למונייד מציגה רבעון שלישי חזק: צמיחה ותזרים מזומנים חיובי
שולי הרווח הגולמי מזנקים, יחס תשלום התביעות ירד, ולמונייד מציגה תזרים מזומנים חיובי, המניה מזנקת במסחר המוקדם ב-10%
למונייד חברת הביטוח הדיגיטלי, דיווחה על תוצאותיה לרבעון השלישי של 2024 עם שיפורים משמעותיים במספר מדדים מרכזיים, כולל גידול של 19.3% בהכנסות שהגיעו ל-136.6 מיליון דולר 7.5% מעל התחזיות שהיו 127 מיליון דולר. ההפסד למניה עמד על 0.95 דולר לעומת צפי להפסד של 1.02 דולר. בנוסף, החברה דיווחה על סכום פרמיות שנתי של כ-889 מיליון דולר, גידול של 24% בהשוואה לשנה שעברה, וצופה לסיים את 2024 בתזרים מזומנים חיובי. המשקיעים מביעים אמון בחברה והמניה מזנקת במסחר המוקדם ב-10%.
דניאל שרייבר ושי וינינגר; קרדיט: בן קלמר
תזרים מזומנים חיובי של 48 מיליון דולר
הרווח הגולמי של למונייד גדל ב-71%, עם שיפור בשולי הרווח הגולמי, מ-19% ל-27% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. השיפורים נובעים מהמשך שיפור ביכולות הטכנולוגיות של החברה ומיישום מערכות מבוססות בינה מלאכותית המייעלות את תהליך ההתאמה האישית של הפרמיות ואת המענה לדרישות התשלום של הלקוחות. למונייד הציגה תזרים מזומנים חיובי מרשים של 48 מיליון דולר, לעומת 3 מיליון דולר בלבד ברבעון המקביל בשנה שעברה. הצעד הזה למעשה מבשר על מעבר אפשרי לרווחיות כוללת בעתיד הקרוב, ומבסס את מעמדה בשוק כחברה יציבה. החברה צופה שהשנה הנוכחית תסתיים בתזרים חיובי. אחד מהשיפורים הבולטים הוא ירידה ביחס תשלום תביעות להכנסות לרמה של 73%, שיפור משמעותי לעומת 83% ברבעון המקביל אשתקד. זהו הרבעון הרביעי ברציפות שבו יחס זה משתפר, מה שמעיד על יציבות בביצועי החברה גם במצבי מזג אוויר קיצוניים, שהיו שכיחים ברבעון האחרון בתעשיית הביטוח. למונייד מייחסת את השיפור ליישום תהליכים טכנולוגיים מתקדמים, כמו גם גיוון תיק המוצרים וצמצום החשיפה לאזורים בהם יש סיכון מוגבר לאירועים אקלימיים. למונייד דיווחה על 2.31 מיליון לקוחות פעילים, גידול ניכר של כ-16% לעומת השנה הקודמת. החברה רואה בצמיחה עדות למיצוב החזק שלה בתחום הביטוח הדיגיטלי ומצפה להמשיך ולשמר את המומנטום גם לתוך 2025. יחד עם זאת, השקיעה החברה 27 מיליון דולר בהרחבת מאגר הלקוחות, אך למרות השקעה זו הצליחה החברה לצמצם את סך ההוצאות התפעוליות (ללא ההשקעות ברכישת לקוחות) ב-1%. כלומר, החברה ממשיכה לשמור על יעילות גבוהה ולנהל את הצמיחה התפעולית שלה תוך כדי שימוש נרחב בטכנולוגיות בינה מלאכותית ואוטומציה, שמאפשרות לה להתרחב באופן משמעותי בלי להגדיל באופן ניכר את ההוצאות. שי וינגר מייסד שותף של למונייד מסר: "צמיחה מואצת, צמיחה אף דרמטית יותר ברווח הגולמי ותזרים חיובי הגדול ביותר שהיה לנו עד כה הופכים את הרבעון הזה למצוין. כפי שאמרנו בעבר, טכנולוגיה היא המנוע של למונייד ואנחנו רואים את השפעתה בתוצאות הפיננסיות. אנחנו מצפים להמשיך את המגמות האלה אל תוך 2025 ומעבר לה". שווי השוק של החברה עומד על 1.33 מיליארד דולר. המניה עלתה מתחילת השנה 16%, ו-77% ב-12 החודשים האחרונים.
מנית החברה בשנה האחרונה
משקיע סוחר בקריפטו (רשתות)המניה שצפויה לזנק היום בוול סטריט והאם זו השקעה מעניינת?
בורסת הקריפטו Bullish הנפיקה בוול סטריט - האם גם היא תזנק? אחרי הנפקות שזינקו ביום הראשון במאות אחוזים, Bullish תנסה לעשות זאת היום
בורסת הקריפטו Bullish גייסה 1.1 מיליארד דולר בהנפקה שנקבעה במחיר מעל הטווח. להנפקה היו ביקושים חריגים שמבטאים את התיאבון הגדול להנפקות, במיוחד אחרי שורה ארוכה של הנפקות מהזמן האחרון שינקו במאות אחוזים -פיגמה מזנקת ב-241%.
החברה שמחזיקה גם באתר CoinDesk, תחל היום להיסחר בבורסת ניו יורק תחת הסימול BLSH, בשווי שוק של 5.4 מיליארד דולר. Bullish היא מפעילת בורסה למטבעות דיגיטליים ומבעלי אתר החדשות הפיננסי CoinDesk.
בהנפקה הוקצו 30 מיליון מניות במחיר של 37 דולר למניה, מעל טווח ההצעה המקורי של 32־33 דולר, לאחר שהחברה הגדילה את מספר המניות המוצעות בעקבות ביקוש חריג שמוערך ביותר מפי 20 מההיצע - כלומר הביקושים למניות הגיעו לכ-20 מיליארד דולר. ההנפקה הוגדלה ממטרה ראשונית של כ-629 מיליון דולר והגיעה בסופו של דבר ל-990 מיליון דולר בטווח המחירים המוגדל. הממשעות היא שיהיו כאלו שינסו למכור היום, אבל זה לא יהיה ב-37 דולר, זה יהיה במחירים ככל הנראה, גבוהים במיוחד.
ענקית ההשקעות בלאקרוק ו קרנות ההשקעה של קת'י וודס ARK Investment Management רכשו מניות בהנפקה.
כתבה קשורה: סטאב-האב בדרך לוול סטריט; השווי יעלה על 15 מיליארד דולר
- Bullish מזנקת 140% ביום המסחר הראשון - מ-37 ל-90 דולר
- אסיה והחוזים עולים לקראת הדד ליין ארה"ב-סין, שורט סקוויז מתקרב בביטקוין?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בניגוד לבורסות הפונות לשוק הקמעונאי, Bullish מתמקדת במשקיעים מוסדיים, עם פלטפורמות למסחר ספוט, מסחר במינוף ונגזרים, ותשתיות אבטחת מידע מתקדמות. החברה מחזיקה ברישיונות רגולטוריים בארה"ב, גרמניה, הונג קונג וגיברלטר, וממתינה לאישורים נוספים. כחלק מהאסטרטגיה, היא רכשה את CoinDesk ב-2023 ואת CCData באוקטובר 2024, כדי לחזק את שירותי המידע והמדיה. מבחינה פיננסית, Bullish צופה רווח נקי של 106-109 מיליון דולר ברבעון השני של 2025, לאחר רווח של 80 מיליון דולר ב-2024 כולה. החברה נהנית כמובן מהעלייה במחירי מטבעות הקריפטון וגם מהרגולציה שמביאה גופים מוסדיים לשוק הזה.
אלביט קפצה ב-6%, קורוויב צנחה ב-20%; הראסל עלה ב-2%
השווקים בוול סטריט המשיכו לעלות על רקע הערכות גוברות שהפדרל ריזרב יתחיל להפחית את הריבית כבר בחודש הבא. נתוני אינפלציה מתונים שפורסמו השבוע, לצד דבריו של שר האוצר סקוט בסנט על אפשרות לפתוח בסדרת הפחתות ריבית – החל בהורדה של חצי אחוז בספטמבר – חיזקו את ההימורים בשווקים. מדד S&P 500 רשם עלייה קלה של 0.3% עם כמעט 400 מניות שנסחרו בעליות, מדד ראסל 2000 של החברות הקטנות זינק ב־2%, הנאסד״ק עלה ב-0.1% ומניית Bullish קפצה בהופעת הבכורה שלה. במקביל, תשואת אג"ח לשנתיים ירדה ל־3.69% והדולר נחלש מול רוב המטבעות המרכזיים.
בפגישה האחרונה הותיר הפד את הריבית בטווח של 4.25%–4.5%, אך בסנט ציין כי ייתכן והיה מקום להפחתה כבר אז, לו היו ידועים הנתונים המעודכנים על שוק העבודה. ב־UBS מעריכים שהבנק המרכזי יתחיל להפחית ריבית בספטמבר, עם הפחתות של רבע אחוז בכל פגישה עד ינואר 2026, בסך כולל של אחוז אחד. גם ב־BlackRock מעריכים כי הורדה של חצי אחוז עשויה להיות מוצדקת כדי להתאים את הריבית לציפיות אינפלציה ארוכות טווח ולשיפור בפריון במספר מגזרים. הנשיא דונלד טראמפ הוסיף כי הוא מתכוון להכריז מוקדם מהצפוי על המועמד להחלפת יו"ר הפד ג'רום פאוול.
המשקיעים מתמקדים גם בהיבט הגיאופוליטי, כאשר טראמפ הזהיר מהטלת "השלכות חמורות מאוד" על רוסיה אם הנשיא ולדימיר פוטין לא יסכים להפסקת אש בימים הקרובים. בשווקים מציינים כי ירידת האינפלציה והימנעות חברות מהעלאת מחירים לצרכנים מעניקים לפד מרחב פעולה להפחתת ריבית, כל עוד עלויות הקשורות למכסים לא מתפרצות מחדש. עם זאת, אנליסטים מזהירים שהסיכון המרכזי הוא עליית מחירים חדה במקרה של החרפת מלחמות הסחר.
הנתונים האחרונים הצביעו על עלייה קלה באינפלציה הבסיסית ביולי, אך מחירי המוצרים המושפעים ממכסים לא עלו כפי שחששו. עלויות אלו נספגות ברווחיות החברות ולא מגולגלות לצרכנים, מה שמפחית את הלחץ האינפלציוני ומאפשר לפד לנקוט בגישה מרחיבה. המשקיעים ממתינים כעת לנתוני מדד המחירים ליצרן שיתפרסמו ביום חמישי, ולדוחות על מכירות קמעונאיות ואמון הצרכנים ביום שישי, שיספקו תמונה עדכנית יותר על מצב הכלכלה האמריקנית והכיוון הצפוי של המדיניות המוניטרית.
- נעילה חיובית בוול-סטריט: הנאסד״ק וה-S&P סיימו בשיאים חדשים
- מאנדיי צנחה ב-30%, פריון נפלה ב-10%; הנאסד״ק ירד ב-0.3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אפל Apple 1.6% נכנסת חזק לבית החכם: רובוט שולחני ורמקול חכם בדרך- לאחר תקופה מאתגרת עם הצלחה מוגבלת ל־Vision
Pro ופיגור בתחום הבינה המלאכותית, אפל חושפת אסטרטגיה חדשה הכוללת רובוט מתקדם שיושק ב־2027, רמקול חכם עם מסך ב־2025 ושדרוג מקיף לסירי עם טכנולוגיות AI עדכניות – במטרה להתחרות באמזון וגוגל ולבסס שליטה באקוסיסטם הביתי.
