באפט
צילום: טוויטר

המניה שהפכה משקיעים למיליונרים - אילו מניות באפט מחזיק בתיק ההשקעות של ברקשייר?

הצלחתו של האורקל מאומהה לאורך ההיסטוריה יצרה לו קהל עוקבים נאמן, החל ממשקיעים פרטיים ועד מומחים בוול-סטריט
אדיר בן עמי | (3)

מניית ברקשייר האת'ווי BERKSHIRE HATHAWAY B אומנם לא הצליחה לנצח את השוק ב-2023, לאחר שמניית החברה עלתה מתחילת השנה ב-17%, בעוד ה-S&P 500 והנאסד"ק עלו ב-24% ו-43% בהתאמה, אך לרקורד של באפט עדיין אין תחרות עם רווח מצרפי של יותר מ-4,430,000% מאז לקח את ההובלה ב-1965. המיליארד ציין בעבר כי למרות שלברקשייר יש רווחים ומאזן חזקים, היא עדיין עלולה לא לנצח את השוק בכל שנה. 

הצלחתו של האורקל מאומהה לאורך ההיסטוריה יצרה לו קהל עוקבים נאמן, החל ממשקיעים פרטיים ועד מומחים בוול-סטריט. חיקוי הפעולות של באפט הפכה לאסטרטגיה שהניבה רווחים יפים למשקיעים שהיו סבלניים מספיק במשך עשרות שנים. מה הן עם כך 49 המניות שהמיליארדר מחזיק בתיק ההשקעות העצום של ברקשייר?

 

ההחזקות הגדולות ביותר

קצת יותר מ-85% מתיק ההשקעות של באפט נמצא בשמונה חברות בלבד, כאשר השמונה ברובן הן החזקות ותיקות. קוקה קולה ואמריקן אקספרס לדוגמה נמצאות בתיק ההשקעות של ברקשייר למעלה משלושה עשורים, בעוד מודי'ס נמצאת בתיק מאז שפוצלה מדן אנד ברדסטריט בשנת 2000. הודות לצמיחת הדיבידנד לאורך זמן, קוקה קולה מרוויחה לברקשייר תשואה שנתית של כמעט 57% ביחס לעלות הבסיסית שלה. מוד'יס ואמריקן אקספרס מספקות 31% ו-28% בהתאמה.

בנוסף, ברשימה נמצאים גם כמה מההימורים הגדולים ביותר על מניות אנרגיה, עם יותר מ-31 מיליארד דולר בשברון ואוקסידנטל פטרוליום, דבר שכנראה רומז כי בברקשייר צופים שמחיר הנפט הגולמי ימשיך להישאר גבוה יחסית. 

 

החזקות של לפחות מיליארד דולר

מעבר לשמונה הגדולות, לברקשייר יש החזקות של לפחות מיליארד דולר ב-20 חברות נוספות, כשמה שבולט בהן הוא חיבתו של באפט לחברות פיננסיות, בין אם זה בנקים, חברות אשראי או חברות ביטוח:

קיראו עוד ב"גלובל"

ההחזקות הקטנות

21 ההחזקות הנותרות של ברקשייר נעות בין מיליונים בודדים במינימום ל-995 מיליון במקסימום ורובן כנראה הגיעו מהסגנים של באפט טוד קומבס וטד וושלר, כאשר רבות מהשקעותיהם נוטות להיות מתחת למיליארד דולר ולרוב הן השקעות לטווח קצר שגדלות או מצטמצמות כל כמה רבעונים. 

החברה של באפט נוגעת ב-40 תעשיות ו-60 חברות והכפילה את התשואה השנתית הממוצעת של ה-S&P 500 מאז באפט השתלט על החברה. בעלי מניות רבים בברקשייר הפכו למיליונרים הודות למהלכים של באפט ופילוסופיית ההשקעות שלו. אחד מהדברים המייחדים את ברקשייר היא העובדה כי בעלי המניות של החברה הם ברובם נוטים להיות משקיעים לטווח ארוך, בדומה לבאפט, המשתמשים בהחזקותיהם כחשבון חיסכון. 

