קפיטל וואן תרכוש את דיסקבר פיננשל ב-35 מיליארד ד' בעסקת מניות
עיתון הוול סטריט ג'ורנל מפרסם כי חברת האשראי קפיטל וואן CAPITAL ONE FINANCIAL מתכננת לרכוש את חברת דיסקבר פיננשל DISCOVER FINANCIAL SVCS בעסקת מניות לפי שווי של 35 מיליארד דולר, שייתכן שתיסגר כבר ביום שלישי הקרוב. העסקה תאחד בין שניים מהבנקים הפעילים ביותר בתחום כרטיסי האשראי בארצות הברית.
עסקה שכזו כמובן צריכה לקבל אישור של הרגולטור. באופן כללי, מדיניות ממשל ביידן היא להערים קשיים על מיזוגים שכאלה, לכן לעסקה יש עוד כברת דרך לעבור עד שתצא אל הפועל.
על פי הוול סטריט ג'ורנל, מחזיקי מניות דיסקובר יקבלו מניות קפיטל וואן בשווי 140 דולר למניה. העסקה מעניקה אפסייד של יותר מ-25% לדיסקבר לעומת מחירה ביום המסחר האחרון, אז היא נסחרה במחיר של 110.49 דולר למניה.
דיסקבר סבלה מתקופה לא כל כך טובה לאחרונה, עם עזיבה של מנהלים בכירים ודוחות חלשים. כמו כן החברה דווחה לאחרונה על טעות בסיווג חשבונות אשראי מסוימים שפגעה בקמעונאים שהשתמשו בשירותי החברה, טעות שהחלה בסביבות שנת 2007. מניית החברה נפלה בעקבות הידיעות, אך לאחרונה התאוששה חזרה למחיר מלפני האירועים הללו. חברת קפיטל וואן נמצאת בתקופה טובה יחסית ועלתה ב-23% ב-12 החודשים.
- שיא כל הזמנים: מעל 51 מיליארד שקל בהוצאות כרטיסי האשראי ביולי
- קודם היקר או קודם הקטן? שתי שיטות לחיסול הלוואות, איזו מתאימה לכם יותר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על פי המקורות של הוול סטריט ג'ורנל קפיטל וואן מתכננת להשאיר את המותג של דסקבר בתוך החברה הממוזגת.
חברת קפיטל וואן נחשבת הבנק ה-12 בגודלו בארצות הברית עם נכסים מנוהלים בשווי 471 מיליארד דולר, והפקדות בגובה 346 מיליארד דולר. דיסקבר נחשבת לבנק ה-33 בגודלו עם 143.4 מיליארד דולר של נכסים מנוהלים והפקדות בגובה 104 מיליארד דולר.
שתי החברות נהנות מהשימוש הגובר בכרטיסי אשראי. החוב הגלום בכרטיסי אשראי הגיע ל-1.13 טריליון דולר בסוף שנת 2023. החברות נהנות מיתרות האשראי הגבוהות על כרטיסי האשראי שברשות הלקוחות, כשהריבית עליהם עברה לאחרונה את ה-20%. יחד עם זאת שתיהן נאלצו לאחרונה להעלות את הרזרבות לנוכח חשש מחדלות פרעון גוברת בקרב הלקוחות עקב עליית הריבית ומיצוי מקורות האשראי של הצרכנים. העלאת הרזרבות פגעה ברווחי הבנקים בשנה האחרונה.
רווחי קפיטל וואן ירדו ב-35% עקב עלייה ב-78% בהפרשה לחובות מסופקים ל-10.4 מיליארד דולר. רווחי דיסקבר ירדו ב-33% כשההפרשה לחובות מסופקים יותר מהכפילה את עצמה לכ-6 מיליארד דולר. ללקוחות דיסקובר התחייבויות על כרטיסי האשראי בגובה 102 מיליארד דולר, עליה של 13% בשנה האחרונה, כששיעור האיחורים בתשלומים עלה.
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- הפד הוריד ריבית והשווקים מזנקים – אילו אתגרים מחכים בהמשך
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
מלבד הרחבת תיק האשראי והלקוחות, קפיטל וואן תהנה בעקבות הרכישה גם מרשת התשלומים שך דיסקבר שמתחרה בענקיות התעשיה ויזה ומאסטרקארד, עליהן הסתמכה קפיטל וואן עד כה. העסקה תאפשר לקפיטל לקבל עמלה מכל עסקת קניה בכרטיסי האשראי שלה, עמלה שקודם לכן הייתה מגיעה לויזה ומאסטרקרד.
שנת 2023 הייתה דלה יחסית בעסקאות מיזוגים ורכישות עקב הריבית הגבוהה שהקשתה על גיוס הון לעסקאות כאלה. בינתיים שנת 2024 מסתמנת כשנה טובה יותר בנושא זה.
- 1.אורח 20/02/2024 06:25הגב לתגובה זותיווך למרים הכפפה.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
