוערכת ב-81.5 מיליון שקל. התמורה המותנית תשולם בשתי פעימות של 10 מיליון שקל כל אחת, בתנאי שהרווח המתואם לפני מס יסתכם בלא פחות מ-19 ו-20 מיליון שקל בשנים 2025 ו-2026 בהתאמה.
בנוסף, יש בעסקה מנגון של השלמת תמורה. השלמת תמורה היא מנגנון הדומה לאופציה, לפיו אם תנאי מסוים מתקיים
עד תאריך מסוים, אז החברה הקולטת תשלם לחברת היעד סכום מסוים.
בעסקת פסגות - ר.ג.א. ישנו מנגנון השלמת תמורה לפיו אם עד אפריל 2027 התמורה הכוללת שיקבלו בעלי המניות של ר.ג.א תפחת מ-66.5 מיליון שקל, תשלם פסגות את ההפרש. התרחיש הזה יכול לקרות רק במקרה
בו ר.ג.א לא תרוויח רווח לפני מס של 19 מיליון שקל בשנת 2025, מאחר והרווח לפני מס לשנת 2024 הסתכם ב-19.6 מיליון שקל.
ערב השלמת העסקה, ר.ג.א תעביר דיבידנד לפסגות בסך של 20 מיליון שקל, כך שתזרימית פסגות תשלם רק 41.5 מיליון שקל במזומן.
תמצית הדוחות הכספיים של ר.ג.א
בשנת 2024 סך המכירות של ר.ג.א הסתכמו בכ-368 מיליון שקל, עליה של 5.6% לעומת שנת 2023, אז הסתכמו ההכנסות בכ-348 מיליון שקל.
הרווח התפעולי לשנת
2024 הסתכם בכ-25 מיליון שקל, עליה של 5.5% לעומת שנת 2023, אז הסתכם הרווח התפעולי בכ-23 מיליון שקל.
- הקונצנזוס מתייצב: הנתונים תומכים בהפחתת ריבית כבר ביולי
- הבסיס של תיק ההשקעות הוא מדדים, ואחר כך הרפתקאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח לפני מס הסתכם ב-19.6 מיליון שקל, לעומת 16 מיליון שקל בשנת 2023, עליה של 21.7%. הרווח לפני מס הוא תנאי לתמורה שתשלם פסגות, הסף הוא 15.3 מיליון
שקל, כך שניתן לתפות למורה של 61.5 מיליון שקל מפסגות לר.ג.א ערב השלמת העסקה.
העסקה, בהנחה שהתמורה היא 81.5 מיליון שקל, מתבצעת לפי מכפיל 5.4 על הרווח הנקי של 2024. מניית פסגות עולה בכ-34% בעקבות הדיווח - עליה של 24.2 מיליון שקל בשווי שוק.
אודות ר.ג.א שירותים וניקיון
ר.ג.א הוקמה בשנת 1987 כחברה פרטית ומאז עוסקת בתחומי הפעילות בתוך שרשרת הערך של איכות הסביבה, עבור רשויות
מקומיות וגופים ממשלתיים. לאורך שנות פעילותה צברה ר.ג.א מוניטין רב והיא נחשבת לאחת החברות הגדולות בתחומי הפעילות שלה.
מתחילת שנת 2024 זכתה ר.ג.א ב-10 מכרזים ברשויות מקומיות שונות. בבעלותה ציוד רב הכולל מאות משאיות אשפה, מכונות טיאוט כבישים, משאיות
גזם וציוד נוסף לביצוע עבודות ייעודיות.
נכון למועד הדיווח, עוסקת ר.ג.א בתחומי הפעילות: ניקיון שטחים פתוחים ומוסדות ופינוי ואיסוף אשפה.
במסגרת תחום הפעילות הראשון עוסקת ר.ג.א באספקת שירותי ניקיון בפריסה ארצית ובכלל זה ניקוי ותחזוקה של
שטחים ציבוריים עבור רשויות מקומיות, חברות ממשלתיות, מוסדות חינוך, בתי עלמין וארגונים ביטחוניים.
במסגרת תחום הפעילות השני - פינוי ואיסוף אשפה - ר.ג.א מספקת בעיקר שירותי פינוי ואיסוף אשפה ומתן שירותי ניקיון ותברואה בתוך שרשרת הערך לפינוי פסולת עבור
רשויות מקומיות וגופים ממשלתיים.
הדוחות הכספיים של קבוצת פסגות
הכנסותיה של קבוצת פסגות הסתכמו ב-1.35 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2024, עליה של 114%. ההפסד הנקי
של הקבוצה הסתכם בכ-50 מיליון שקל, ירידה חדה לעומת רווח של 13 מיליון שקל ברבעון המקביל. מניית קבוצת פסגות נסחרת לפי שיווי 71 מיליון שקל, ירידה של 38% מתחילת שנת 2024 ועליה של 0.1% מתחילת 2025.