ברקשייר האת'ווי דיווחה בתוצאותיה לרבעון השלישי על רווח תפעולי של 10.8 מיליארד דולר כשהיקף המזומנים עלה ל-157 מיליארד דולר בזכות הריבית הגבוהה והשקעה באג"ח ממשלתיות. אלא שההפסדים בהחזקה במניות הסחירות, בעיקר אפל, הביאו אותה להפסד בשורה התחתונה של 12.8 מיליארד דולר.  ברקשייר השלימה רכישה של מניותיה בהיקף של 1.1 מיליארד דולר ברבעון השלישי  - קצב נמוך לעומת הרבעונים הקודמים. בסה"כ רכשה בשלושה רבעונים מניות ב-7 מיליארד דולר.

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    יוסי 02/01/2024 14:16
    הגב לתגובה זו
    איך ניתן להשקיע בחברה של באפט?
  • 1.
    שולי 01/01/2024 19:34
    הגב לתגובה זו
    הוא
  • קשר אחורי 06/01/2024 15:32
    הגב לתגובה זו
    תוך 3 שנים קריסה מ-90 ל-8 דולר רק לאחדונה התאוששה קצת באפט מופסד שם ארגזים,
איש עשיר
צילום: Freepik

מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי?

כמה עשירים יש בעולם? על פערי עושר לא נתפסים בין המאיון לבין היתר בארץ ובעולם וגם - מיהו עשיר באמת?

מנדי הניג |
נושאים בכתבה עושר

היקף העושר העולמי מגיע ל-600 טריליון דולר, עלייה של 4.6% משנה קודמת, אך הריכוז בידי מיעוט קטן הגיע לרמות גבוהות. לפי דוח World Inequality Report , בשיתוף UNDP, העשירון העליון מחזיק ב-75% מהעושר הפרטי העולמי, בעוד מחצית התחתונה מחזיק ב-2% בלבד. המאיון העליון, כ-55,000 איש, שולט ב-6.1% מהעושר – סכום השווה פי 3.05 לעושר של 3.8 מיליארד איש במחצית התחתונה. העושר הממוצע במאיון זה עומד על 1.1 מיליון דולר, לעומת 7,000 דולר במחצית התחתונה.

על פי הדוח יש בעולם כ-60 מיליון מיליונרים שמחזיקים ב-48.1% מהעושר, כשהשנה התווספו כ-700 אלף מיליונרים חדשים, רובם בצפון אמריקה. העושר הגלובלי צמח פי 6 ביחס להכנסה מאז שנות ה-90, בעיקר מנכסים פיננסיים באסיה ובאמריקה. עם זאת, שוויון העושר ירד ב-0.4% מאז 2000, עם מקדם ג'יני ממוצע של 0.70 במדינות כמו ברזיל ורוסיה, לעומת 0.40 בסלובקיה ובבלגיה. ארגון אוקספם דיווח כי עושר 3,000 המיליארדרים גדל ב-2 טריליון דולר ב-2024, פי 3 מהשנה הקודמת, בעיקר מירושות ומונופולים.

מבחינה אזורית, צפון אמריקה ואירופה מובילות בעושר ממוצע של 595,000 דולר לאדם, לעומת 35,000 דולר באמריקה הלטינית. באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, העשירון העליון אוחז ב-73% מהעושר, ומחצית התחתונה ב-1%. כ-83% ממדינות העולם, המייצגות 90% מהאוכלוסייה, סובלות מאי-שוויון גבוה, עם תחזית להעברת 70 טריליון דולר בירושות עד 2035, מגמה שצפויה להרחיב את הפערים.

לריכוז העושר השלכות סביבתיות משמעותיות: העשירון העליון אחראי ל-77% מהפליטות הפרטיות, בעוד מחצית התחתונה תורמת 3% אך צפויה לספוג 74% מההפסדים עד 2050.

