תשכחו מגורואי ההשקעות - הפוליטיקאים האמריקנים חוגגים בבורסה
רבים מאיתנו מכירים גורואי השקעות מפורסמים כדוגמת וורן באפט שהצליחו לאורך שנים להציג ביצועים טובים יותר מהשוק בעזרת אסטרטגיות ההשקעה שלהם. רבים מאיתנו לוקחים מהם השראה וחלקינו אפילו מתחקים אחריהם בהשקעות שלהם, אלא שמסתבר שיש קבוצה אחת של משקיעים שגם כן מצליחים להציג ביצועים טובים בהרבה מהשוק - הפוליטקאים האמריקניים.
ביצועים הרבה מעל ל-S&P 500
בשנת 2023, תיקי ההשקעות של 32 מחברי הקונגרס האמריקני הציגו ביצועים טובים יותר ממדד ה-S&P 500 שעלה ב-24.8%, כאשר התיק המוצלח ביותר היה זה של חבר המפלגה הדמוקרטית טד היגינס שעלה ב-239% בכל השנה. מאחר והתנועות של הפוליטיקאים הם מידע גלוי לציבור, אנחנו יכולים לראות בדיוק מה כל אחד מהם עושה ומתי.
קחו לדוגמא את חברת המפלגה הדמוקרטית ננסי פלוסי. חברת בית הנבחרים בת ה-83 מקבלת שכר של בערך 223.5 אלף דולר בשנה מעבודה, אבל בשוק ההון היא מרוויחה הרבה יותר כסף.
אחת הפוזיציות שהניבו לפלוסי את הרווחים הכי גדולים שלה היא ענקית השבבים שמסובבת את ראשי האנליסטים כבר תקופה ארוכה - אנבידיה NVIDIA COR . פלוסי רכשה אופציות CALL על אנבידיה במהלך השנה וחצי האחרונות, ורק ב-100 הימים האחרונים האופציות הניבו לה קרוב ל-2 מיליון דולר על הנייר - כמעט פי 10 מהמשכורת השנתית שלה בתקופה של קצת מעל 3 חודשים, אם כי נכון לכתיבת שורות אלה האופציות טרם מומשו, מה שאולי מעיד על כך שפלוסי מאמינה שלאנבידיה יש עוד לאן לעלות.
ההימור על פאלו אלטו
פלוסי לא קונה רק חברות ענק מ-7 המופלאות. פאלו אלטו פאלו אלטו , ענקית הסייבר של ניק צוק, נסחרה לפי שווי של 120 מיליארד דולר לפני הדוחות האחרונים שלה, אבל מאז המניה שלה נפלה ב-17.5% וכיום היא נסחרת לפי שווי של 97.7 מיליארד דולר. הסיבה לירידות הייתה שצוק אמר בשיחת המשקיעים שהחברה רואה "עייפות" מסוימת מצד הלקוחות ברכישת אמצעי סייבר, מה שהדאיג את המשקיעים לגבי העתיד הקרוב של החברה.
אבל את פלוסי החדשות לא הדאיגו - פלוסי הביעה אמון בפאלו אלטו ורכשה אופציות CALL בהיקף של 1.25 מיליון דולר עם מחיר יעד של 200 דולר, זאת כאשר מחיר המניה של פאלו אלטו כיום עומדת על 300 דולר, כאשר תאריך פקיעת האופציות הוא ה-17.01.25.
- תחילת מימוש בוול סטריט? ב-RBC מזהים סימנים לירידות קרובות
- יש לי קרן אירית על ה-S&P 500 - האם יש סכנה שהקרן תיסגר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המהלך של פלוסי הוא אכן הבעת אמון, וכך גם השוק ראה אותו - אחרי המהלך של פלוסי, נפח המסחר באופציות CALL על פאלו אלטו זינק ב-300%. פלוסי הזיזה את השוק במו ידיה כאשר אותו גל שהגיע אחריה העלה את כל תיק ההשקעות שלה ב-1% לשיא חדש. עם זאת, הפוזיציות הגדולות של פלוסי בחברה אליהן נכנסה ב-12.2 ירדו ב-19% מאז הדוחות של החברה.
הרוויחה מאנבידיה, מאמינה בפאלו אלטו; חברת בית הנבחרים ננסי פלוסי
הביקורות על מידע פנים
בעוד הביצועים שמציגים הפוליטיקאים בארה"ב מרשימים לכל הדעות, הרבה מאוד משפיענים ברשתות החברתיות מייחסים את אותם ביצועים למידע פנים בו הפוליטיקאים מחזיקים. יחסי ההון שלטון בארה"ב הם חזקים מאוד, הרבה פוליטיקאים נמצאים בקשרים טובים עם ראשי החברות הגדולות. במקרה של פלוסי, היא מימשה אופציות בהיקף של 700 אלף דולר ב-2022 - ממש אחרי שעברה אמנת השבבים האמריקאית שהטיבה עם חברות שבבים, ובעיקר אנבידיה.- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
את הרכישה האחרונה שלה של מניות אנבידיה פלוסי ביצעה ביום שישי שלפני חג המולד, כאשר לפי ההערכות היא תזמנה את הקניה בשביל להתחמק מהעין המסקרת של ערוצי החדשות. בנוסף, בדצמבר 2022, בעלה של פלוסי מכר 300 אלף מניות של גוגל, רק חודש לפני שהוגשה נגד החברה תביעה נוספת בגין פגיעה בתחרות.
התופעה עוררה כל כך הרבה זעם בציבור האמריקאי, עד שבינואר 2023 הסנאטור ג'וש האולי הגיש הצעת חוק המציעה לאסור על נבחרי ציבור להחזיק במניות ונגזרים. כך דיבר כשהציג את הצעת החוק: "בעוד וול סטריט עובדת יד ביד עם נבחרי הציבור בשביל להעשיר אחד את השני, האזרחים האמריקאים שעובדים קשה משלמים את המחיר. הפתרון ברור - אנחנו צריכים לאסור באופן מיידי על כל חברי הקונגרס לסחור במניות ובנגזרים".
- 3.יש תעודת סל על שמה NANC שמחקה את פעולות הדמוקרטים (ל"ת)רן א 04/03/2024 08:02הגב לתגובה זו
- 2.זו שחיתות לשמה לדעתי.. אמריקה מוזרה שמאפשרת דבר כזה (ל"ת)דנדי 03/03/2024 21:14הגב לתגובה זו
- 1.שלמה 03/03/2024 19:35הגב לתגובה זולאהרון ברק 18 ווילות מעניין מאיפה ?
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
