מה עשתה קרן הפנסיה שלכם בחודש מרץ והאם כדאי לשנות את מסלול ההשקעה?
התשואה הממוצעת בחודש מרץ בקרנות הפנסיה עד גיל 50 היא כ-2.3%-2.1%%. בדומה לתשואה דומה בחודש פברואר. מתחילת השנה התשואה על הקרנות האלו מגיעה למעל 4%. התשואה מיוחסת כמובן לגאות בשווקים כשמדד 35 רחוק ב-2% מהשיא שלו ובוול סטריט נשברים שיאים מדי שבוע.
קרנות הפנסיה לגילאי 50 עד 60 עלו בחודש מרץ ב-1.9%-1.7%. הקרנות האלו עם מרכיב נמוך יותר של מניות מהמסלול עד גיל 50. בשלושת החודשים הראשונים התשואה בקרנות האלו הסתכמה ב-3.8%-3.4%. קרנות הפנסיה של חוסכים מעל גיל 60 שם מרכיב המניות נמוך עוד יותר, עלו ב--1.4%-1.1%, בהמשך לתשואה דומה בחודש שעבר כשבסה"כ התשואה הכוללת של הקרנות האלו מתחילת השנה היא כ-2.7%-2.4%.
חוסכים צריכים לבחון האם המסלולים על פי גיל מתאימים להם. המדרגות סיכון האוטומטיות האלו לא מתאימות לכל אחד. למעשה, יש כיום רבים מאוד שמתכוונים ויכולים לעבוד עד גיל מאוחר, שיש להם מקורות הכנסה נוספים, ושהם בפועל לא צריכים להוריד סיכון כבר בגילאי 50.
קרנות הפנסיה מנצחות את קרנות ההשתלמות - אלא אם...
קרנות ההשתלמות הניבו בחודש מרץ ומתחילת השנה תשואות דומות לפנסיה (הרחבה - מה עשו קרנות ההשתלמות בחודש מרץ). אבל, התשואה השנתית הממוצעת בחמש השנים האחרונות בהשתלמות (מסלול כללי) היא כ-5%, בעוד שבפנסיה, הניבו מנהלי ההשקעות תשואה של 8%. מדובר על תשואה עודפת של 3%. הסיבה היא המתנה שמקבלות קרנות הפנסיה מהמדינה - הבטחה לתשואה של 5.15% צמודה למדד על 305 מהחסכונות.- הרפורמה בפנסיה להבטחת תשואה נדחתה: המנגנון הקיים יהיה עד סוף 2028
- כמה מס משלמים על פנסיה ואיך אפשר לחסוך במס?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התשואה הזו מספקת כרית ביטחון וכאשר שוק המניות מספק תשואה נמוכה מהתשואה הזו שהיא שקולה כיום לקרוב ל-8% בשנה (עם מדד חזוי של כ-2.8%) אז ברור שקרנות הפנסיה יהיו טובות יותר. כשזה משתנה ושוק המניות חלש, או מתחת ל-8% בשנה וזכיר שהממוצע הרב שנתי הוא 7%, אז הפנסיה נותנת יותר. ותודה למדינה. להרחבה - קרנות הפנסיה מנצחות את קרנות ההשתלמות בשנים האחרונו, איך זה אמור להשפיע על תיק ההשקעות שלכם?
- 2.יש להעיף את הקיסר הנאשם והכת ההזוייה מניהול המדינה. (ל"ת)נכהצ 18/04/2024 07:09הגב לתגובה זו
- 1."פנסיה נותנת יותר"? מה הקשר? 2 מוצרים שונים בתכלית (ל"ת)כלכלן בכיר 08/04/2024 16:21הגב לתגובה זו
חיסכון (בעזרת AI)הרפורמה בפנסיה להבטחת תשואה נדחתה: המנגנון הקיים יהיה עד סוף 2028
איך עובד המנגנון כיום ולמה הוא כל כך חשוב, מה האוצר רצה לשנות ואיך זה היה משפיע על החוסכים
ועדת הכספים אישרה הארכה נוספת של הוראת השעה במנגנון הבטחת התשואה בקרנות הפנסיה עד סוף 2028. זו דחייה משמעותית של הרפורמה שמשרד האוצר ביקש להחיל על חלוקת רשת הביטחון הממשלתית לחוסכים. התכנון המקורי היה להתחיל ביישום המודל החדש בינואר 2025, אך זה נדחה תחילה לינואר 2026, וכעת שוב - לתקופה ארוכה בשלוש שנים נוספות.
הבטחת התשואה מהווה רכיב מרכזי ביציבות המוצר הפנסיוני בישראל, במיוחד עבור חוסכים קרובים לפרישה או אלו שכבר נמצאים בשלב קבלת הקצבה. המנגנון מפחית את התנודתיות בשווקים ומאפשר לקרנות לספוג תקופות חלשות מבלי לגרום לזעזוע חד בגובה הקצבה החודשית. בעוד השיח הציבורי מתמקד בדמי ניהול ובתשואות, חשיבות ההגנה הזו אינה נופלת מהם כלל.
המנגנון הנוכחי החליף את האג"ח המיועדות שהבטיחו בעבר ריבית קבועה של 4.86% לחוסכים. מאז 2023, הכספים מושקעים בשוק ההון הפתוח, אך המדינה מתחייבת להשלים תשואה של 5.15% בשנה על כ-30% מנכסי הקרן, אם התשואה בפועל נמוכה מכך. זהו מנגנון המפחית משמעותית את הסיכון בתקופות חלשות בשווקים, ובולט במיוחד אצל מקבלי קצבה חודשית, שם היעד המרכזי הוא לצמצם תנודתיות ולמנוע פגיעה ישירה בקצבה.
האם יש באמת הבטחת תשואה? תלוי בגיל שלכם
החלוקה הנוכחית של ההגנה בין קבוצות הגיל נותנת עדיפות את הפנסיונרים, שמקבלים הגנה על כ-60% מהנכסים שלהם. אצל שאר החוסכים, ההגנה מתחלקת באופן שוויוני יותר. קיים כאן עיוות מסוים, שכן נראה הגיוני שחוסך בן 30 יקבל פחות הגנה מחוסך בן 62, אך המנגנון הנוכחי מנסה לאזן בין הצרכים השונים של כל קבוצות הגיל.
- חושבים להתחיל להשקיע בשוק ההון ולא בטוחים מתי? פשוט תתחילו
- לבחור שלא לבחור: הטעות הגדולה ביותר של החוסך הישראלי בשנת 2025
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האוצר קידם מודל שבו רק חוסכים מעל גיל 60 היו מקבלים הבטחת תשואה מוגדלת, עם הגנה על 40% מהחיסכון, בעוד חוסכים צעירים יותר היו נשארים עם הגנה נמוכה משמעותית. הבעיה המרכזית היא מבנית: במסלול השקעה אחד, כל העמיתים מחזיקים באותו סל נכסים בדיוק, ולא ניתן לתת השלמת תשואה שונה לאנשים שונים באותו מסלול.