בתחום המגדרי, נשים מרוויחות 20% פחות מגברים בממוצע, עם 32% מההכנסה מעבודה כולל עבודה ביתית לא-מתוגמלת (53 שעות שבועיות לעומת 43 לגברים). באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, נשים אחראיות ל-16% מההכנסה מעבודה, השיעור הנמוך בעולם.


אמזוןאמזון

ישראל במוקד: בעלי המניות לוחצים על אמזון לבחון את קשריה הביטחוניים

משקיעים דורשים מאמזון לבחון את התאמת חוזי הענן והבינה המלאכותית עם צה״ל ומשרד ביטחון המולדת האמריקאי למדיניות ה־AI שלה, על רקע חששות משפטיים ותדמיתיים
אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה אמזון

חברת אמזון Amazon.com Inc. -1.61%   ניצבת בימים אלה מול לחץ גובר מצד חלק מבעלי מניותיה, המבקשים לבחון מחדש את קשריה העסקיים עם גופים ממשלתיים וביטחוניים. במוקד: חוזים לאספקת שירותי ענן ובינה מלאכותית לצה״ל ולמשרד לביטחון המולדת של ארה"ב, והאם הם עומדים בקנה אחד עם מדיניות ה־AI האחראי שהחברה עצמה קבעה.

היוזמה מגיעה בדמות הצעת החלטה של בעלי מניות, שהוגשה על ידי ארגון American Baptist Home Mission Societies, גוף השקעות בעל זיקה מוסדית וערכית. ההצעה הועברה לעיון הנהלת אמזון וצפויה לעלות להצבעה באסיפה השנתית של החברה, המתוכננת לחודש מאי הקרוב. לפי נוסח ההצעה, הדירקטוריון מתבקש לזהות מקרים שבהם קיימת אי־הלימה בין העקרונות הפנימיים של אמזון בתחום הבינה המלאכותית לבין השימושים בפועל שנעשים בטכנולוגיות שלה על ידי לקוחות ממשלתיים. הדגש אינו על ביטול חוזים, אלא על בדיקה, שקיפות והערכת סיכונים.

החותמים על ההצעה מצביעים על סיכונים משפטיים ותדמיתיים שעלולים לנבוע מהמשך ההתקשרויות, בעיקר על רקע ביקורת בינלאומית על פעילות ביטחונית ושימוש בטכנולוגיות מתקדמות במצבי עימות. באמזון בחרו שלא להגיב לפניית בלומברג בנושא.


הלחץ הציבורי על ענקיות הטכנולוגיה

בשנה האחרונה גובר הלחץ הציבורי על חברות טכנולוגיה גדולות לבחון מחדש את יחסיהן עם גופים צבאיים וממשלתיים, בעיקר בהקשר של שימוש בבינה מלאכותית, ניטור מידע ומערכות זיהוי. מיקרוסופט, אחת המתחרות המרכזיות של אמזון בתחום הענן, כבר חוותה מחאות פנימיות מצד עובדים ופעילים בעקבות קשריה עם צה״ל במהלך המלחמה בעזה. דיווחים על כך ששרתי החברה שימשו לאחסון הקלטות של שיחות שיורטו משטחים פלסטיניים הובילו להסרת עומסי עבודה מסוימים.

אמזון, לעומת זאת, לא התמודדה עד כה עם מרד עובדים רחב היקף. עם זאת, גם היא אינה חפה מביקורת. לצד גוגל, היא מעורבת בפרויקט Nimbus - פלטפורמת ענן שנבנתה עבור משרדי ממשלה בישראל ומספקת תשתיות מחשוב מתקדמות. מוקדם יותר השנה פיטרה אמזון עובד שביקר את מעורבות החברה בפרויקט Nimbus, לאחר שפרסם מסרים ביקורתיים בערוצי תקשורת פנימיים וחילק עלונים במטה החברה בסיאטל. החברה טענה כי מדובר בהפרת נהלים פנימיים, כולל התנהלות שפגעה בעובדים ובמנהלים.