דוחות לאחר המסחר: קארבנה מזנקת 32%, קוואלקום מטפסת 4% אטסי צונחת ב-12%
קארבנה: תחיית המתים בשוק הרכבים המשומשים
קמעונאית הרכבים המשומשים CARVANA CO. שהייתה על סף פשיטת רגל, פרסמה לאחר נעילת המסחר אמש (ד') את דוחותיה הכספיים לרבעון הראשון והפתיעה את השוק עם מעבר לרווח ועליה במכירות. המשקיעים לא נותרו אדישים לתוצאות והקפיצו את מניית החברה במסחר המאוחר במעל ל-30%.
על פי הדוחות החברה עברה לרווח של 49 מיליון דולר ברבעון או 23 סנט למניה לעומת הפסד של 285 מיליון דולר או 1.51 דולר למניה ברבעון המקביל. החברה מכרה 91,878 רכבים, עליה של 16% לעומת הרבעון המקביל, ההכנסות טיפסו ב-16% והסתכמו ב-3.1 מיליארד דולר. התוצאות האלו הן הרבה מעבר למה שציפו האנליסטים. על פי בדיקת FactSet ממוצע תחזיות האנליסטים היה להפסד של 64 סנט למניה על הכנסות של 2.7 מיליארד דולר בלבד. החברה גם דווחה כי היא מצפה להמשך צמיחה ברבעון הבא לנוכח "ביקוש חזק מצד הלקוחות".
קוואלקום: תעשיית השבבים חיה ובועטת
לאחר דוחות מאכזבים של חלק מחברות השבבים עד כה ברבעון, קוואלקום QUALCOMM INC 1.74% מפרסמת דוחות טובים למדי ומכה את התחזיות, וגם מפרסמת תחזיות חזקות להמשך. לדברי הנהלת החברה קוואלקום נהנית מבום הבינה המלאכותית, כיון שהלקוחות מחפשים לאפשר את השימוש בטכנולוגיה על המכשירים האישיים - תחום ההתמחות של החברה, בו היא נחשבת למובילת שוק. מניית החברה טיפסה כ-4% במסחר המאוחר.
"כיון שהבינה המלאכותית מתרחבת במהירות מהענן אל המכשירים, אנחנו ממוצבים היטב להנות מהזדמנות הצמיחה הזו, בהתחשב בעמדה המובילה שלנו בקצה של הטכנולוגיות השונות, כולל בינה מלאכותית "על המכשיר"" אמר מנכ"ל החברה כריסטיאנו אמון בשיחת ועידה בעקבות הדוחות. "מכשירי הדגל האחרונים של האנדרואיד שמופעלים באמצעות מעבדי סנפדרגון 8 מהדור השלישי נהנים מביקוש חזק ברחבי העולם, במיוחד בסין" הוסיף. החברה מצפה גם להשקת מעבדים המתאימים להפעלת בינה מלאכותית על גבי המחשב האישי.
- העם כלביא - החברות פחות: סיכום עונת הדוחות בצל המלחמה
- קווליטאו: גידול בצבר בהכנסות וברווח, מה הסיכונים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה דווחה על רווח של 2.33 מיליארד דולר, או 2.06 דולר למניה לעומת רווח של 1.7 מיליארד דולר או 1.52 דולר למניה ברבעון הקודם. הרווח המתואם הגיע ל-2.44 דולר למניה לעומת 2.15 דולר למניה ברבעון המקביל, בעוד האנליסטים ציפו לרווח מתואם של 2.33 דולר למניה בלבד.
הכנסות החברה עלו בשיעור מתון ל-9.39 מיליארד דולר לעומת 9.28 מיליארד דולר אשתקד, מעט מעל קונצנזוס האנליסטים להכנסות של 9.35 מיליארד דולר.
ביחס לרבעון הבא מסרה החברה כי היא צופה הכנסות בגובה 8.8 עד 9.6 מיליארד דולר, אמצע טווח התחזיות הוא מעל צפי האנליסטים להכנסות של 9.06 מיליארד דולר. החברה גם מצפה לרווח מתואם של 2.15 עד 2.35 דולר למניה, אמצע הטווח שוב מעל צפי האנליסטים לרווח של 2.18 דולר למניה.
אטסי - חברת הרהיטים עם אמירות מדאיגות על עוצמת הצרכנים
חברת ETSYINC - מנהלת זירת מסחר לרהיטים ביתיים בעבודה יד. החברה פרסמה אף היא את דוחותיה לאחר המסחר ואיכזבה את המשקיעים ששלחו את המניה לירידות של כ-12%. הדאגה מחולשת הצרכנים לנוכח הריבית הגבוהה והאינפלציה מתחילה לחלחל ברחבי השוק, כשאטסי אינה הראשונה לדווח על חשש זה. מצד שני, כפי שראינו קודם לכן, דווקא בשוק המכוניות המשומשות נראה שהצרכן מפגין עוצמה.
החברה דווחה על הכנסות של 646 מיליון דולר ברבעון שמשקפים צמיחה מזערית של 0.8% לעומת הרבעון המקביל, מעט מעל תחזיות האנליסטים להכנסות של 645 מיליון דולר. המכירות הגולמיות באתרי החברה הגיעו ל-2.99 מיליארד דולר, ירידה של 3.7% לעומת הרבעון המקביל, ומעט מתחת לתחזיות למכירות של 3.03 מיליארד דולר. באתר המרכזי של החברה, אטסי, הירידה במכירות הגולמיות הייתה חדה יותר והגיעה ל-5.3%. החברה ציינה שהמכירות במרץ "לא השתפרו כפי שציפינו".
- אינטל מתממשת, פדקס מזנקת - המניות הבולטות היום בוול סטריט
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
האביטדה המתואם של החברה הסתכם ב-168 מיליון דולר בהתאם לצפי, והרווח הנקי ב-48 סנט, לעומת 53 סנט שנה קודם לכן.
החברה מסרה צפי מאכזב למכירות גולמיות של 2.9 מיליארד דולר ברבעון הבא, לעומת צפי האנליסטים למכירות של 3.07 מיליארד דולר. החברה מצפה שתהיה האצה מתונה במכירות במחצית השניה של השנה.
"הביצועים שלנו לרבעון הראשון היו אמנם בהתאם לצפי שמסרנו" אמר מנכ"ל החברה ג'וש סילברמן, "אך היו תחת לחץ מסביבה מאתגרת עבור מוצרים מחזוריים (התלויים בשיקול דעת - discretionary), מה שהיווה רוחות נגדיות לצמיחה בזירת המסחר שלנו. החברה מסרה שהיא ממשיכה לראות "סביבה מאקרו כלכלית מאתגרת".
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
ג'נסן הואנג וליפ בו טאן (נוצר על ידי בינה מלאכותית)אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
היום, כאשר אינטל מצויה בשפל תדמיתי ופיננסי, נודע כי חברת אנבידיה תשקיע 5 מיליארד דולר באינטל ותשתף עמה פעולה בפיתוח שבבים חדשים לשוק השרתים, מרכזי הנתונים והמחשבים האישיים. העסקה כוללת רכישת מניות של אינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, הנחה של 6.5% ממחיר הסגירה הקודם (הנחה של כ-30% ביחס למחיר החדש - אינטל מזנקת מעל 30%). זה הופך את אנבידיה לאחת מבעלי המניות הגדולים ביותר של אינטל, עם נתח של כ-4% מהחברה. להרחבה: אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
עבור אנבידיה, מדובר במהלך שמעניק דריסת רגל משמעותית ביכולות הייצור של אינטל, לרבות בחטיבת ה-Foundry שסובלת מקשיים כרוניים. עבור אינטל, זו הזדמנות לקאמבק שכה נדרש. השותפות תאפשר פיתוח שבבים משולבים המשלבים את יכולות ה-AI של אנבידיה עם ארכיטקטורת ה-x86 המסורתית של אינטל. העסקה הזו מגיעה אחרי שלפני כחודש הממשל האמריקאי השקיע כ-9 מיליארד דולר בחברה.
מאחורי העסקה הזו מסתתר סיפור עמוק על אחת מחברות הטכנולוגיה החשובות בעולם, שעברה כברת דרך משמעותית מאז נוסדה. סיפור זה כולל ניצחונות טכנולוגיים היסטוריים, החמצות אסטרטגיות כואבות והתמודדות עם תחרות גלובלית עזה, בעיקר מצד יצרניות כמו TSMC, סמסונג ו-AMD. העסקה עם אנבידיה, עשויה להיות נקודת מפנה לאינטל. היא קיבלה הבעת אמון מהמובילה העולמית. עכשיו, נשאר "רק" להצדיק זאת.
1968: ההתחלה - מהפכה בזיכרון ובמיקרו-מעבדים
אינטל נוסדה ב-18 ביולי 1968 בקליפורניה על ידי רוברט נויס וגורדון מור, שני מדענים פורצי דרך שעזבו את חברת Fairchild Semiconductor, לצד המשקיע ארתור רוק. השם "Intel" הוא קיצור של "Integrated Electronics", ומשקף את החזון שלהם לייצר שבבים משולבים שיהפכו את הטכנולוגיה לזולה ונגישה יותר. בתחילת הדרך, התמקדה החברה בפיתוח זיכרונות מסוג SRAM ו-DRAM, שהיו חידוש טכנולוגי משמעותי בתעשייה. עיקר ההכנסות הגיעו ממכירת זיכרונות אלה, ששימשו במחשבים מוקדמים ובציוד תעשייתי.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כבר בראשית שנות ה-70 החלה פריצת הדרך המשמעותית הראשונה: המעבד הראשון בעולם, ה-Intel 4004, הושק בשנת 1971. המעבד, אשר פותח לבקשת יצרנית מחשבונים יפנית בשם Busicom, הכיל 2,300 טרנזיסטורים והיה בעל 4 ביט בלבד. הוא סימן את המעבר ההיסטורי מהעולם האנלוגי לדיגיטלי. הוא אפשר למחשבים לבצע חישובים מורכבים יותר במקום קטן וזול, והפך את אינטל לחלוצה בתחום המיקרו-מעבדים.