- חלל מציגה רווח נקי ושיפור בפעילות עמוס 17
- ליברה עם זינוק חד ברווח והמשך צמיחה בפרמיות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- טאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה
- 2.שיחזירו למבוטחים שהיום אצל אלטשולר (ל"ת)אזרח 13/01/2025 09:43הגב לתגובה זו
- 1.נשמע עסקת משפחות פשע (ל"ת)אחד 12/01/2025 21:41הגב לתגובה זו
חי גאליס, מנכ"ל ביגמנכ״ל ביג: "הפדיונות בגלילות חזקים בכל ימות השבוע - לא רק בסופי שבוע"
ביג ביג -0.8% עדכנה על תוצאות הרבעון השלישי ובהם עליה בכל המדדים. ההכנסות מהשכרה ודמי ניהול הגיעו ברבעון ל-704 מיליון שקל, קפיצה של 17% לעומת הרבעון המקביל, והרווח הגולמי טיפס גם הוא בכ-17% והסתכם ב-527 מיליון שקל לעומת 450 מיליון שקל אשתקד. תרומה גדולה לצמיחה מגיעה מפתיחה של פרויקטים חדשים והרחבות בישראל, ובהם בניין A בלנדמרק תל אביב, ביג פאשן גלילות, אור עקיבא, גדרה וכרמי גת, לצד תרומה של נכסים שנרכשו בפולין ובסרביה.
המניה של ביג עלתה מתחילת השנה ב-34% וב-12 חודשים קפצה כ-63%,והיא נסחרת בשווי שוק של כ-18.1 מיליארד שקל נושקת לשווי של מליסרון שנע על 19.4 מיליארד שקל. לפי ה-FFO הרבעוני היא במכפיל FFO של 18 - גבוה יחסית לענף, במליסרון שדיווחה במקביל לביג ה-FFO ברבעון עלה בכ-5% לכ-311 מיליון שקל מה שנותן לה מכפיל FFO של 16.
בנתונים המאוחדים ביג הציגה עליה גם בהיקף הפעילות הכוללת. ההכנסות ברבעון עלו לכ-695 מיליון שקל, ה-NOI עומד על 510.8 מיליון שקל וה-FFO על 254 מיליון שקל. שיעורי התפוסה נותרים גבוהים, כמעט מלאים בישראל וכ-99% באירופה, והפדיונות ממשיכים להתרחב הן במרכזים בישראל והן באירופה וברומניה.
כדי להבין את התמונה הרחבה יותר ובעיקר את הביצועים של הנכסים החדשים כמו ביג פאשן גלילות ואת הצמיחה בפעילות בארץ ובאירופה שוחחנו עם מנכ״ל החברה, חי גאליס. הוא מפרט כיצד הפרויקטים שנפתחו בשנה האחרונה משתלבים בתוצאות, מה צפוי להיכנס לפעילות במהלך השנה הקרובה ומה המיקוד קדימה.
- שופרסל משביחה נדל"ן בראשון לציון - זאת רק ההתחלה
- ההימור של ביג השתלם: 100% תפוסה בישראל, 99% באירופה והכנסות של 1.29 מיליארד שקל במחצית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תוצאות מצוינות עם עליה בכל המדדים לצד שיעורי תפוסה שקרובים למאה אחוז בישראל ובאירופה - איך אתה מסכם את התקופה?
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגטופ גאם מזנקת 14%, ליברה 8%, חלל 4%; אנלייבקס צונחת 31% - המדדים עברו לירידות
ירידות קלות במדדים לאחר פתיחה חיובית מתונה כהמשך למומנטום החיובי אמש - ת"א 35 יורד 0.2% בעוד ת"א 90 מאבד 0.5%.
במגזר הפיננסים התמונה חיובית, כאשר מדד הבנקים בעליה של 0.3%, בעוד ת"א ביטוח מוסיף 0.9% לאחר זינוק של 4% אתמול ופריצת שיא כל הזמנים, מתחילת השנה השיג ת"א ביטוח כ-149% תשואה בעוד ת"א בנקים עלה כ-51%.
בשאר הסקטורים התמונה מעורבת - ת"א נדל"ן יורד ב-0.1% נהנה מהסנטימנט החיוב סביב הורדת הריבית, בעוד ת"א נפט וגז עולה 0.4%.
אנחנו מזמינים אתכם לועידה הכלכלית של ביזפורטל שתתקיים בשבוע הבא - ראיון מיוחד עם יאיר לפידות, הצגת דירוג ביזפורטל למניות הפיננסים, שיחה עם מומחים על כיוון השוק, השפעת ה-AI על השווקים ועוד.
לפרטים והרשמה - https://bizportal.hon.co.il/conference/calt77/
מניות הארביטרז' חזרו עם פער שלילי קל, אבל החגיגה בוול סטריט משפיעה לחיוב על הסנטימנט בפתיחת המסחר. גם השקל מתחזק בכ-0.5% ונסחר הבוקר סביב 3.26 שקל לדולר, זאת למרות הורדת הריבית ויותר בשל הציפיות קדימה אותן מיתן הנגיד בראיון - פרופ' אמיר ירון: "המצב הכלכלי הוא הישג ובצניעות - חלק גדול נובע מהמדיניות שלנו".
- מדד הביטוח זינק 4%, המדדים העיקריים עלו ב-1.5%
- טופ גאם זינקה 14%, ברן וגילת טלקום 10%; תפרון נפלה 35%, סינאל 14% - נעילה שלילית בתל אביב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קריאה
חשובה - החודש הרע של אנבידיה, החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? אנבידיה
- תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא
