דוחות TSMC: צמיחה חזקה לצד תחזית חיובית לעתיד
חברת TSMC (טייוואן סמי קונדקטור), היצרנית הגדולה בעולם של שבבים מתקדמים, דיווחה על תוצאות כספיות חזקות לרבעון השלישי של 2024, עם רווח נקי שעלה ב-54% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. החברה גם העלתה את תחזיותיה לצמיחה בהכנסות לשנת 2024, לאור הביקוש הגובר לשבבי בינה מלאכותית, בהם משתמשות חברות כמו אנבידיה ואפל. העלייה בתחזיות מרגיעה חששות שהועלו לגבי הביקוש העולמי לשבבים, ומצביעה על כך שצמיחת השוק בתחום הבינה המלאכותית רחוקה מלהסתיים.
קרדיט: אתר החברה
גידול ברווחים ובתחזית ההכנסות
חברת השבבים דיווחה על רווח נקי של 10.1 מיליארד דולר, גידול של 54% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הכנסות החברה הגיעו לטווח של 26.1 עד 26.9 מיליארד דולר לרבעון, כאשר התחזית המוקדמת לשוק עמדה על כ-24.9 מיליארד דולר בלבד. גידול זה ממצב את TSMC במרכז הבמה של שוק השבבים, ומדגיש את הביקוש הגובר בשוק.
בנוסף, החברה העלתה את תחזיותיה לשנת 2024 וצופה כעת צמיחה של כ-30% בהכנסות, לעומת התחזית הקודמת שהייתה לגידול בשיעור 20%. הביקוש הגובר לשבבים, במיוחד שבבי ה-AI, היווה מנוע עיקרי לצמיחה זו. העלייה במכירות שבבי אנבידיה החיוניים לפיתוח מערכות בינה מלאכותית, ממשיכה להיות הגורם המרכזי שמניע את החברה קדימה.
עלייה בביקוש לשבבים והרחבת הפעילות
- ארה״ב שוללת את הפטור של TSMC למשלוחי ציוד לסין
- TSMC קיבלה פטור מהמכסים והמנייה שוברת שיאים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחד המנופים העיקריים לצמיחה של TSMC הוא הביקוש לשבבי AI. הרווח מהשבבים למעבדי שרתים בתחום ה-AI צפוי לעלות ביותר מפי שלוש בשנת 2024, ולהוות אחוז דו-ספרתי מההכנסות הכוללות של החברה באותה שנה. בנוסף, החברה צופה כי שיעור הרווח הגולמי לרבעון הרביעי יעמוד על כ-57%, מעל תחזיות השוק שעמדו על 54.7%, מה שמצביע על המשך הביקוש לשבבים מתקדמים. החברה מצפה לעלייה של 25% בהכנסות בשנת 2025 ביחס לשנה הנוכחית.
על אף התוצאות המרשימות, חלק מהמשקיעים נשארים זהירים בעקבות דיווחים קודמים מצד יצרניות שבבים אחרות כמו ASML, שהזהירו מפני האטה בשווקים מסוימים כמו רכב, מובייל ומחשבים אישיים. עם זאת, TSMC נשארת בעמדה חזקה בשוק השבבים, במיוחד בזכות ההובלה שלה בתחום השבבים המתקדמים בטכנולוגיות של 3 ננומטר ו-5 ננומטר. החברה מתכננת להגדיל את ההשקעות שלה ולהרחיב את הפעילות הבינלאומית שלה, עם תוכניות להקמת מפעלים חדשים באירופה, יפן, ואריזונה שבארצות הברית.
שווי השוק של החברה עומד על 972 מיליארד דולר. מניית החברה עלתה ב-80% מתחילת השנה.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
