מנהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) הודיע כי המחסור בתרופות ההרזיה וסוכרת המובילות של חברת אלי לילי ELI LILLY & COMPANY , Zepbound ו-Mounjaro, הסתיים. הודעה זו מסמנת התקדמות משמעותית של החברה בפתרון בעיות האספקה שאפיינו את הענף לאחרונה.

ההתפתחות החיובית עבור אלי לילי מהווה מכה קשה לחברות המייצרות תרופות חיקוי. חברות כמו Hims & Hers Health, Ro ו-Noom ניצלו את המחסור בתרופות של אלי לילי ונובו נורדיסק, שתי החברות המובילות בתעשיית תרופות ההשמנה המתפתחת, כדי לקדם את מוצריהן.

החוק האמריקאי מאפשר לבתי מרקחת לייצר עותקים של תרופות שה-FDA מגדיר כנמצאות במחסור. עם ההכרזה על סיום המחסור, החוק מחייב את היצרנים הגדולים להפסיק את ייצור התחליפים תוך 60 יום, ואת היצרנים הקטנים יותר להפסיק את הייצור באופן מיידי.

בעקבות ההודעה, מניות Hims & Hers Health צנחו ב-8.7% במסחר המוקדם ביום חמישי, בעוד שמניות אלי לילי ירדו ב-0.4% ומניות נובו נורדיסק עלו ב-0.3%.

במקביל, אלי לילי הודיעה על השקעה של 4.5 מיליארד דולר בהקמת מרכז חדש באינדיאנה, שמטרתו פיתוח שיטות ייצור חדשניות עבור תרופותיה וייצור תרופות לניסויים קליניים.

• צים מזנקת 9%, נובו 8% אלי לילי יורדת 1% - מה עושים החוזים?
• תרופת ההרזיה החדשה של אלי לילי: ירידה של 30% במשקל, אך שיעור הנשירה גבוה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

חשוב לציין כי תרופות המתחרה Ozempic ו-Wegovy של נובו נורדיסק עדיין מופיעות ברשימת המחסור של ה-FDA. נובו נורדיסק משקיעה משאבים רבים בהגדלת כושר הייצור של תרופות אלו.

התפתחות זו מדגישה את התחרות העזה בשוק תרופות ההשמנה והסוכרת, כאשר החברות הגדולות מתאמצות להדביק את הביקוש הגובר למוצריהן, בעוד חברות קטנות יותר מנסות למצוא את מקומן בשוק המתפתח.

 

פותחת פער על המתחרות

התחרות בין נובו נורדיסק   NOVO NORDISK A/S  לאלי לילי   ELI LILLY & COMPANY  בתחום תרופות ההרזיה הייתה צמודה עד כה, אבל כעת נראה שאחת החברות פותחת פער על האחרת - אל לילי הודיעה על העלאת תחזית המכירות השנתית שלה ב-3 מיליארד דולר, זאת על רקע הביקוש הגואה והגדלת קיבולת הייצור לתרופת ההרזיה הפופולרית שלה, Zepbound. יצרנית התרופות העלתה גם את תחזית הרווח השנתית שלה, וציינה כי מכירות זפבאונד חצו את רף המיליארד דולר לראשונה ברבעון.

• הפד נכנס ל-2026 מפולג: אינפלציה עקשנית, שוק עבודה מתקרר ויו"ר חדש באופק
• למרות ההבנות: סין ממשיכה להגביל חומרי גלם קריטיים לתעשייה האמריקאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

הדיווח של אלי לילי מגיע יום לאחר שהמתחרה הדנית, נובו נורדיסק, דיווחה על פספוס במכירות הרבעוניות של תרופת ההרזיה שלה, Wegovy, והפחיתה את תחזית הרווח השנתית שלה. לילי ונובו נמצאות במרוץ להגדלת קיבולת הייצור כדי לעמוד בביקוש חסר תקדים לתרופות הפופולריות להרזיה שלהן, שהוכחו כמסייעות לחולים לאבד בממוצע כ-20% ממשקלם. לפי האנליסטים, החברות צפויות לחלק את שוק ארצות הברית בערך באופן שווה, 50-50, עד סוף 2024, כאשר לילי מחזקת את קיבולת הייצור שלה ומצמצמת את הפער מול נובו.

לילי ציינה כי היא צופה שהייצור בקווי הייצור החדשים שלה יתחיל במהלך 2024 וכי המפעל חדש בקונקורד, צפון קרוליינה, יתחיל לפעול לקראת סוף השנה. החברה השקיעה בנוסף 5.3 מיליארד דולר במאי באתר ייצור באינדיאנה לייצור טירזפטיד, המרכיב הפעיל בזפבאונד, וכן בתרופת הסוכרת שלה, מונג'רו.

המכירות של מונג'רו ברבעון הסתכמו ב-3.09 מיליארד דולר, בעוד זפבאונד הכניסה 1.24 מיליארד דולר. האנליסטים צפו בממוצע למכירות של 2.49 מיליארד דולר עבור מונג'רו ו-930.8 מיליון דולר עבור זפבאונד. הם צופים שהתרופות יניבו יחד 15 מיליארד דולר השנה. כ-27% מהעלייה הכוללת במכירות החברה בארצות הברית הגיעו מנפחים גבוהים יותר, ו-15% הגיעו מעליית מחירים. ברבעון המקביל אשתקד, לילי הציעה מונג'רו בהנחה ללקוחות.

אלי לילי נסחרת כעת לפי שווי של 802.3 מיליארד דולר, זאת לאחר שמניית החברה זינקה ב-54% מתחילת השנה וב-71% ב-12 החודשים האחרונים.